يتداول سعر الذهب بتحيز إيجابي معتدل، ويفتقر إلى المتابعة وسط إشارات متضاربة

• يجذب سعر الذهب بعض المشترين ويعكس جزءًا من انخفاض يوم الجمعة من أعلى مستوى له خلال أسبوعين.
• الرهانات على خفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر والمخاطر الجيوسياسية تقدم بعض الدعم لزوج XAU/USD.
• ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ 9 مايو ويعمل بمثابة رياح معاكسة للسلعة.

وجد سعر الذهب (XAU/USD) بعض الدعم بالقرب من منطقة 2317 دولارًا خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين، ويبدو في الوقت الحالي أنه قد أوقف تراجعه الارتدادي من أعلى مستوى خلال أسبوعين الذي وصل إليه يوم الجمعة. إن القبول المتزايد بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيبدأ دورة خفض أسعار الفائدة في سبتمبر وسط إشارات على تخفيف الضغوط التضخمية يعمل بمثابة رياح خلفية للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا. إضافة إلى ذلك، فإن لهجة المخاطرة الأكثر ليونة والتوترات الجيوسياسية المستمرة وعدم اليقين السياسي في أوروبا تقدم الدعم للسلعة التي تعتبر ملاذًا آمنًا.

وفي الوقت نفسه، أشارت مؤشرات مديري المشتريات الأمريكية التي صدرت يوم الجمعة والتي جاءت أقوى من المتوقع إلى اقتصاد لا يزال مرنًا. يأتي هذا على رأس المفاجأة المتشددة التي أعلنها بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت سابق من هذا الشهر، حيث توقع خفضًا واحدًا فقط لسعر الفائدة في عام 2024، والذي يستمر في دعم الدولار الأمريكي (USD) وينبغي أن يحافظ على أي ارتفاع ملموس في سعر الذهب. قد يفضل المتداولون أيضًا الانتقال إلى الخطوط الجانبية قبل إصدار هذا الأسبوع لقراءة الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة.

الملخص اليومي محركات السوق: يستفيد سعر الذهب من رهانات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية، وقوة الدولار الأمريكي تحد من مكاسبه

• فشل مزيج من القوى المتباينة في توفير أي زخم ذي معنى لسعر الذهب ويؤدي إلى حركة سعرية محدودة النطاق في اليوم الأول من الأسبوع الجديد.
• تبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أكثر تشددًا في نهاية اجتماع يونيو، في حين يواصل صناع السياسة الجدل لصالح خفض واحد فقط لسعر الفائدة بحلول نهاية هذا العام.
• يؤدي هذا، جنبًا إلى جنب مع مؤشرات مديري المشتريات الأمريكية السريعة التي جاءت أفضل من المتوقع يوم الجمعة، إلى رفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ 9 مايو وتبين أنه عامل رئيسي يعمل بمثابة رياح معاكسة للسلعة.
• ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب الأمريكي من 54.5 في مايو إلى 54.6 هذا الشهر، أو أعلى مستوى منذ أبريل 2022، مما يشير إلى أن الاقتصاد أنهى الربع الثاني بشكل قوي.
• وفي الوقت نفسه، انخفض مقياس الأسعار المدفوعة للمدخلات إلى 56.6 من 57.2 سابقًا، في حين انخفض مقياس أسعار الإنتاج إلى 53.5، مما يمثل واحدة من أبطأ الارتفاعات خلال السنوات الأربع الماضية.
• ويأتي هذا على خلفية تراجع أسعار المستهلكين والمنتجين في الولايات المتحدة، والتي، إلى جانب أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية المخيبة للآمال التي صدرت الأسبوع الماضي، تبقي الرهانات على خفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام مطروحة على الطاولة.
• وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME، تقدر الأسواق حاليًا فرصة تزيد عن 60٪ أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر.
• من المتوقع أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بخفض تكاليف الاقتراض بشكل أكبر في ديسمبر، مما يعمل بمثابة رياح معاكسة لعوائد سندات الخزانة الأمريكية ويقدم الدعم لزوج XAU/USD.
• ويثير الاتفاق الأمني ​​بين الرئيس الروسي فلاديمير بوتين والزعيم الكوري الشمالي كيم جونغ أون في بيونغ يانغ خطر حدوث مزيد من التصعيد للتوترات الجيوسياسية.
• علاوة على ذلك، أثار قرار الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون الدعوة لإجراء انتخابات مبكرة مخاوف بشأن عدم اليقين السياسي على نطاق أوسع وينبغي أن يحد من خسائر المعدن الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
• سيستمر المتداولون في تلقي الإشارات من تعليقات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قبل صدور الناتج المحلي الإجمالي النهائي للولايات المتحدة هذا الأسبوع ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE).

التحليل الفني: تمكن سعر الذهب من الصمود فوق دعم خط الاتجاه الصعودي قصير المدى

من الناحية الفنية، يمكن تصنيف انخفاض يوم الجمعة على أنه اختراق فاشل لمقاومة المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA). ومع ذلك، فإن الانخفاض اللاحق يتوقف قبل دعم خط الاتجاه الصعودي المستمر منذ أسبوعين، والمثبت حاليًا بالقرب من منطقة 2312 دولارًا، والتي يجب أن تكون الآن بمثابة نقطة محورية رئيسية. بالنظر إلى أن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي قد بدأت للتو في الانجراف في المنطقة السلبية، فإن الاختراق المقنع أدنى الدعم المذكور سيجعل سعر الذهب عرضة للضعف إلى ما دون علامة 2300 دولار وإعادة اختبار قاع التأرجح الشهري حول المنطقة الأفقية 2285 دولارًا. سيُنظر إلى بعض عمليات البيع اللاحقة على أنها حافز جديد للمتداولين الهبوطيين وتكشف عن دعم المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم بالقرب من منطقة 2247-2246 دولارًا. يمكن أن يمتد المسار الهبوطي بشكل أكبر نحو مستوى الدعم البالغ 2225-2220 دولارًا قبل أن تنخفض السلعة في النهاية إلى مستوى 2200 دولار.

على الجانب الآخر، من المرجح أن يكون المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، المربوط حاليًا بالقرب من منطقة 2341-2342 دولارًا، بمثابة عقبة قوية فورية قبل أعلى مستوى تأرجح يوم الجمعة، حول منطقة 2368-2369 دولارًا. بعض عمليات الشراء اللاحقة لديها القدرة على رفع سعر الذهب نحو العقبة المتوسطة البالغة 2387-2388 دولارًا في طريقه إلى علامة الرقم الدائري 2400 دولار. القوة المستمرة بعد الأخيرة سوف تلغي أي توقعات سلبية على المدى القريب وتسمح لزوج الذهب/الدولار XAU/USD بالعودة إلى إعادة اختبار الذروة على الإطلاق، حول منطقة 2450 دولارًا التي تم لمسها في مايو.