- يستعيد الذهب زخمًا إيجابيًا ويوقف التراجع خلال الليل من أعلى مستوياته على الإطلاق.
- يؤدي تراجع عوائد السندات الأمريكية إلى جني بعض الأرباح بالدولار الأمريكي ويفيد زوج XAU/USD.
- تساهم المخاطر الجيوسياسية وعدم اليقين السياسي الأمريكي في الارتفاع خلال اليوم.
شهد سعر الذهب (XAU/USD) تحولًا خلال اليوم الأربعاء وانخفض حوالي 50 دولارًا بعد أن وصل إلى مستوى قياسي جديد، حول منطقة 2760 دولارًا. على خلفية ظروف التشبع الشرائي قليلاً على الرسم البياني اليومي، أدى الارتفاع الإضافي في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقوة الدولار الأمريكي (USD) إلى دفع بعض عمليات جني الأرباح حول المعدن الأصفر عديم العوائد. ومع ذلك، فإن عدم اليقين السياسي الأمريكي قبل الانتخابات الرئاسية في 5 نوفمبر والتوترات في الشرق الأوسط ساعدت سلعة الملاذ الآمن على وقف الانخفاض التصحيحي قبل مستوى 2700 دولار.
هذا، إلى جانب التراجع المتواضع للدولار الأمريكي من أعلى مستوى له منذ 30 يوليو وتراجع عوائد السندات الأمريكية، يجذب بعض المشترين المنخفضين حول سعر الذهب خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. ومع ذلك، فإن احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيضات أصغر في أسعار الفائدة يجب أن تكون بمثابة رياح خلفية للدولار وعائدات السندات الأمريكية وسط مخاوف بشأن عجز الإنفاق بعد الانتخابات الأمريكية. علاوة على ذلك، فإن علامات الاستقرار في أسواق الأسهم قد تكبح زوج الذهب/الدولار الأمريكي. يتطلع المتداولون الآن إلى مؤشرات مديري المشتريات السريعة للحصول على رؤية جديدة للاقتصاد العالمي والزخم على المدى القصير.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يجذب سعر الذهب بعض المشترين المنخفضين ويستمد الدعم من مجموعة من العوامل
- ارتفعت عائدات الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوى لها خلال ثلاثة أشهر، مما أدى إلى انخفاض عمليات جني الأرباح خلال اليوم في سعر الذهب يوم الأربعاء.
- تشير البيانات الاقتصادية القوية الواردة من الولايات المتحدة إلى أن الاقتصاد لا يزال يقف على أسس قوية وتضعف الآمال في قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتيسير أكثر قوة.
- علاوة على ذلك، أشارت التعليقات الأخيرة الصادرة عن عدد كبير من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي المؤثرين إلى أن البنك المركزي سيمضي قدمًا في تخفيضات متواضعة في أسعار الفائدة خلال العام المقبل.
- تشير أداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME إلى أن المتداولين يقدرون احتمالية تزيد عن 90% بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر.
- وفي الوقت نفسه، فإن احتمالات فوز الرئيس السابق دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقرر إجراؤها في الخامس من نوفمبر/تشرين الثاني تغذي التكهنات حول إطلاق التعريفات الجمركية المولدة للتضخم.
- ولا يزال المستثمرون يشعرون بالقلق من أن خطط الإنفاق لكل من نائبة الرئيس كامالا هاريس والمرشح الجمهوري دونالد ترامب ستؤدي إلى زيادة العجز.
- ونفذ الجيش الإسرائيلي غارات جوية في جنوب لبنان وضواحي بيروت بعد أن أطلق حزب الله صواريخ على قاعدتين قرب تل أبيب وغرب حيفا.
- ويأتي هذا على رأس الضربة الإسرائيلية الوشيكة ضد إيران، ردًا على الهجوم الصاروخي الباليستي الأخير في 1 أكتوبر، ويقدم الدعم لزوج XAU/USD.
الآفاق الفنية: يتطلب الإعداد الفني لسعر الذهب الحذر من الثيران، وانهيار القناة الصعودية على المدى القصير
من منظور فني، يمكن اعتبار الانهيار الليلي دون دعم قناة الاتجاه الصعودي على المدى القصير بمثابة حافز جديد للمتداولين الهبوطيين. علاوة على ذلك، تشير مؤشرات التذبذب السلبية على الرسم البياني للساعة إلى أن المسار الأقل مقاومة لسعر الذهب هو الاتجاه الهبوطي. ومع ذلك، سيظل من الحكمة انتظار حدوث اختراق مقنع أدنى مستوى 2700 دولار قبل الدخول في مراكز تداول لتحمل أي خسائر أخرى. قد يؤدي زوج XAU/USD بعد ذلك إلى تسريع الانخفاض التصحيحي نحو مستوى الدعم المتوسط عند 2685 دولارًا في طريقه إلى نقطة المقاومة الأفقية القوية التي تتراوح بين 2672 و2670 دولارًا.
على الجانب الآخر، يبدو الآن أن نقطة كسر دعم القناة الصعودية، حول منطقة 2730-2732 دولارًا، تعمل كعقبة فورية. تقع المقاومة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 2750 دولارًا، والتي فوقها يمكن أن يستأنف سعر الذهب اتجاهه الصعودي الراسخ ويرتفع أكثر نحو منطقة 2770-2775 دولارًا قبل أن يهدف إلى التغلب على علامة الرقم الدائري 2800 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
