- يتداول EUR/USD على نطاق واسع حوالي 1.0400 حيث ينتظر المستثمرون بيانات NFP الأمريكية لشهر يناير.
- من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماع سياسة يونيو.
- يتوقع Cipollone من البنك المركزي الأوروبي أن يكون تأثير التعريفات على الصين انكماشًا في منطقة اليورو.
تتداول ثبات اليورو/الدولار الأمريكي في نطاق ضيق حوالي 1.0400 في الجلسة الأوروبية يوم الجمعة حيث يتم تداول الدولار الأمريكي (USD) بحذر قبل بيانات الرواتب (NFP) في الولايات المتحدة (NFP) لشهر يناير ، والتي سيتم نشرها في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع قيمة Greenback مقابل ست عملات رئيسية ، ينخفض إلى ما يقرب من 107.60.
يتوقع الاقتصاديون أن يكون الاقتصاد الأمريكي قد أضاف 170 ألف عامل ، أي أقل من 256 ألف عام في ديسمبر. من المقدر أن معدل البطالة قد ظل ثابتًا عند 4.1 ٪. من المتوقع أن تدفع بيانات التوظيف الرسمية تكهنات السوق حول المدة التي سيحتفظ بها الاحتياطي الفيدرالي (FED) أسعار الفائدة على مستوياتها الحالية.
إن علامات سوق العمل القوية ستعزز التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقى في وضع الانتظار فيما يتعلق بأسعار الفائدة لفترة أطول. على العكس من ذلك ، فإن الأرقام الناعمة تحفز الرهانات التي تغذيها. وفقًا لأداة CME FedWatch ، من المتوقع أن يعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض سعر الفائدة التالي في اجتماع سياسة يونيو.
في الأسبوع الماضي ، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن البنك المركزي لن يقوم بإجراء تعديلات على السياسة النقدية إلا بعد رؤية “تقدم حقيقي في التضخم أو على الأقل بعض الضعف في سوق العمل” بعد أن كانت أسعار الفائدة اليسرى في مجلس الاحتياطي الفيدرالي لم تتغير في حدود 4.25 ٪ -4.50 ٪.
سيولي المستثمرون أيضًا اهتمامًا وثيقًا لبيانات الأرباح بالساعة المتوسطة ، وهو مقياس رئيسي لنمو الأجور الذي يدفع الإنفاق الاستهلاكي. يقدر أن مقياس نمو الأجور قد تباطأ إلى 3.8 ٪ على أساس سنوي من 3.9 ٪ في ديسمبر. في الشهر ، من المتوقع أن ينمو متوسط الأرباح بالساعة بشكل مطرد بنسبة 0.3 ٪.
Movers Daily Digest Market Moves: Steadies EUR/USD بينما تظل توقعات EURO غير مؤكدة
- يبدو أن EUR/USD ثابتًا عند حوالي 1.0400 ، لكن النظرة المستقبلية لـ EURO (EUR) لا تزال غير مؤكدة وسط مخاوف من أن منطقة منطقة اليورو من المحتمل أن تشعر بألم تعريفة أعلى من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. في نهاية الأسبوع الماضي ، حذر الرئيس ترامب من أن أوروبا ستواجه بالتأكيد التعريفة الجمركية لعدم شراء ما يكفي من السلع الأمريكية ، لكنها لم تقدم الكثير من المعلومات.
- قال المحللون في ماكواري إن الرئيس ترامب قد استعاد تهديدات تعريفية محددة على منطقة اليورو بسبب “عدم وجود حكومة مستقرة في ألمانيا وفرنسا”. ومع ذلك ، حذروا من أن قنبلة تعريفة أمريكية من المحتمل أن تجد “أرضًا خصبة في الاتحاد الأوروبي” وتتصاعد في القضايا التي لم يتم حلها بسرعة إلى التوترات التجارية ، بالنظر إلى أن “أوروبا غنية بالهدف”.
- بالإضافة إلى القضايا العالمية ، فإن توقعات منطقة اليورو أيضًا ضعيفة بسبب المخاوف المحلية. أجبرت المخاطر المتزايدة على عدم اليقين الاقتصادي مسؤولي البنك المركزي الأوروبي (ECB) على توجيه توقعات السياسة النقدية للحفاظ. قال عضو مجلس الإدارة التنفيذي في البنك المركزي الأوروبي بييرو سيبولوني في مقابلة مع رويترز يوم الخميس إن جميع المسؤولين يتفقون “لا يزال هناك مجال لضبط الأسعار لأسفل”.
- عندما سئل عن تأثير تعريفة الرئيس ترامب على منطقة اليورو ، قال سيبولوني ، “إذا تم فرض التعريفات علينا ، فسيكون التأثير الأكثر إلحاحًا على النمو”. وأضاف أيضًا أن التعريفة الجمركية على الصين ستجبرها على النظر إلى الكتلة المشتركة لإلقاء سلعها بسبب التعريفات من الولايات المتحدة. سيكون مثل هذا السيناريو انحرافًا للاقتصاد.
التحليل الفني: يبقى يورو/الدولار الأمريكي أقل من 50 يومًا من EMA
يورو/الدولار الأمريكي أعلى قليلاً في حوالي 1.0400 في ساعات التداول الأوروبية يوم الجمعة قبل بيانات توظيف NFP الأمريكية. يواجه زوج العملة الرئيسي الضغط بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) حوالي 1.0436 ، مما يشير إلى أن الاتجاه الكلي لا يزال هبوطًا.
يتذبذب مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) في نطاق 40.00-60.00 ، مما يشير إلى اتجاه جانبي.
بالنظر إلى الأسفل ، فإن أدنى مستوى في 13 يناير عند 1.0177 والدعم المستدير من 1.0100 سيكون بمثابة مناطق دعم رئيسية للزوج. وعلى العكس من ذلك ، فإن المقاومة النفسية لـ 1.0500 ستكون الحاجز الرئيسي لثيران اليورو.
الأسئلة الشائعة اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبية الـ 19 التي تنتمي إلى منطقة اليورو. إنها ثاني أكثر العملة المتداولة في العالم خلف الدولار الأمريكي. في عام 2022 ، كان يمثل 31 ٪ من جميع معاملات العملات الأجنبية ، بمتوسط دوران يومي لأكثر من 2.2 تريليون دولار في اليوم. EUR/USD هو زوج العملة الأكثر تداولًا في العالم ، وهو ما يمثل ما يقدر بنحو 30 ٪ من جميع المعاملات ، يليه EUR/JPY (4 ٪) ، و EUR/GBP (3 ٪) و EUR/AUD (2 ٪).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت ، ألمانيا ، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. البنك المركزي الأوروبي يضع أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل التفويض الأساسي في البنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار ، مما يعني إما التحكم في التضخم أو تحفيز النمو. أدائها الأساسي هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع معدلات أعلى – من اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي عقدت ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين ، بما في ذلك رئيس البنك المركزي الأوروبي ، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو ، المقاسة بواسطة مؤشر منسق لأسعار المستهلك (HICP) ، اقتصاديًا مهمًا لليورو. إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع ، خاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يلزم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة لإعادته قيد السيطرة. عادةً ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بنظرائها من اليورو ، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيقاف أموالهم.
تصدر البيانات قياس صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن أن تؤثر مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي وتصنيع وخدمات PMIs والتوظيف ومسوحات معنويات المستهلك على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي مفيد لليورو. لا يقتصر الأمر على جذب المزيد من الاستثمار الأجنبي ، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على وضع أسعار الفائدة ، مما سيعزز اليورو مباشرة. خلاف ذلك ، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة ، فمن المحتمل أن تنخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة ، لأنها تمثل 75 ٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
إصدار بيانات مهم آخر لليورو هو الرصيد التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما يكسبه بلد ما من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج مطلقة للغاية بعد الصادرات ، فستحصل عملتها على قيمة بحتة من الطلب الإضافي الذي تم إنشاؤه من المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه البضائع. لذلك ، فإن توازن التجارة الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح لتحقيق توازن سلبي.
