- انخفض الجنيه الإسترليني مع ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة بوتيرة أبطأ من المتوقع، وانكماش نشاط المصانع في نوفمبر.
- وقد رفع التجار رهانات بنك إنجلترا الحذرة بشأن اجتماع السياسة النقدية في فبراير.
- وينتظر المستثمرون بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية الأمريكية وبيانات مبيعات التجزئة لشهر ديسمبر يوم الخميس.
يواجه الجنيه الإسترليني ضغوط بيع في الجلسة الأوروبية يوم الخميس بعد صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي وبيانات المصانع الشهرية في المملكة المتحدة لشهر نوفمبر. أفاد مكتب الإحصاءات الوطنية (ONS) أن الاقتصاد عاد إلى النمو بعد انكماشه في أكتوبر. ومع ذلك، كان معدل النمو أبطأ من المتوقع. وارتفع الاقتصاد بنسبة 0.1% بعد انخفاضه بوتيرة مماثلة في أكتوبر. وتوقع الاقتصاديون أن ينمو الاقتصاد بنسبة 0.2%.
تقلصت بيانات التصنيع والإنتاج الصناعي في نوفمبر على أساس شهري وسنوي. وعلى أساس شهري، انكمش الإنتاج الصناعي والتصنيعي بنسبة 0.4% و0.3% على التوالي. وكانت وتيرة الانخفاض أبطأ مما شهدناه في أكتوبر. ويتوقع الاقتصاديون أن ينمو الإنتاج الصناعي بنسبة 0.1%، في حين تشير التقديرات إلى أن الإنتاج الصناعي سيظل ثابتًا.
تشير علامات الضعف المستمر في نشاط المصانع في المملكة المتحدة إلى أن المنتجين لا يستخدمون طاقتهم التشغيلية بشكل كامل على افتراض أن بيئة الطلب الضعيفة بالفعل ستزداد سوءًا بعد أن فرض الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب تعريفات جمركية باهظة على الواردات عالميًا بمجرد توليه منصبه. مكتب.
ومع ذلك، فإن التوقعات المتزايدة بأن تخفيف السياسة النقدية لبنك إنجلترا سيكون أقل تدريجيًا هذا العام من شأنه أن يوفر بعض الراحة لأصحاب المصانع. رفع المتداولون رهانات بنك إنجلترا الحذرة بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة لشهر ديسمبر يوم الأربعاء، والتي أظهرت علامات على تباطؤ ضغوط الأسعار.
ويرى التجار أن هناك فرصة بنسبة 84% تقريبًا أن يقوم بنك إنجلترا بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.5% في اجتماع السياسة في فبراير.
قدمت ضغوط الأسعار الباردة بعض الراحة لوزيرة الخزانة راشيل ريفز، حيث أدت إلى توقف ارتفاع عائدات سندات المملكة المتحدة. تم تصحيح عوائد السندات الحكومية البريطانية لأجل 30 عامًا إلى 5.28% من أعلى مستوى لها منذ أكثر من 26 عامًا عند 5.47%. واجهت العملة البريطانية انخفاضًا كبيرًا في أيام التداول القليلة الماضية مع ارتفاع عائدات السندات البريطانية بسبب عدم اليقين بشأن التوقعات الاقتصادية.
الملخص اليومي لمحركات السوق: الجنيه الإسترليني يكافح مقابل الدولار الأمريكي
- انخفض الجنيه الإسترليني إلى ما يقرب من 1.2200 مقابل الدولار الأمريكي (USD) في ساعات التداول الأوروبية. انخفض زوج استرليني/دولار GBP/USD بسبب البيانات الضعيفة في المملكة المتحدة. مع ذلك، يتماسك الدولار الأمريكي، مع تذبذب مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حول 109.00. يتحول مؤشر الدولار الأمريكي بشكل جانبي حيث يقوم المتداولون بإعادة تقييم توقعاتهم بشأن الإجراء المحتمل لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) للعام بأكمله.
- ويتوقع المشاركون في السوق أن يكون مسار تيسير السياسة النقدية لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي أقل تدرجًا مما كان متوقعًا في وقت سابق. تأثرت التوقعات الخاصة بتوقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد صدور بيانات التضخم في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر يوم الأربعاء، والتي أظهرت أن التقدم في اتجاه تراجع التضخم لم يتوقف بعد.
- وفقًا لأداة CME FedWatch، يتوقع المتداولون أن يقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر من خفض لسعر الفائدة هذا العام ويتوقعون التخفيض الأول في يونيو. وقبل صدور بيانات التضخم في ديسمبر، كان المتداولون يتوقعون تخفيضًا واحدًا فقط في سعر الفائدة في سبتمبر.
- لمزيد من الإشارات حول توقعات أسعار الفائدة، سيركز المستثمرون على بيانات مطالبات البطالة الأولية الأمريكية للأسبوع المنتهي في 10 يناير وبيانات مبيعات التجزئة لشهر ديسمبر، والتي سيتم نشرها في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش.
التحليل الفني: لا يزال الجنيه الإسترليني ضعيفًا مع تراجع المتوسط المتحرك الأسي على مدى 20 يومًا للأسفل
يتم تداول الجنيه الإسترليني بالقرب من المستوى الرئيسي 1.2200 مقابل الدولار الأمريكي يوم الخميس. لا تزال التوقعات بالنسبة للجنيه الاسترليني ضعيفة حيث يشير المتوسط المتحرك الأسي (EMA) المتراجع عموديًا على مدى 20 يومًا بالقرب من 1.2394 إلى أن الاتجاه على المدى القريب هبوطي للغاية.
انتعش مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدى 14 يومًا بشكل طفيف بعد انخفاضه إلى ما دون 30.00 حيث تحول مذبذب الزخم إلى منطقة ذروة البيع. مع ذلك، يبقى السيناريو الأوسع هبوطيًا حتى يتعافى داخل النطاق 20.00-40.00.
وبالنظر إلى الأسفل، من المتوقع أن يجد الزوج دعمًا بالقرب من أدنى مستوى سجله في أكتوبر 2023 عند 1.2050. وعلى الجانب العلوي، سيكون المتوسط المتحرك الأسي على مدى ٢٠ يومًا بمثابة مقاومة رئيسية.
أسئلة وأجوبة عن الجنيه الاسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 م) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. إنها رابع أكثر وحدات تداول العملات الأجنبية (FX) في العالم، حيث تمثل 12٪ من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية الخاصة به هي GBP/USD، المعروف أيضًا باسم “الكابل”، والذي يمثل 11% من العملات الأجنبية، وGBP/JPY، أو “التنين” كما يعرفه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2). %). يتم إصدار الجنيه الإسترليني من قبل بنك إنجلترا (BoE).
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك إنجلترا. ويبني بنك إنجلترا قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في “استقرار الأسعار” ــ معدل تضخم ثابت يبلغ نحو 2%. والأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل أسعار الفائدة. وعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك إنجلترا كبح جماحه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يزيد تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بشكل عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن أسعار الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستوى منخفض جدًا، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة لتقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد للاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الإسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك إنجلترا على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز الجنيه الإسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الإسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات الخاصة بالجنيه الإسترليني وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها ستستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
