يتراجع الدولار الأمريكي لليوم الثالث على التوالي قبيل تضخم مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي

• يمتد الدولار الأمريكي في التصحيح من المستويات المرتفعة السابقة.
• تتجه كل الأنظار نحو إصدار مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بينما يظل الرئيس المنتخب دونالد ترامب صامتًا بشأن مخططات التعريفات الجمركية.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى ما دون 110.00 وقد ينكسر إلى ما دون 109.00 عند صدور مؤشر أسعار المستهلك الانكماشي.

يواصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، تصحيحه من أعلى مستوى خلال عامين فوق 110.00 الذي وصل إليه يوم الاثنين ويتداول بالقرب من 109.10 وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء. سيكون يومًا يعتمد بشكل كبير على البيانات حيث تتجه كل الأنظار إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) للولايات المتحدة لشهر ديسمبر يوم الأربعاء بعد أن فاجأت الأسواق بمؤشر أسعار المنتجين (PPI) الذي جاء أضعف من المتوقع. في اليوم السابق. ولهذا السبب، تحولت التوقعات الآن إلى افتراض أن أرقام مؤشر أسعار المستهلك القادمة ستكون انكماشية وقد تشهد مراجعة للتوقيت الذي سيواصل فيه الاحتياطي الفيدرالي دورة خفض أسعار الفائدة في عام 2025.

وبالتالي، فإن التقويم الاقتصادي الأمريكي سوف يدور حول شيء واحد: مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر ديسمبر. نظرة تحت الغطاء تكشف عن تقديرات للقراءة الرئيسية الشهرية تتراوح من 0.2% إلى 0.5% مقارنة بالقراءة السابقة البالغة 0.3%. تتضمن القراءة الأساسية الشهرية تقديرات ضيقة للغاية تتراوح بين 0.2% و0.3% مقارنة بـ 0.3% في نوفمبر.

ونظرًا لنطاق التوقعات الضيق لقراءة مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، فإن الرقم الموجود خارج النطاق يمكن أن يكون العنصر الأكثر تحريكًا للسوق. أي قراءة أقل من 0.2% ستؤدي إلى ضعف كبير في الدولار الأمريكي (USD)، في حين أن القراءة فوق 0.3% ستعزز الدولار الأمريكي.

الملخص اليومي لمحركات السوق: مؤشر أسعار المستهلكين ذو أهمية عالية

• في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش، سيتم نشر بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر ديسمبر.
  • ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الشهري بنسبة 0.2٪ مقارنة بـ 0.3٪ في الشهر السابق. ومن المتوقع أن ترتفع قراءة مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي الشهري بشكل مطرد بنسبة 0.3%.
  • ومن المتوقع أن ترتفع قراءة مؤشر أسعار المستهلك الأساسي السنوي بشكل مطرد بنسبة 3.3%، في حين من المتوقع أن ترتفع القراءة الرئيسية بنسبة 2.9% مقارنة بـ 2.7% في نوفمبر.
• في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، سيناقش رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي الاقتصاد في منتدى التوقعات الاقتصادية لرابطة المصرفيين في ويسكونسن 2025 في الغرب الأوسط.
• في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش، سيلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، كلمة ترحيبية ويشارك في محادثة ودية مع جاي ديبرتين، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة CHS، Inc.، كجزء من مؤتمر الظروف الاقتصادية الإقليمية لعام 2025 الذي يعقده بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس.
• في الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش، يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز كلمة رئيسية في حدث “القمة الاقتصادية والتوقعات 2025 لـ CBIA” الذي تنظمه جمعية كونيتيكت للأعمال والصناعة (CBIA) في ولاية كونيتيكت.
• كانت الأسهم في المنطقة الخضراء بشكل هامشي يوم الأربعاء، مع انتظار المتداولين صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.
• تتوقع أداة CME FedWatch فرصة بنسبة 97.3% للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند المستويات الحالية في اجتماع يناير. تشير التوقعات إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيظل معتمداً على البيانات مع وجود حالة من عدم اليقين التي قد تؤثر على مسار التضخم بمجرد تولي الرئيس المنتخب دونالد ترامب منصبه في 20 يناير.
• عائدات السندات الأمريكية تتراجع بشكل كبير. يتداول المؤشر القياسي لأجل 10 سنوات بالقرب من 4.774% في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء، متراجعًا عن أعلى مستوى جديد له خلال 14 شهرًا عند 4.802% الذي شهده يوم الاثنين.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: يعتمد على البيانات كما يريد بنك الاحتياطي الفيدرالي

لقد أصبح مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) متقلبا، ويرجع الفضل في ذلك إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي. مع القليل من التوجيه الحقيقي من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، تحتاج الأسواق إلى التعامل مع كل نقطة بيانات كتقييم للمكان الذي يعتقدون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ فيه تحرك سعر الفائدة هذا العام. القفز من نقطة بيانات إلى أخرى، من الطبيعي جدًا أن يقفز مؤشر DXY أيضًا حول الرسم البياني ويرى ذروة التقلب.

وعلى الجانب العلوي، يظل المستوى النفسي 110.00 هو مستوى المقاومة الرئيسي الذي يجب التغلب عليه. علاوة على ذلك، يظل المستوى الصعودي الكبير التالي الذي يجب الوصول إليه قبل التقدم أكثر عند 110.79. وبمجرد تجاوز ذلك المستوى، فإنه يمتد تمامًا إلى 113.91، وهو القمة المزدوجة اعتبارًا من أكتوبر 2022.

على الجانب السلبي، يختبر مؤشر DXY خط الاتجاه الصعودي اعتبارًا من ديسمبر 2023، والذي يأتي حاليًا بالقرب من 108.95 كدعم قريب. وفي حالة المزيد من الهبوط، فإن الدعم التالي هو 107.35. وفي حالة المزيد من الانخفاض، فإن المستوى التالي الذي قد يوقف أي ضغوط بيع هو 106.52، مع وجود دعم مؤقت عند المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 107.01.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي