- يعود AUD/USD إلى ما دون 0.6800 مع تراجع رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة الكبيرة.
- تقلصت مخاطر التباطؤ الاقتصادي في الولايات المتحدة بسبب صدور تقرير الرواتب غير الزراعية الأمريكي المتفائل لشهر سبتمبر.
- تؤثر معنويات السوق الكئيبة بشكل كبير على الدولار الأسترالي.
يتراجع زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD بعد تحرك تراجعي قصير الأمد أعلى بقليل من مستوى المقاومة الحاسم عند 0.6800 في الجلسة الأوروبية يوم الاثنين. يواصل الأصل الأسترالي سلسلة خسائره مع ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) بشكل أكبر بعد أن أجبرت بيانات التوظيف المتفائلة في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر المتداولين على تفكيك رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة لاجتماع السياسة القادم في نوفمبر.
ويتوقع المشاركون في السوق أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.50٪ -4.75٪ في نوفمبر بعد أن أشار تقرير الوظائف الأمريكي إلى زيادة حادة في عدد الوظائف ونمو الأجور أقوى من المتوقع. قبل صدور بيانات التوظيف بغير القطاع الزراعي في الولايات المتحدة، كانت الأسواق المالية تتوقع أن يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض سعر الفائدة بشكل أكبر من المعتاد بمقدار 50 نقطة أساس.
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من 102.60.
ولمزيد من الوضوح بشأن إجراءات سعر الفائدة التي سيتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر، سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر سبتمبر، والتي سيتم إصدارها يوم الخميس. وتشير التقديرات إلى أن مؤشر أسعار المستهلك الأساسي ــ الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة ــ سجل نمواً مضطرداً بنسبة 3.2%.
وفي الوقت نفسه، يتعرض الدولار الأسترالي (AUD) لضغوط بسبب معنويات السوق التي تتجنب المخاطرة، مدفوعة بالتوترات في الشرق الأوسط. تاريخياً، تعمل المخاطر الجيوسياسية على إضعاف جاذبية الأصول الحساسة للمخاطر. من الآن فصاعدا، ستكون الخطوة التالية في الدولار الأسترالي مدفوعة بمحضر اجتماع السياسة الصادر عن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) لشهر سبتمبر. أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرسمي (OCR) دون تغيير عند 4.35% ولم يقدم أي جدول زمني لبدء دورة خفض أسعار الفائدة.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي (AUD) هو مستوى أسعار الفائدة التي حددها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. وتشكل صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلا عن التضخم في أستراليا، ومعدل نموها وتجارتها. توازن. تعد معنويات السوق – سواء كان المستثمرون يقترضون أصولًا أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) – عاملاً أيضًا، مع إيجابية الإقبال على المخاطرة بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. وهذا يؤثر على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ عن طريق تعديل أسعار الفائدة لأعلى أو لأسفل. إن أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي، والعكس بالنسبة للمنخفضة نسبياً. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، حيث يكون الدولار الأسترالي السابق سلبيًا والأخير إيجابيًا للدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي (AUD). عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
ويعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن سعر خام الحديد يمكن أن يكون محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية وجود ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
