- يقوم زوج يورو/دولار EUR/USD بالتصحيح هبوطيًا بعد إعادة زيارة أعلى مستوى له خلال أسبوعين عند 1.0430 حيث قلص الدولار الأمريكي بعض خسائر يوم الاثنين.
- انتعش الدولار الأمريكي مع تأكيد دونالد ترامب أن خطة رفع الرسوم الجمركية لا تزال قائمة.
- ويهدف ترامب إلى إصلاح الخلل التجاري مع أوروبا، الأمر الذي من شأنه أن يبقي اليورو في موقف ضعيف.
يصحح زوج يورو/دولار EUR/USD هبوطيًا بالقرب من 1.0350 في الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء بعد ارتفاعه إلى 1.0430 يوم الاثنين. يواجه زوج العملات الرئيسي ضغوطًا يوم الثلاثاء حيث قلص الدولار الأمريكي (USD) بعض خسائر يوم الاثنين. يرتد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، حول مستوى 108.50 من أدنى مستوى له خلال أسبوعين تقريبًا والذي يقل قليلاً عن 108.00.
انخفض الدولار عموديًا يوم الاثنين حيث افتقرت المذكرة الرئاسية لدونالد ترامب إلى فرض رسوم جمركية فورية على الدول الأجنبية. وذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن المذكرة وجهت الوكالات الفيدرالية لدراسة السياسات التجارية وتقييم العلاقات التجارية الأمريكية مع الصين وجيران أمريكا القاريين.
وأوضح دونالد ترامب أن اقتراح رفع التعريفات الجمركية العالمية مطروح على الطاولة ولكننا “لسنا مستعدين لذلك بعد”. ومع ذلك، فقد سلط الضوء على قضية العجز التجاري الكبير مع منطقة اليورو. وقال ترامب إنه سيعالج الخلل التجاري إما عن طريق “رفع الرسوم الجمركية أو شراء أوروبا المزيد من النفط والغاز الأمريكي”، حسبما نقلت رويترز.
وأدى غياب زيادة التعريفات الجمركية في تصريحات ترامب في أول يوم له في البيت الأبيض إلى شراء قوي للعملات الحساسة للمخاطر. ارتفع اليورو بنسبة 1.3% تقريبًا مقابل الدولار الأمريكي على الرغم من المخاوف من استمرار ارتفاع التعريفات الجمركية.
الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون منطقة 1.0400 وسط رهانات البنك المركزي الأوروبي القوية
- فشل زوج يورو/دولار EUR/USD في البقاء فوق المستوى الرئيسي 1.0400 بسبب الانتعاش الطفيف في الدولار الأمريكي. ينقسم المشاركون في السوق حول توقعات الدولار الأمريكي حيث قام ترامب بتأخير أوامر التعريفة الجمركية. شهد الدولار الأمريكي ارتفاعًا قويًا في الأشهر الثلاثة الماضية حيث كان المستثمرون يخشون من أن ترامب قد يفرض رسومًا جمركية ضخمة بعد وقت قصير من عودته إلى البيت الأبيض.
- من المتوقع أن تؤدي التوقعات القوية بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيتبع نهجًا أكثر تدريجيًا لتخفيف السياسة هذا العام إلى الحد من الاتجاه الهبوطي للدولار الأمريكي. وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن المتداولين واثقون من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض أسعار الفائدة في اجتماعات السياسة القادمة في وقت لاحق من هذا الشهر وفي مارس.
- على العكس من ذلك، فإن الرهانات القوية للبنك المركزي الأوروبي (ECB) ستستمر في التأثير على اليورو. ويتوقع المشاركون في السوق أن يواصل البنك المركزي الأوروبي تخفيف سعر الفائدة على تسهيلات الودائع بوتيرة تدريجية قدرها 25 نقطة أساس خلال اجتماعات السياسة الأربعة المقبلة. كما أن مجموعة من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي يشعرون بالارتياح إزاء الرهانات الحذرة.
- قال صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ورئيس البنك المركزي الكرواتي، بوريس فوجيتش، يوم الاثنين: “لا أشعر بعدم الارتياح تجاه أسعار السوق الحالية”. وأضاف فوجيتش أن المخاطر التي تهدد توقعات التضخم متوازنة على نطاق واسع.
التحليل الفني: يصحح زوج يورو/دولار EUR/USD هبوطيًا من أعلى مستوى له خلال أسبوعين عند 1.0430
انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بعد إعادة زيارة أعلى مستوى له خلال أسبوعين عند 1.0430 في الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء. يرتد زوج العملات الرئيسي بعد الاختلاف في الزخم وحركة السعر. شكل مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا قاعًا مرتفعًا، بينما سجل الزوج قيعان أدنى.
تحسنت التوقعات على المدى القريب مع ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA)، والذي يتداول حول 1.0346. ومع ذلك، فإن التوقعات على المدى الطويل لا تزال هبوطية حيث يقع المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 1.0702 نقطة للأسفل.
وبالنظر إلى الأسفل، فإن أدنى مستوى ليوم 13 يناير عند 1.0177 سيكون منطقة الدعم الرئيسية للزوج. وعلى العكس من ذلك، ستكون المقاومة النفسية عند 1.0500 هي الحاجز الرئيسي أمام مضاربي صعود اليورو.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) لها أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
