- ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD مع استقرار الدولار الأمريكي في عطلة نهاية أسبوع قليلة التداول بسبب العطلات في الولايات المتحدة بمناسبة عيد الشكر.
- استبعد البنك المركزي الأوروبي شنابل مخاطر التضخم الذي يقل عن هدف البنك المركزي الأوروبي.
- وينتظر المستثمرون بيانات مؤشر HICP الألماني للحصول على توجيهات جديدة لسعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي.
انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الخميس مع استقرار الدولار الأمريكي (USD) بعد يوم الأربعاء الضعيف. مع ذلك، تحسنت التوقعات على المدى القريب لليورو بشكل طفيف بعد التصريحات الأقل تشاؤمًا من عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل في مقابلتها مع بلومبرج يوم الأربعاء.
ودفعت شنابل التوقعات بدورة قوية لتخفيف السياسة لأنها لا ترى أي خطر من أن يقل التضخم عن هدف البنك. وقالت إن تحفيز البنك المركزي لا يعالج القضايا الهيكلية التي تواجهها منطقة اليورو حاليًا.
لمزيد من الإشارات حول مسار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي، سيركز المستثمرون على بيانات المؤشر المنسق لأسعار المستهلكين (HICP) لشهر نوفمبر في إسبانيا وألمانيا ودولها الست الرئيسية، والتي سيتم نشرها في جلسة الخميس. تشير التقديرات إلى أن مؤشر أسعار المستهلك الألماني قد تسارع إلى 2.6% من 2.4% في أكتوبر على أساس سنوي. من المتوقع أن ينخفض مؤشر أسعار المستهلكين (HICP) على أساس شهري بنسبة 0.5%.
وفي الوقت نفسه، تراجعت قليلاً المخاوف من انخفاض محتمل في صادرات منطقة اليورو بسبب فرض تعريفات جمركية ضخمة من قبل الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب، مما قد يقدم المزيد من الدعم لليورو. وقالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في مقابلة مع صحيفة فايننشال تايمز في بداية الجلسة الأوروبية يوم الخميس، إن “افتقار ترامب إلى التحديد بشأن مستوى التعريفات الأوروبية المحتملة قد يشير إلى أنه منفتح على التفاوض”، وفقًا لما ذكرته MACE News. وأضافت لاجارد: “من الصعب أن نجعل أمريكا عظيمة مرة أخرى إذا انخفض الطلب العالمي بسبب التعريفات التجارية”.
الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD مع ارتفاع الدولار الأمريكي بشكل مؤقت
- انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما يقرب من 1.0550 في جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس بعد أن سجل أدنى مستوى أسبوعي جديد بالقرب من 1.0590 يوم الأربعاء. يواجه زوج العملات الرئيسي ضغوطًا حيث تمكن الدولار الأمريكي (USD) من تحقيق مكاسب مؤقتة في يوم تداول قليل الحجم وسط عطلة نهاية أسبوع طويلة في اقتصاد الولايات المتحدة بمناسبة عيد الشكر.
- اكتشف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، وسادة مؤقتة حول 106.00 يوم الخميس بعد حركة هبوطية حادة يوم الأربعاء. سوف يتأثر الدولار الأمريكي بتوقعات السوق بشأن الإجراء المحتمل لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في اجتماع ديسمبر حيث أن التقويم الاقتصادي الأمريكي ليس لديه ما يقدمه.
- ويرى المتداولون أن هناك فرصة بنسبة 66% أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.25%-4.50% الشهر المقبل، وفقًا لأداة CME FedWatch. لا تزال توقعات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي ثابتة على الرغم من نمو بيانات مؤشر أسعار إنفاق الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي لشهر أكتوبر بشكل متوقع. وارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي السنوي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ــ والذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة ــ بنسبة 2.8%، أي أسرع من 2.7% في سبتمبر.
التحليل الفني: يسعى زوج يورو/دولار EUR/USD إلى إعادة زيارة فترة المتوسط المتحرك الأسي البالغة 20 يومًا
انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بعد فشله في تمديد ارتفاع يوم الأربعاء فوق مستوى المقاومة عند 1.0600. يبدو أن التعافي في زوج العملات الرئيسي هو حركة ارتدادية متوسطة، والتي قد تمتد إلى ما يقرب من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لـ 20 يومًا حول 1.0600. ومع ذلك، فإن التوقعات الأوسع ستظل هبوطية حيث تنخفض جميع المتوسطات المتحركة الأسية على المدى القصير إلى الطويل، مما يشير إلى اتجاه هبوطي.
انتعش مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا بعد أن تحولت الظروف إلى منطقة ذروة البيع وارتفع فوق 40.00، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي قد تلاشى. ومع ذلك، فإن الاتجاه الهبوطي لم ينطفئ.
وبالنظر إلى الأسفل، سيكون أدنى سعر ليوم 22 نوفمبر عند 1.0330 بمثابة دعم رئيسي لثيران اليورو. على الجانب الآخر، سيكون المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا بالقرب من 1.0750 هو الحاجز الرئيسي أمام المضاربين على ارتفاع اليورو.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) لها أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
