يتراجع سعر الذهب من أعلى مستوى له خلال شهر وسط ارتفاع الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد السندات الأمريكية

• يبدأ سعر الذهب الأسبوع بشكل أكثر ضعفًا ويتراجع عن أعلى مستوى له خلال شهر والذي سجله يوم الجمعة.
• توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة، وارتفاع عوائد السندات الأمريكية وارتفاع الدولار الأمريكي تؤثر على المعدن الثمين.
• يمكن لمزاج النفور من المخاطرة أن يقدم الدعم لزوج XAU/USD الذي يعتبر ملاذًا آمنًا ويساعد في الحد من المزيد من الخسائر.

يجذب سعر الذهب (XAU/USD) بعض البائعين خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين، ويبدو في الوقت الحالي أنه قد قطع سلسلة مكاسب استمرت أربعة أيام إلى منطقة 2700 دولار، أو أعلى مستوى خلال شهر واحد الذي وصل إليه يوم الجمعة. عزز تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) المتفائل توقعات السوق بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك الاحتياطي الفيدرالي) سيوقف دورة خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر. وهذا يبقي عائدات سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة بالقرب من أعلى مستوى لها منذ أكثر من عام، والدولار الأمريكي بالقرب من أعلى مستوى خلال عامين، والذي بدوره يمارس بعض الضغط على المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.

وفي الوقت نفسه، فإن توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة، إلى جانب التوترات الجيوسياسية المستمرة، تقلل من شهية المستثمرين للأصول ذات المخاطر العالية. ويتجلى هذا من النغمة الأضعف في أسواق الأسهم وينبغي أن يقدم بعض الدعم لسعر الذهب كملاذ آمن. وبالتالي، سيكون من الحكمة انتظار عمليات بيع قوية قبل التأكد من أن الارتفاع الذي شهده زوج الذهب/الدولار XAU/USD خلال الأسابيع الثلاثة الماضية أو نحو ذلك قد اتخذ مساره ووضعه في موضع أي انخفاض تصحيحي ذي معنى. ويتطلع المستثمرون الآن إلى صدور أرقام التضخم الأمريكية هذا الأسبوع للحصول على زخم كبير.

انخفض سعر الذهب مع تأكيد جداول الرواتب غير الزراعية الأمريكية المتفائلة على الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يبطئ دورة خفض أسعار الفائدة

• أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية ارتفعت بمقدار 256000 في ديسمبر، وهو أعلى بكثير من 212000 في الشهر السابق وتوقعات السوق لقراءة 160000.
• وأظهرت تفاصيل أخرى من التقرير أن معدل البطالة انخفض بشكل غير متوقع إلى 4.1% من 4.2% وأن معدل التضخم السنوي للأجور، مقاسًا بالتغير في متوسط ​​الأجر في الساعة، انخفض إلى 3.9%.
• ويأتي هذا على رأس التحول المتشدد الذي اتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) في ديسمبر ويضعف الآمال في إجراء المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي، مما يدفع عائدات سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي إلى الارتفاع.
• ارتفع العائد على السندات الحكومية الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ أواخر عام 2023، في حين ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يتتبع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات، إلى أعلى مستوى له منذ عامين.
• تعمل عوائد السندات الأمريكية المرتفعة وارتفاع الدولار الأمريكي بمثابة رياح معاكسة لسعر الذهب يوم الاثنين، على الرغم من أن مزاج العزوف عن المخاطرة يقدم بعض الدعم للسبائك كملاذ آمن ويساعد على الحد من أي انخفاض تصحيحي ذي معنى.
• قال مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC)، يوم الجمعة، إن الإدارة الأمريكية والبريطانية فرضت عقوبات أكثر صرامة على صناعة النفط الروسية، واستهدفت ما يقرب من 200 سفينة تابعة لما يسمى بأسطول الظل.
• قالت وزارة الدفاع الروسية، اليوم الأحد، إن القوات الروسية نفذت ضربات على المطارات العسكرية الأوكرانية والأفراد والمركبات في 139 موقعًا باستخدام قواتها الجوية والطائرات بدون طيار والصواريخ والمدفعية.
• وفي انتهاك واضح لاتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحزب الله، تم الإبلاغ عن المزيد من الضربات الإسرائيلية في لبنان. علاوة على ذلك، استمرت الضربات الإسرائيلية في جميع أنحاء غزة وسط تجدد محادثات وقف إطلاق النار.

يدعم الإعداد الفني لسعر الذهب احتمالات ظهور بعض عمليات الشراء الهبوطية عند مستويات أدنى

من منظور فني، من المرجح أن يجذب أي انخفاض إضافي مشترين جدد ويجد دعمًا لائقًا بالقرب من منطقة 2665-2664 دولارًا. ومع ذلك، فإن الاختراق المقنع أدناه قد يجعل سعر الذهب عرضة لتسريع الانخفاض نحو منطقة 2635 دولارًا. يمكن أن يمتد المسار الهبوطي أكثر نحو منطقة الالتقاء عند 2605 دولارات، والتي تشمل المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 100 يوم (SMA) ودعم خط الاتجاه الصعودي المستمر منذ عدة أسابيع.

على الجانب الآخر، قد ينتظر المضاربون على الارتفاع الآن قوة مستدامة تتجاوز علامة 2700 دولار قبل وضع رهانات جديدة. بالنظر إلى أن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تكتسب زخمًا إيجابيًا ولا تزال بعيدة عن منطقة ذروة الشراء، فقد يرتفع سعر الذهب بعد ذلك إلى منطقة 2715 دولارًا في طريقه إلى منطقة 2730-2732 دولارًا ومنطقة العرض 2746-2748 دولارًا.