- تلقى سعر الذهب طلبات جديدة يوم الجمعة وسط مخاوف من الحرب التجارية والتوترات الجيوسياسية.
- وصل الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى جديد خلال أسبوعين ويقدم المزيد من الدعم لزوج XAU/USD.
- الرهانات على تخفيضات أبطأ لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قد تبقي غطاءً على المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
يتمسك سعر الذهب (XAU/USD) بتحيزه الصعودي خلال اليوم خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة ويتداول حاليًا أقل بقليل من أعلى مستوى خلال أربعة أيام، حول منطقة 2657-2658 دولارًا. تستمر المخاوف بشأن تأثير التعريفات التجارية التي فرضها الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب على النمو العالمي والحرب المطولة بين روسيا وأوكرانيا في دفع تدفقات الملاذ الآمن نحو المعدن الثمين. بصرف النظر عن هذا، فإن انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وانخفاض الدولار الأمريكي خلال اليوم إلى أدنى مستوى خلال أسبوعين هو عامل آخر يفيد السلعة.
وفي الوقت نفسه، فإن التوقعات بأن السياسات التوسعية للرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب ستعمل على إحياء الضغوط التضخمية والعلامات على أن التقدم في خفض التضخم الأمريكي توقف في أكتوبر قد تمنع بنك الاحتياطي الفيدرالي من المزيد من تخفيف السياسة. وهذا بدوره يمكن أن يحد من أي انخفاض إضافي في عوائد السندات الأمريكية ويقدم الدعم للدولار الأمريكي، مما يستدعي الحذر قبل وضع رهانات صعودية جديدة حول سعر الذهب الذي لا يدر عائدًا. وبالتالي، هناك حاجة إلى متابعة شراء قوية للتأكيد على أن زوج XAU/USD قد شكل قاعدة على المدى القريب بالقرب من مستوى 2600 دولار.
يبدو أن ثيران أسعار الذهب غير متأثرين بالرهانات على تخفيضات أبطأ لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي
- قال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين إن روسيا قد تستخدم صاروخها الجديد الذي تفوق سرعته سرعة الصوت لمهاجمة مراكز صنع القرار في أوكرانيا ردا على إطلاق الأخيرة صواريخ غربية على أراضيها.
- وتعهد الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب في وقت سابق من هذا الأسبوع بفرض رسوم جمركية على جميع المنتجات القادمة إلى الولايات المتحدة من كندا والمكسيك والصين، الأمر الذي قد يؤدي بدوره إلى اندلاع حروب تجارية.
- يكافح الدولار الأمريكي للاستفادة من المكاسب المتواضعة التي حققها يوم الخميس، حيث يرى المتداولون الآن فرصة بنسبة 70٪ بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة المقبل في ديسمبر.
- كشف محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر نوفمبر والذي صدر في وقت سابق من هذا الأسبوع أن أعضاء اللجنة منقسمون حول المدى الذي قد يحتاجون إليه لخفض أسعار الفائدة.
- أظهرت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الأربعاء أن التقدم في خفض التضخم في الولايات المتحدة توقف في أكتوبر. ويبدو المستثمرون مقتنعين أيضًا بأن سياسات ترامب ستعزز التضخم.
- يشير هذا إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يتحرك بحذر، مما يزيد من حالة عدم اليقين بشأن توقعات أسعار الفائدة في عام 2025 ويحد من أي انخفاض آخر في عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
- وصل العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له في أسبوعين يوم الأربعاء على أمل أن يرغب سكوت بيسنت، مرشح ترامب لمنصب وزير الخزانة، في السيطرة على العجز الأمريكي.
- ليس هناك أي بيانات اقتصادية ذات صلة تحرك السوق من المقرر إصدارها يوم الجمعة، وستغلق أسواق الأسهم الأمريكية مبكرًا احتفالًا بعطلة عيد الشكر.
تحمل نقطة اختراق المقاومة SMA لسعر الذهب على مدى 100 ساعة المفتاح للثيران
من منظور فني، فإن الاختراق خلال اليوم فوق حاجز الالتقاء 2649-2650 دولارًا – الذي يشمل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة (SMA) ومستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ للانخفاض الأسبوعي – كان يُنظر إليه على أنه محفز رئيسي للمضاربين على الارتفاع. ومع ذلك، فإن الحركة الصعودية اللاحقة تتوقف بالقرب من منطقة 2663-2664 دولارًا، والتي تتزامن مع مستوى تصحيح 50٪ ويجب أن تكون بمثابة نقطة محورية. بعض عمليات الشراء اللاحقة لديها القدرة على رفع سعر الذهب إلى منطقة 2,677 دولارًا، أو مستوى فيبوناتشي 61.8%. المستوى، في طريقه إلى الرقم الكامل البالغ 2700 دولار.
على الجانب الآخر، يبدو الآن أن نقطة اختراق مقاومة الالتقاء عند 2,650 دولارًا تحمي الاتجاه الهبوطي المباشر، والذي يمكن أن ينخفض دونه سعر الذهب مرة أخرى إلى منطقة 2,633 دولارًا (مستوى فيبوناتشي 23.6٪) وأدنى مستوى للتأرجح خلال الليل، حول منطقة 2,620 دولارًا. يقع الدعم التالي ذو الصلة بالقرب من القاع الشهري، حول منطقة 2605 دولار. بعض عمليات البيع اللاحقة تحت علامة 2600 دولار من شأنها أن تمهد الطريق لخسائر أعمق نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم، المرتبط حاليًا بالقرب من منطقة 2573 دولارًا، في طريقه إلى أدنى مستوى شهري، حول منطقة 2537-2536 دولارًا.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
