يتعافى الجنيه الإسترليني على الرغم من أن بنك إنجلترا يبدو مستعدًا لاستئناف دورة خفض أسعار الفائدة

• يرتد الجنيه الإسترليني بقوة مقابل الدولار الأمريكي، والذي يقوم بالتصحيح بعد ارتفاع يوم الأربعاء.
• من المفترض أن يظل الدولار الأمريكي مدعومًا جيدًا بفوز ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية.
• وينتظر المستثمرون قرارات السياسة النقدية من بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا، حيث تتوقع الأسواق أن يقوم كلا البنكين المركزيين بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

ارتد الجنيه الإسترليني بشكل حاد ليصل إلى ما يقرب من 1.2935 مقابل الدولار الأمريكي في جلسة لندن يوم الخميس بعد تجديد أدنى مستوى له منذ 11 أسبوع تقريبًا بالقرب من 1.2830 يوم الأربعاء. يرتد زوج إسترليني/دولار GBP/USD حيث يصحح الدولار الأمريكي (USD) قليلاً بعد ارتفاع حاد. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من 104.90 بعد أن سجل أعلى مستوى جديد خلال أربعة أشهر حول 105.40.

شهد الدولار الأمريكي ارتفاعًا قويًا يوم الأربعاء بسبب الفوز الساحق الذي حققه المرشح الجمهوري دونالد ترامب على منافسته الديمقراطية كامالا هاريس. تحسنت جاذبية الدولار بشكل حاد حيث تعهد ترامب برفع التعريفات الجمركية على الواردات بنسبة 10٪ عالميًا وخفض الضرائب على الشركات إذا فاز في الانتخابات الرئاسية، وهي إجراءات فسرها المتداولون على أنها إيجابية للدولار الأمريكي.

ومن الممكن أن تؤدي الرسوم الجمركية المرتفعة إلى دفع الطلب على الناتج المحلي، في حين أن انخفاض الضرائب على الشركات من شأنه أن يترك المزيد من الأموال في أيدي الشركات، الأمر الذي سيعزز الاستثمارات. إن السيناريو الذي سيؤدي إلى زيادة الاستثمارات والإنفاق والطلب على العمالة سيؤدي إلى تصعيد ضغوط الأسعار ويسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي باتخاذ موقف متشدد بشأن أسعار الفائدة.

للحصول على إشارات ذات معنى حول تأثير فوز ترامب على مسار سعر الفائدة في الولايات المتحدة وتوقعات التضخم، سوف يركز المستثمرون على اجتماع سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يخفض المسؤولون أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.50% – 4.75%.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يتفوق الجنيه الإسترليني على أقرانه الرئيسيين

• أداء الجنيه الإسترليني قوي مقابل نظرائه الرئيسيين، باستثناء عملات آسيا والمحيط الهادئ، قبل قرار السياسة النقدية لبنك إنجلترا (BoE) في الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.75%، بأغلبية 7 أصوات مقابل صوتين. وينظر إلى التصويتين المتباينين ​​للجنة السياسة النقدية (MPC) على دعم ترك أسعار الفائدة عند المستويات الحالية.
• وسيكون هذا هو التخفيض الثاني لسعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا هذا العام. بدأ بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة في أغسطس من خلال خفض أسعار الفائدة على الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس، لكنه اختار إبقاءها ثابتة في سبتمبر.
• وسيكون من المثير للاهتمام مشاهدة المؤتمر الصحفي لمحافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي بعد قرار السياسة. من المتوقع أن يواجه بيلي عددًا كبيرًا من الأسئلة فيما يتعلق بالتأثير على السياسة النقدية والتضخم من فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية وبيان توقعات الخريف الذي تم تقديمه الأسبوع الماضي.
• وفقا للمعهد الوطني للبحوث الاقتصادية والاجتماعية (NIESR)، يمكن أن ينخفض ​​معدل نمو اقتصاد المملكة المتحدة بأكثر من النصف إلى 0.4٪ إذا نفذ ترامب زيادة الرسوم الجمركية كما وعد في الحملة الانتخابية.

التحليل الفني: يبقى الجنيه الإسترليني فوق المتوسط ​​​​المتحرك لـ 200 يوم

انتعش الجنيه الإسترليني بشكل حاد بعد أن سجل أدنى مستوى جديد له خلال 11 أسبوعًا بالقرب من 1.2830 مقابل الدولار الأمريكي. تعافى زوج استرليني/دولار GBP/USD بعد اكتشاف اهتمام بالشراء بالقرب من المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 200 يوم (EMA) بالقرب من 1.2860.

مع ذلك، لا يزال الاتجاه على المدى القريب هبوطيًا، حيث ينخفض ​​المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 20 يومًا و50 يومًا حول 1.2990 و1.3030 على التوالي.

كما أن الاختراق من الحد السفلي للقناة الصاعدة على الإطار الزمني اليومي قد أضاف أيضًا إلى الأدلة التي تدعم المزيد من الاتجاه الهبوطي.

ويحوم مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا بالقرب من مستوى 40.00. سيتم استئناف الزخم الهبوطي إذا فشل مؤشر القوة النسبية (14) في الحفاظ على هذا المستوى.

وبالنظر إلى الأسفل، سيكون الدعم على المستوى الدائري عند 1.2800 بمثابة وسادة رئيسية لثيران الجنيه الإسترليني. وعلى الجانب العلوي، سيواجه الباوند مقاومة بالقرب من المستوى النفسي 1.3000.