- يرتد AUD/USD من أدنى مستوياته في عدة أسابيع وسط ضعف الدولار الأمريكي.
- قد يشير الاختراق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 0.6630 إلى نظرة أكثر إيجابية للزوج.
- تشير اللهجة الحذرة لبنك الاحتياطي الأسترالي ومخاطر التضخم المستمرة إلى أن أسعار الفائدة قد تظل ثابتة في المستقبل المنظور.
- قد يؤثر تقرير NFP القادم على الدولار الأمريكي ويوفر الدعم لزوج AUD/USD.
انتعش زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD من أدنى مستوياته خلال عدة أسابيع يوم الأربعاء، مدفوعًا بضعف الدولار الأمريكي على نطاق واسع. وارتفع الزوج بنسبة 0.25% إلى 0.6575، ليقطع سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام.
على صعيد البيانات الأمريكية، تجاوز تقرير التوظيف ADP لشهر سبتمبر توقعات السوق في أكتوبر، ولكن المراجعة الهبوطية لنمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث أدت إلى انخفاض الدولار الأمريكي. من ناحية أخرى، تباطأت أرقام التضخم في أستراليا للربع الثالث ولكنها لا تزال مرتفعة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع الدولار الأسترالي بسبب ضعف البيانات الاقتصادية الأمريكية، وتوحيد الدولار الأمريكي
- ارتفع زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD يوم الأربعاء، مدعومًا بالبيانات الاقتصادية الأمريكية المتضاربة، مما حد من مكاسب الدولار الأمريكي.
- ارتفع الزوج إلى 0.6600، مستهدفًا المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 0.6627، والاختراق فوقه سيشير إلى تحول إلى توقعات أكثر إيجابية.
- أظهرت البيانات الأخيرة من أستراليا أن معدل التضخم تراجع إلى 2.8% في الربع الثالث من 3.8% في الربع الثاني، منخفضًا أقل بقليل من النسبة المتوقعة البالغة 2.9%.
- لا يزال مقياس التضخم الأساسي مرتفعًا عند 3.5% على أساس سنوي في الربع الثالث، مما لا يمنح بنك الاحتياطي الأسترالي أي دافع فوري لخفض أسعار الفائدة.
- أظهرت بيانات التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة زيادة قدرها 233 ألفًا في جداول الرواتب في القطاع الخاص في أكتوبر، متجاوزة التوقعات التي كانت تشير إلى زيادة قدرها 115 ألفًا.
- نما الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة في الربع الثالث بمعدل 2.8%، وهو أقوى من نظرائه العالميين ولكنه أقل من توقعات السوق.
- بالنسبة لاجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأسبوع المقبل، فقد قامت الأسواق بالفعل بتسعير خفض بمقدار 25 نقطة أساس.
النظرة الفنية لزوج AUD/USD: الزوج في وضع الترسيخ، لكن التوقعات هبوطية
يقع مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) حاليًا عند 34، وهو في منطقة ذروة البيع القريبة. يشير مؤشر القوة النسبية إلى أن ضغط الشراء يتعافى نظرًا لأنه يرتفع بشكل حاد حيث قد يكون البيع قد امتد بشكل مفرط. يظهر مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) باللون الأحمر والمسطح، مما يعطي المزيد من الأدلة على بداية التماسك.
يشير التحليل الفني إلى توقعات هبوطية لزوج AUD/USD، مع وجود مؤشر القوة النسبية (RSI) أقل من 30 والرسم البياني لـ MACD باللون الأحمر. وتقع مستويات الدعم عند 0.6550 و0.6530 و0.6500، بينما تقع مستويات المقاومة عند 0.6680 و0.6700 و0.6750. ومع ذلك، فإن ظروف التشبع في البيع قد توفر فترة راحة، في حين تتم مراقبة الزوج عن كثب قبل صدور البيانات الأمريكية الرئيسية التي قد تؤثر على مسار كلا العملتين.
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
