يتعافى الذهب وسط المخاطر الجيوسياسية لكن باول يحد من الاتجاه الصعودي

• يتعافى الذهب يوم الثلاثاء مع تزايد الطلب على الملاذ الآمن بعد الغزو الإسرائيلي للبنان.
• يتبنى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول موقفًا أكثر حذرًا ويعتمد على البيانات، مما يحد من مكاسب المعدن الأصفر.
• من الناحية الفنية، يتعرض زوج XAU/USD لخطر عكس اتجاهه الصعودي على المدى القصير والاندفاع نحو الأسفل.

تعافى الذهب (XAU/USD) بشكل طفيف ليتم تداوله عند 2,640 دولارًا للأونصة تروي يوم الثلاثاء بعد أن شن الجيش الإسرائيلي غزوًا بريًا للبنان، مما أدى إلى تأجيج التوترات الجيوسياسية وزيادة الطلب على الذهب كملاذ آمن. هذا، بالإضافة إلى التأثير المتلاشي لبرنامج التحفيز الصيني، الذي حول رأس المال مؤقتًا مرة أخرى إلى العقارات وانتعاش أسواق الأسهم الصينية، يجتمع لمساعدة المعدن الأصفر على التعافي بعد يومين متتاليين من الخسائر.

قد يشهد الذهب اتجاهًا صعوديًا محدودًا بسبب تعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي

ومع ذلك، من المحتمل أن يشهد الذهب حدًا صعوديًا، بسبب تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي قال يوم الاثنين إنه على الرغم من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قام بتخفيض أسعار الفائدة بشكل أكبر من المعتاد بمقدار 50 نقطة أساس (0.50٪) أسعار الفائدة في اجتماعها الأخير، فإن ذلك لا يعني تلقائيًا أن الأمر نفسه سيحدث في الاجتماعات المستقبلية.

وقال باول إن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة “ليست لجنة تشعر أنها في عجلة من أمرها لخفض أسعار الفائدة بسرعة”، وذلك خلال خطابه في مؤتمر NABE. استنتج رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي أن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المحتمل أن يقوم بتخفيضين إضافيين بمقدار 25 نقطة أساس لأسعار الفائدة قبل نهاية العام، لكنه لم يكن على “مسار محدد مسبقًا”.

انخفضت احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعه في نوفمبر من أكثر من 60٪ الأسبوع الماضي إلى مستوى منتصف 30٪ يوم الثلاثاء، وفقًا لأداة CME FedWatch.

وبصرف النظر عن تعليقات باول، فقد أدت البيانات الأقوى من المتوقع أيضًا إلى خفض الرهانات على خفض كبير آخر لأسعار الفائدة. وقد أثر انخفاض فرص التخفيض الأكبر على الذهب، الذي يرتبط سلبًا بأسعار الفائدة. المعدن الأصفر هو أصل لا يدر فائدة، لذلك عندما تكون أسعار الفائدة أقل، يصبح أكثر جاذبية للمستثمرين، والعكس صحيح إذا ظلت أسعار الفائدة مرتفعة أو ارتفعت.

التحليل الفني: تصحيح الذهب يهدد بعكس الاتجاه الصعودي على المدى القصير

يتراجع الذهب إلى المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 فترة (SMA) على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. كشف التصحيح عن سلسلة من القيعان الأدنى والقمم الأدنى منذ أعلى مستوى على الإطلاق في 26 سبتمبر، مما يثير الشكوك حول الاتجاه الصعودي للمعدن الثمين على المدى القصير.

السوق متوازن تمامًا، ولكن من المحتمل أن يتبع ذلك المزيد من الضعف، مما يؤدي إلى انخفاض الذهب إلى خط الاتجاه عند حوالي 2615 دولارًا – 2620 دولارًا. إن الاختراق دون أدنى مستوى ليوم الاثنين عند 2625 دولارًا سيوفر تأكيدًا هبوطيًا لمثل هذه الحركة.

XAU/USD الرسم البياني للأربع ساعات

يمكن أن يؤدي الاختراق تحت خط الاتجاه إلى مزيد من الضعف حتى يتم الوصول إلى دعم قوي عند 2600 دولار (ارتفاع 18 سبتمبر)، يليه 2550 دولارًا ثم 2544 دولارًا (تصحيح فيبوناتشي 0.382 لارتفاع سبتمبر).

يقع مؤشر الزخم لمؤشر القوة النسبية (RSI) في المنطقة المحايدة، مما يشير أيضًا إلى وجود مساحة هبوطية واسعة قبل أن يصبح ذروة البيع.

على المدى المتوسط ​​والطويل، يظل الذهب في اتجاه صعودي، ومع ذلك، وبما أن المبدأ الأساسي للتحليل الفني هو أن “الاتجاه هو صديقك”، فإن الاحتمالات تفضل الاستئناف للأعلى في نهاية المطاف. إن الاختراق فوق أعلى مستوى على الإطلاق عند 2685 دولارًا سيؤكد استمرارًا صعوديًا لأهداف الأرقام الكاملة عند 2700 دولار ثم 2750 دولارًا.