يتعافى الين الياباني قليلاً من أدنى مستوى خلال ثلاثة أشهر مقابل الدولار الأمريكي، ويفتقر إلى القناعة الصعودية

• ارتفع الين الياباني يوم الخميس، على الرغم من أن احتمالية الارتفاع تبدو محدودة.
• من شأن عدم اليقين بشأن رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة أن يحد من الين الياباني قبل الانتخابات العامة يوم الأحد.
• الرهانات على سياسة تيسيرية أقل عدوانية لصالح بنك الاحتياطي الفيدرالي تصب في مصلحة المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي وتدعم زوج دولار/ين USD/JPY.

من المتوقع أن يتأرجح الين الياباني (JPY) في نطاق مقابل نظيره الأمريكي خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس ويعزز انخفاض اليوم السابق إلى أدنى مستوى منذ 31 يوليو. وفي الوقت نفسه، يبدو أن التحيز على المدى القريب يميل لصالح الين الياباني. الدببة وسط احتمالات عدم اليقين المتعلقة بالانتخابات في اليابان، مما يثير الشكوك حول قدرة بنك اليابان (BoJ) على رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر هذا العام.

علاوة على ذلك، فإن الارتفاع الأخير في عائدات سندات الخزانة الأمريكية، مدعومًا بالرهانات على تخفيف سياسة أقل عدوانية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) والمخاوف بشأن العجز في الإنفاق بعد الانتخابات الأمريكية، من شأنه أن يحد من مكاسب الين الياباني ذو العائد المنخفض. إضافة إلى ذلك، تشير المعنويات الصعودية القوية الكامنة المحيطة بالدولار الأمريكي (USD) إلى أن المسار الأقل مقاومة لزوج دولار/ين USD/JPY لا يزال صعوديًا.

محركو السوق في الملخص اليومي: لا يزال الين الياباني ضعيفًا وسط شكوك حول زيادات إضافية في أسعار الفائدة من بنك اليابان في عام 2024

• أظهر مسح للقطاع الخاص صدر في وقت سابق من يوم الخميس أن النشاط التجاري في قطاعي التصنيع والخدمات في اليابان انكمش في أكتوبر، مما يشير إلى ضعف الظروف الاقتصادية العامة في البلاد.
• انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي السريع لبنك Au Jibun إلى 49.0 في أكتوبر من 49.7 سابقًا، وهو ما يمثل الشهر الرابع على التوالي من الانكماش على خلفية ضعف الطلب المحلي والخارجي وضعف الطلبات.
• إضافة إلى ذلك، تقلص مؤشر مديري المشتريات للخدمات فلاش من بنك Au Jibun للمرة الأولى منذ يونيو وانخفض إلى 49.3 خلال الشهر المذكور، في حين انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 49.4 في أكتوبر من 52 في الشهر السابق.
• تشير استطلاعات الرأي الأخيرة إلى أن الحزب الديمقراطي الليبرالي الحاكم في اليابان قد يخسر أغلبيته بعد الانتخابات العامة المقبلة في 27 أكتوبر/تشرين الأول، مما يزيد من حالة عدم اليقين بشأن خطط بنك اليابان لرفع أسعار الفائدة.
• ارتفع العائد على السندات الحكومية الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر يوم الأربعاء وسط قناعة السوق بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيمضي في تخفيضات متواضعة في أسعار الفائدة خلال العام المقبل.
• تغذي احتمالات فوز الرئيس السابق دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقرر إجراؤها في الخامس من نوفمبر/تشرين الثاني، التكهنات حول إطلاق تعريفات يحتمل أن تؤدي إلى التضخم والتي من شأنها أن تبقي عائدات السندات الأمريكية مرتفعة.
• تراجع الدولار الأمريكي قليلاً عن أعلى مستوى له منذ أواخر يوليو الذي لامسه يوم الأربعاء، حيث اختار المضاربون على الارتفاع جني بعض الأرباح من على الطاولة بعد الارتفاع الأخير الذي شهده منذ بداية هذا الشهر.
• سيؤثر إصدار القراءة السريعة لمؤشر مديري المشتريات الأمريكي، إلى جانب عوائد السندات الأمريكية، على ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية وسيوفر زخمًا قصير المدى لزوج دولار/ين USD/JPY.

الآفاق الفنية: توقف زوج دولار/ين USD/JPY عن مساره الصعودي بالقرب من مستوى فيبوناتشي 61.8%. المستوى، تبدو الإمكانية الصعودية سليمة

من منظور فني، فإن اختراق يوم الثلاثاء فوق حاجز الالتقاء 150.65 والمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) كان يُنظر إليه على أنه حافز جديد للمتداولين الصعوديين. ومع ذلك، فإن الحركة الصعودية اللاحقة توقفت بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% من الانخفاض في الفترة من يوليو إلى سبتمبر وسط منطقة ذروة الشراء الطفيفة على مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي. يقع الحاجز المذكور بالقرب من منطقة 153.20 وينبغي أن يكون الآن بمثابة نقطة محورية رئيسية، والتي إذا تم تجاوزها بشكل حاسم يجب أن تمهد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي المستمر منذ شهر واحد. قد يهدف زوج دولار/ين USD/JPY بعد ذلك إلى استعادة علامة 154.00 والارتفاع أكثر نحو منطقة العرض 154.30. يمكن أن يمتد الزخم أكثر نحو المنطقة الأفقية 154.75 في طريقه إلى العلامة النفسية 155.00 وقمة التأرجح في 30 يوليو، حول المنطقة 155.20.

على الجانب الآخر، يبدو أن أي انخفاض تصحيحي ذي معنى يجد الآن دعمًا جيدًا بالقرب من الرقم الكامل 152.00. قد يؤدي الاختراق المقنع أدناه إلى سحب زوج دولار/ين USD/JPY نحو مستوى الدعم المتوسط ​​151.45-151.40 في طريقه إلى علامة 151.00، على الرغم من أن الانخفاض قد لا يزال يُنظر إليه على أنه فرصة شراء. من المفترض أن يساعد هذا في الحد من الاتجاه الهبوطي بالقرب من نقطة اختراق مقاومة الالتقاء المذكورة أعلاه، والتي تحولت الآن إلى دعم، بالقرب من منطقة 150.65، والتي يجب أن تكون الآن بمثابة قاعدة قوية للأسعار الفورية. ومع ذلك، فإن الضعف المستمر أدناه سيشير إلى أن الزخم الصعودي قد فقد قوته ويحول التحيز على المدى القريب لصالح المتداولين الهبوطيين.