يتعافى USD/INR بينما ينزلق الروبية على ارتداد النفط ، وضعف الأسهم

• يضعف الروبية الهندية على الرغم من النعومة الأوسع للدولار الأمريكي ، والضغط على خسائر الأسهم وارتفاع أسعار النفط.
• يرتد USD/INR من الدعم 85.50 ، يحوم بالقرب من EMA لمدة 50 يومًا.
• اتفاق التجارة المؤقتة للولايات المتحدة والهند المتوقع بحلول 8 يوليو ، مخاطر التعريفة الجمركية ورهانات تخفيض أسعار الفائدة في التركيز.

يتداول الروبية الهندية (INR) على القدم الخلفية مقابل الدولار الأمريكي (الدولار الأمريكي) يوم الاثنين ، حيث تراجعت عن الطلب الأخضر في نهاية الشهر ، وتدفقات رأس المال ، والارتداد المعتدل في أسعار النفط الخام. يأتي هذا التراجع بعد أن حقق الروبية أقوى أداء أسبوعي منذ يناير 2023.

يرتفع زوج الدولار الأمريكي/INR ، حيث يمحو كل خسائر يوم الجمعة ويتداول حوالي 85.70 وقت كتابة هذا التقرير. ومع ذلك ، فإن الزوج يحوم أقل بقليل من المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) ، مما يبرز عقبة فنية رئيسية للثيران.

وفي الوقت نفسه ، يفتح مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الأسبوع على قدم المساواة ، ويستمر في التحوم بالقرب من أدنى مستوياته في حوالي 97.00.

على الرغم من الضعف الأوسع في الدولار الأمريكي ، فإن الروبية تكافح للاستفادة من أن السائقين المحليين والتقنيين يوجهون الدولار الأمريكي/INR. انتهى Greenback خلال الأشهر الخمسة الماضية باللون الأحمر وهو على الطريق الصحيح لإغلاق هذا الشهر أيضًا.

تكثفت توقعات خفض معدل الفائدة خلال الأيام القليلة الماضية ، حيث قام المتداولون الآن بتعيين احتمال متزايد لتخفيف السياسة في وقت مبكر من سبتمبر. يشير تسعير السوق إلى أن احتمال خفض معدل في يوليو قد ارتفع إلى 21.2 ٪ ، في حين ارتفعت احتمالات خطوة سبتمبر إلى 73.8 ٪ ، وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME. يعكس هذا التحول رد فعل المستثمرين على تصاعد المخاوف المالية ، والضغط السياسي على الاحتياطي الفيدرالي ، وتنظيف التوقعات الاقتصادية الأمريكية – وكلها تغذي الرهانات التي يمكن أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف السياسة في وقت أقرب مما كان متوقعًا.

محرك السوق: شرائح الروبية ، سقوط الأسهم ، كرة مرتدة من النفط ، إبطاء الإنتاج الصناعي

• انتهت مؤشرات الأسهم الهندية على ملاحظة سلبية ، مضيفًا إلى الضغط على الروبية. انخفض Sensex 452.44 نقطة ، أو 0.54 ٪ ، لتستقر عند 83،606.46 ، في حين انخفض Nifty 120.75 نقطة ، أو 0.47 ٪ ، لتنتهي عند 25،517.05.
• “تم تداول الروبية ضعيفًا بالقرب من 85.70 ، بانخفاض بنسبة 0.21 ٪ ، حيث دفعت ضعف سوق رأس المال والمكاسب الأخيرة في حجز الأرباح والاسترخاء الطويل ،قال جيتين تريفيدي ، محلل أبحاث نائب الرئيس – السلع والعملة في LKP Securities. “جاء الضغط قبل أسبوع حاسم يتميز بنشرات البيانات الأمريكية الرئيسية ونهاية الموعد النهائي للتعريفة الممتدة لمدة 90 يومًا. من المتوقع أن يظل الروبية متقلبة في حدود 85.35 إلى 86.”
• فقدت النشاط الصناعي في الهند الزخم في مايو مع ارتفاع الناتج الصناعي بنسبة 1.2 ٪ على أساس سنوي ، بانخفاض عن 2.7 ٪ في أبريل وأقل بكثير من إجماع السوق البالغ 2.4 ٪ ، وفقًا للبيانات التي صدرت عنها وزارة الإحصاء وتنفيذ البرنامج يوم الاثنين. هذه هي أضعف طباعة منذ سبتمبر 2024 ، عندما ارتفع الإخراج 3.1 ٪. ومع ذلك ، نما ناتج التصنيع بنسبة 2.6 ٪ في مايو ، مما يخفف من 3.4 ٪ في أبريل ، مشيرًا إلى استمرار النعومة في نشاط المصنع.
• تحتفظ أسعار النفط الخام بشركة بعد انتعاش معتدل يوم الاثنين ، حيث تعافى برنت إلى حوالي 67.80 دولار. يبلغ حوالي 65.50 دولارًا ، بعد عملية بيع حادة ناتجة عن تخفيف التوترات بين إيران وإسرائيل. في حين أن إزالة التصعيد قلل من المخاطر الجيوسياسية الفورية ، فإن الارتداد في الأسعار هو الحفاظ على الروبية الهندية تحت الضغط ، مع استمرار ارتفاع تكاليف الطاقة في توازن التجارة والطلب على الدولار من المستوردين.
• ومع ذلك ، تأتي هذه الارتداد المعتدل وسط وعي في السوق المتزايد بزيادة العرض المخطط لها 411،000 برميل في اليوم من قبل OPEC+ في أغسطس ، وهي الدعم الشهري الخامس على التوالي ، مما قد يقيد المزيد من مكاسب الأسعار.
• دخلت الشركة الأم لشركة الطاقة في المملكة المتحدة Prax Group مقراً لها من إجراءات الإعسار ، مما أثار مخاوف بشأن مستقبل مصفاة Lindsey Oil. وتأتي هذه الخطوة بعد تصاعد الضغط المالي ، مما دفع تعيين المتلقي الرسمي باعتباره المصفي. في حين من المتوقع أن تستمر عمليات المصفاة في إطار الإدارة الخاصة ، فإن التطوير يطرح عدم اليقين للموظفين واستقرار سلسلة التوريد الأوسع.
• مع اقتراب الموعد النهائي لمحادثات التعريفة الممتدة في 9 يوليو ، أكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من جديد أن إدارته لا تعتزم إطالة التوقف المؤقت لمدة 90 يومًا ، قائلاً إن الولايات المتحدة ستخطر الشركاء التجاريين “في غضون أيام” حول معدلات التعريفة التي يمكن أن يواجهوها إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق.
• من المتوقع الإعلان عن اتفاقية التجارة المؤقتة بين الهند والولايات المتحدة في وقت مبكر من 8 يوليو ، حيث تشير مصادر إلى أن كلا الجانبين قد توصلوا إلى توافق في الآراء على الشروط الرئيسية. كان الوفد الهندي ، بقيادة راجيش أغراوال ، سكرتير خاص في وزارة التجارة ، في واشنطن لوضع اللمسات الأخيرة على المفاوضات. في حين أن الهند تدفع للحصول على إعفاء كامل من التعريفات المتبادلة البالغة 26 ٪ المقترحة ، فإن المسؤولين الأمريكيين يسعون إلى الوصول إلى الأسواق أكبر في القطاعات الحساسة مثل الزراعة والسيارات كجزء من الصفقة.
• بالنظر إلى المستقبل ، من المتوقع أن تدفع إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية معنويات السوق وتوقعات تخفيض الأسعار. يبدأ الأسبوع في وقت لاحق يوم الاثنين مع شيكاغو مديري المشتريات ، والتي ستوفر مؤشرا مبكرًا على كيفية أداء التصنيع في الغرب الأوسط. بعد ذلك ، سيتحول التركيز إلى بيانات مهمة في منتصف الأسبوع ، بما في ذلك PMIs لتصنيع وخدمات الخدمات ISM ، وفتحات Jolts Jobs ، و ADP Payrolls. ستكون كل الأنظار في تقرير الرواتب غير المزروعة يوم الخميس (NFP) ، وهو تحديث رئيسي عن قوة سوق العمل في الولايات المتحدة.

التحليل الفني: اختبارات الدولار الأمريكي/INR لمدة 50 يومًا من EMA بعد كذاب من 85.50 دعم

يتم تداول USD/INR حوالي 85.71 يوم الاثنين ، حيث يختبر EMA لمدة 50 يومًا بالقرب من 85.72 ، بعد ارتداد مستوى الدعم الرئيسي عند 85.50. انخفض الزوج لفترة وجيزة أسفل هذه المنطقة لكنه فشل في الحفاظ على هذه الخطوة ، مما أدى إلى انعكاس معتدل داخل اليوم.

ويأتي الانتعاش بعد انهيار أسفل نمط إسفين الصاعد ، مما يشير إلى التعب الهبوطي المحتمل. يبقى الدعم الفوري في 84.98 ، بينما 86.00 يقف كمقاومة التالية. يشير مؤشر القوة النسبية اليومية (RSI) ، الذي يحوم بالقرب من 48.85 ، إلى زخم محايد.

يمكن أن يؤدي الإغلاق الحاسم فوق EMA لمدة 50 يومًا إلى استقرار التوقعات ، في حين أن الفشل في التمسك بأكثر من 85.50–85.70 قد يدعو إلى تجديد ضغط البيع. من المحتمل أن يظل المتداولون حذرًا قبل البيانات الأمريكية عالية التأثير هذا الأسبوع.