- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي بمكاسب معتدلة حول منطقة 106.20.
- يتم تفضيل DXY من خلال مجموعة من العوامل، بما في ذلك تهديد بوتين باستخدام الأسلحة النووية.
- لقد تباطأ مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن التيسير القوي حيث قلل باول من الحاجة إلى التسرع.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات، بمكاسب معتدلة حول 106.20 يوم الثلاثاء، مدعومًا بمجموعة من العوامل. ارتفع الدولار الأمريكي في البداية بعد إعلان الرئيس الروسي فلاديمير بوتين أن الأسلحة النووية يمكن استخدامها في الصراعات مع الدول غير النووية التي تدعمها القوى النووية.
مع ذلك، تراجع الدولار إلى حد ما حيث ساهم صدور البيانات الاقتصادية الصينية وتفاصيل حزمة التحفيز الحكومية أيضًا في الارتداد الطفيف للدولار الأمريكي.
لا يزال الدولار الأمريكي في اتجاه صعودي، مدعومًا بالبيانات الاقتصادية الأمريكية القوية وعدم اليقين في السوق بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. على الرغم من التراجع الأخير بسبب عمليات جني الأرباح، حافظ مؤشر DXY على زخمه ووصل إلى أعلى مستوياته السنوية بالقرب من 107.00.
الملخص اليومي لمحركات السوق: الدولار الأمريكي مختلط، والرهانات الحذرة على بنك الاحتياطي الفيدرالي تفضل الاتجاه الصعودي
- تراجع الدولار الأمريكي من أعلى مستوياته الأخيرة حيث يقوم المستثمرون بجني الأرباح بعد ارتفاعه الأخير مقابل العملات الرئيسية.
- ساهمت البيانات الاقتصادية الصينية وتفاصيل حزمة التحفيز الحكومية في التراجع المعتدل للدولار الأمريكي.
- وشدد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على اتباع نهج حذر تجاه تخفيضات أسعار الفائدة، مما يسلط الضوء على قوة الاقتصاد.
- وردد مسؤولون آخرون في بنك الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك كوجلر، رسالة باول، مشددين على ضرورة مراقبة التضخم والبطالة.
- انخفضت توقعات السوق لخفض سعر الفائدة في ديسمبر استجابة لتعليقات باول.
- وعلى صعيد البيانات، انخفض عدد المنازل التي بدأ بناؤها في الولايات المتحدة بنسبة 3.1% في أكتوبر، ليصل إلى 1.311 مليون وحدة، وفقًا للتقرير الشهري الصادر يوم الثلاثاء عن مكتب الإحصاء الأمريكي.
- انخفضت تصاريح البناء بنسبة 0.6% في أكتوبر بعد انخفاض منقح بنسبة 3.1% في سبتمبر، والذي تم الإبلاغ عنه في البداية على أنه انخفاض بنسبة 2.9%.
النظرة الفنية لمؤشر DXY: يأتي التماسك بعد الارتفاع إلى أعلى مستوى سنوي، وتثير مستويات التشبع الشرائي مخاوف من الانعكاس
كان مؤشر DXY في اتجاه صعودي مؤخرًا، متأثرًا بالبيانات الاقتصادية القوية والتصريحات الحذرة الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي. على الرغم من وصوله إلى أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا، إلا أن عمليات جني الأرباح تسببت في تراجع طفيف، مما يشير إلى إمكانية التدعيم.
لا تزال المؤشرات الفنية، بما في ذلك مؤشر القوة النسبية (RSI) وتباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD)، إيجابية ولكنها مسطحة، مما يشير إلى التماسك. بالإضافة إلى ذلك، يقع المؤشر في منطقة ذروة الشراء، مما يثير المخاوف بشأن الانعكاس المحتمل.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الأمر الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور. من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بدافع الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
