- يتم تداول الجنيه الإسترليني في نطاق محدود حيث ينتظر المستثمرون البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات في المملكة المتحدة لشهر أكتوبر.
- وينتظر المستثمرون خطاب مان وبيلي من بنك إنجلترا للحصول على توجيهات جديدة بشأن أسعار الفائدة.
- لا تزال حالة عدم اليقين بشأن الانتخابات الرئاسية الأمريكية تؤثر على الأصول الخطرة.
يتداول الجنيه الإسترليني بشكل جانبي مقابل نظرائه الرئيسيين في جلسة لندن يوم الخميس حيث ينتظر المستثمرون البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) S&P Global/CIPS في المملكة المتحدة لشهر أكتوبر، والتي سيتم نشرها في الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش.
ومن المتوقع أن يظهر تقرير مؤشر مديري المشتريات أن النشاط التجاري الإجمالي توسع بوتيرة معتدلة. وتشير التقديرات إلى أن الأنشطة في قطاع التصنيع قد زادت ولكن بوتيرة أبطأ إلى 51.4 من 51.5 في سبتمبر. وفي نفس الفترة، من المتوقع أن يرتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 52.2 ولكن أقل من الإصدار السابق البالغ 52.4. إن علامات التوسع المستمر في النشاط الاقتصادي ستشير إلى آفاق اقتصادية قوية.
من المتوقع أن تظل النظرة المستقبلية للجنيه الإسترليني متقلبة حيث ظل محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي واثقًا من تباطؤ التضخم بشكل أسرع من المتوقع. وقال بيلي خلال حدث معهد التمويل الدولي، حسبما ذكرت بلومبرج: “أعتقد أن تراجع التضخم يحدث بشكل أسرع مما توقعنا، ولكن لا تزال لدينا علامات استفهام حقيقية حول ما إذا كانت هناك بعض التغييرات الهيكلية في الاقتصاد”.
وقد دفعت تعليقات بيلي إلى رهانات بنك إنجلترا الحذرة. وفقًا لتوقعات السوق، يتوقع المتداولون أن يقوم بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة في نوفمبر، وهم واثقون جدًا من تكرار هذه الخطوة في ديسمبر.
وفي جلسة اليوم، من المقرر أن تتحدث كاثرين مان عضو لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش. وكان مان، وهو من المتشددين الصريحين، من بين أربعة أعضاء في لجنة السياسة النقدية الذين صوتوا لصالح ترك أسعار الفائدة دون تغيير في أغسطس، وهي المرة الوحيدة التي خفض فيها بنك إنجلترا أسعار الفائدة الرئيسية على الاقتراض هذا العام. في الساعة 19:45 بتوقيت جرينتش، سيلقي المحافظ بيلي محاضرة مايك جيل التذكارية في لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية (CFTC).
الملخص اليومي لمحركات السوق: الجنيه الإسترليني لا يزال متراجعًا مقابل الدولار الأمريكي
- يتم تداول الجنيه الإسترليني بالقرب من أدنى مستوى جديد خلال شهرين بالقرب من 1.2950 مقابل الدولار الأمريكي في ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس. لا يزال زوج استرليني/دولار GBP/USD في حالة تراجع حيث يتمسك الدولار الأمريكي بمكاسبه بسبب الانخفاض الطفيف في توقعات السوق لخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في كل من اجتماعات السياسة المتبقية هذا العام. يحتفظ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بمكاسبه بالقرب من أعلى مستوى جديد له خلال 12 أسبوعًا حول 104.50.
- وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمال قيام البنك المركزي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4.25% – 4.50% بحلول نهاية العام قد انخفض قليلاً إلى 68.3% من 71.7% قبل أسبوع. تظهر الأداة أن المتداولين قد قاموا بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر ولكنهم ليسوا واثقين تمامًا من حدوث خطوة مماثلة في ديسمبر.
- وفي الوقت نفسه، أدى تزايد عدم اليقين بشأن نتائج الانتخابات الرئاسية في الولايات المتحدة، والتي ستأتي في أقل من أسبوعين، إلى تحسين جاذبية الدولار الأمريكي كملاذ آمن. تظهر أحدث استطلاعات الرأي الوطنية منافسة شرسة بين الرئيس السابق دونالد ترامب ونائبة الرئيس الحالية كامالا هاريس.
- في جلسة نيويورك يوم الخميس، سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لبيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكية الأولية من S&P Global لشهر أكتوبر، والتي سيتم نشرها في الساعة 13:45 بتوقيت جرينتش. وتشير التقديرات إلى أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي والخدمات قد تقلص وتوسع، على التوالي، ولكن بوتيرة أبطأ.
التحليل الفني: الجنيه الإسترليني ينخفض إلى ما يقرب من 1.2900
يقع الجنيه الإسترليني في حالة تكوين أو كسر بالقرب من الحد السفلي لتشكيل مخطط القناة الصاعدة على الإطار الزمني اليومي. قد يواجه زوج استرليني/دولار GBP/USD ضغوط بيع حادة إذا فشل في الحفاظ على نفس المستوى.
وقد تفاقم الاتجاه على المدى القريب للجنيه الاسترليني بشكل أكبر حيث اخترق ما دون المتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم (EMA)، والذي يتداول حول 1.2990.
ينزلق مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا إلى ما يقرب من 35.00، مما يشير إلى زخم هبوطي نشط.
بالنظر إلى الأسفل، سيكون المتوسط المتحرك لـ 200 يوم بالقرب من 1.2845 منطقة دعم رئيسية لثيران الجنيه الإسترليني. وعلى الجانب العلوي، سيواجه الكابل مقاومة بالقرب من المستوى النفسي 1.3000 والمتوسط المتحرك الأسي على مدى 20 يومًا حول 1.3060.
الأسئلة الشائعة حول الجنيه الاسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 م) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. إنها رابع أكثر وحدات تداول العملات الأجنبية (FX) في العالم، حيث تمثل 12٪ من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية الخاصة به هي GBP/USD، المعروف أيضًا باسم “الكابل”، والذي يمثل 11% من العملات الأجنبية، وGBP/JPY، أو “التنين” كما يعرفه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2). %). يتم إصدار الجنيه الإسترليني من قبل بنك إنجلترا (BoE).
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك إنجلترا. ويبني بنك إنجلترا قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في “استقرار الأسعار” ــ معدل تضخم ثابت يبلغ نحو 2%. والأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل أسعار الفائدة. وعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك إنجلترا كبح جماحه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يزيد تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بشكل عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن أسعار الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستوى منخفض جدًا، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة لتقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد للاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الإسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك إنجلترا على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز الجنيه الإسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الإسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات الخاصة بالجنيه الإسترليني وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها ستستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
