- ارتد سعر الذهب من أدنى مستوى له في عدة أسابيع، على الرغم من أن الارتفاع يفتقر إلى القناعة الصعودية.
- الرهانات على خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر تدعم الولايات المتحدة وتضع حدًا لسعر XAU/USD.
- يتطلع المستثمرون الآن إلى صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي للحصول على زخم اتجاهي جديد.
يكافح سعر الذهب (XAU/USD) للاستفادة من الارتفاع المتواضع في الجلسة الآسيوية ويظل قريبًا من أدنى مستوى خلال ثلاثة أسابيع تقريبًا، حول منطقة 2605 دولارًا – 2604 دولارًا التي تم اختبارها في اليوم السابق. وصل الدولار الأمريكي (USD) إلى أعلى مستوى له خلال ثمانية أسابيع، حيث يبدو أن المتداولين الآن قد استوعبوا بالكامل إمكانية خفض سعر الفائدة مرة أخرى من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) في نوفمبر. وبصرف النظر عن هذا، فإن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يحد من الاتجاه الصعودي للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
ومع ذلك، فإن الارتداد المتكرر هذا الأسبوع من منطقة 2600 دولار يستدعي الحذر قبل وضع رهانات هبوطية قوية حول سعر الذهب ووضع مراكز لخسائر أعمق. قد يفضل التجار أيضًا التحرك خارج نطاق السوق قبيل صدور أحدث أرقام تضخم أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة. قد يؤثر مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المهم (CPI) على توقعات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما سيدفع الطلب على الدولار الأمريكي ويوفر زخمًا جديدًا لزوج XAU/USD.
الملخص اليومي محركات السوق: لا يزال المضاربون على ارتفاع أسعار الذهب على الهامش وسط رهانات أصغر على خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، وقوة الدولار الأمريكي
- كشف محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر أن الأغلبية أيدت خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس حيث كانت اللجنة واثقة من تحرك التضخم نحو هدف 2٪.
- ومع ذلك، أشار بعض المشاركين إلى أنهم كانوا يفضلون خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط، مشيرين إلى استمرار ارتفاع التضخم والنمو الاقتصادي القوي وانخفاض معدل البطالة.
- علاوة على ذلك، كان هناك إجماع على أن التخفيض الكبير في أسعار الفائدة لن يُلزم بنك الاحتياطي الفيدرالي بأي وتيرة محددة للتخفيضات المستقبلية، مما يرفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ شهرين تقريبًا.
- أشارت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوجان، إلى شكوك كبيرة تحيط بالتوقعات الاقتصادية، على الرغم من أنها قالت إنها تفضل تخفيضات أصغر في أسعار الفائدة في المستقبل.
- وشددت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز على أن السياسة ليست على مسار محدد مسبقًا وستظل تعتمد على البيانات وأنه من المهم الحفاظ على ظروف سوق العمل الصحية.
- قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، إنه من المحتمل إجراء تخفيض واحد أو اثنين آخرين لأسعار الفائدة هذا العام، على الرغم من الإشارة إلى أن التخفيض بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر لا يقول شيئًا عن حجم التخفيضات التالية.
- ويضع التجار الآن فرصة أكبر في أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس فقط في نوفمبر، وأكثر من 20% احتمال أن يبقي أسعار الفائدة دون تغيير في نوفمبر.
- ارتفع العائد على السندات الحكومية الأمريكية لأجل عامين الحساسة لسعر الفائدة إلى أعلى عائد له منذ 19 أغسطس، وارتفع العائد على سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات إلى مستويات لم تشهدها منذ 31 يوليو.
- وظل المستثمرون حذرين من تصاعد التوترات بين إسرائيل وإيران، حيث وعد وزير الدفاع الإسرائيلي يوآف غالانت بأن الضربة ضد الأخيرة ستكون “قاتلة ودقيقة ومفاجئة”.
- هذا، إلى جانب بعض إعادة التموضع التجاري قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المهم (CPI)، يقدم بعض الدعم لسعر الذهب كملاذ آمن خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس.
الآفاق الفنية: من المرجح أن يجذب سعر الذهب بائعين جدد ويظل محدودًا بالقرب من نقطة الدعم البالغة 2630 دولارًا
من منظور فني، كان الاختراق هذا الأسبوع إلى ما دون منطقة 2630 دولارًا، والذي يمثل الحد الأدنى لنطاق تداول قصير الأجل، يُنظر إليه على أنه حافز رئيسي للمتداولين الهبوطيين. ومع ذلك، فإن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي – على الرغم من أنها فقدت زخمها – تستقر في المنطقة الإيجابية. علاوة على ذلك، تمكن سعر الذهب حتى الآن من الثبات فوق مستوى 2600 دولار. وهذا يجعل من الحكمة انتظار الاختراق المستمر والقبول تحت المقبض المذكور قبل تحديد المراكز لخسائر أعمق. قد يمتد زوج XAU/USD بعد ذلك هبوطه نحو مستوى الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2560 دولارًا في طريقه إلى منطقة 2535-2530 دولارًا قبل أن ينخفض في النهاية إلى العلامة النفسية 2500 دولار.
على الجانب الآخر، يبدو أن نقطة كسر دعم نطاق التداول، حول منطقة 2630-2635 دولارًا، تعمل الآن كعقبة فورية. يمكن اعتبار أي تحرك صعودي آخر بمثابة فرصة بيع ويظل محدودًا بالقرب من الحاجز الأفقي 2657-2658 دولارًا. القوة المستمرة بعد الأخيرة يمكن أن ترفع سعر الذهب إلى منطقة العرض 2670 دولارًا – 2672 دولارًا، وفوقها قد يهدف المضاربون على الارتفاع إلى تحدي أعلى مستوى على الإطلاق، حول منطقة 2685-2686 دولارًا التي تم لمسها في سبتمبر. يتبع ذلك عن كثب علامة 2700 دولار، والتي إذا تم تجاوزها ستمهد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ منذ عدة أشهر.
