- يتذبذب الجنيه الإسترليني قبيل إعلان ميزانية المملكة المتحدة، والذي من المتوقع أن تقوم فيه إدارة حزب العمال برفع الضرائب وتعزيز الإنفاق.
- ويتوقع المستثمرون أن يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 7 نوفمبر.
- وينتظر المشاركون في السوق بيانات التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي وبيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث.
يتم تداول الجنيه الإسترليني بحذر مقابل نظرائه الرئيسيين يوم الأربعاء قبل الإعلان عن بيان توقعات الخريف في المملكة المتحدة في الساعة 12:45 بتوقيت جرينتش. سيكون هذا أول عرض لميزانية حزب العمال منذ أكثر من 15 عامًا، حيث من المتوقع أن تعلن وزيرة الخزانة راشيل ريفز عن زيادة الضرائب على مختلف مصادر توليد الدخل وتقديم خطط إنفاق أعلى لتعزيز الاستثمار.
ووفقاً لبنك UBS، ستركز الميزانية على ثلاثة جوانب رئيسية: أولاً، التغييرات في القواعد المالية لزيادة هامش الاقتراض المستقبلي؛ وثانيا، حزمة من الزيادات الضريبية، ربما على مكاسب رأس المال، والميراث، ومعاشات التقاعد، ومساهمات التأمين الوطني لأصحاب العمل ــ وفي المقام الأول من الأهمية من حيث الإيرادات الإضافية؛ ثالثا، الإنفاق الإضافي على المشاريع الاستثمارية، حسبما ذكرت رويترز.
وسيركز المشاركون في السوق بشكل رئيسي على مقدار الزيادات الضريبية وميزانيات الإنفاق للتنبؤ بتأثيرها على الضغوط التضخمية. يتوقع المحللون في UBS أن يؤدي ارتفاع الإنفاق على الأرجح إلى مراجعة تصاعدية للعجز المالي إلى 3.1% من الناتج المحلي الإجمالي.
ومن شأن هدف العجز الأعلى أن يعمق المخاوف من استمرار ضغوط الأسعار ويجبر المتداولين على تقليص رهانات بنك إنجلترا (BoE) لبقية العام. وفقا لاستطلاع أجرته رويترز في الفترة من 22 إلى 28 أكتوبر، من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة المقبل في 7 نوفمبر. وسيكون هذا ثاني خفض لأسعار الفائدة من جانب بنك إنجلترا هذا العام، مما يدفع ال انخفاض أسعار الفائدة على القروض إلى 4.75%
الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي
- ارتفع الجنيه الإسترليني إلى ما يقرب من 1.3020 مقابل الدولار الأمريكي في جلسة لندن يوم الأربعاء. ارتفع زوج استرليني/دولار GBP/USD بشكل طفيف مع انخفاض الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص بالولايات المتحدة لشهر أكتوبر وبيانات الناتج المحلي الإجمالي السريعة للربع الثالث، والتي سيتم نشرها في حوالي الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.
- من المتوقع أن يظهر تقرير التوظيف ADP أن القطاع الخاص قام بتعيين 115 ألف عامل جديد في أكتوبر، أي أقل من 143 ألف في سبتمبر. ومن شأن تباطؤ النمو في الطلب على العمالة أن يجدد المخاوف من تدهور سوق العمل، الأمر الذي من شأنه أن يعزز التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وفقًا لأداة CME FedWatch، من المتوقع أن يقوم البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعي السياسة في نوفمبر وديسمبر.
- كما جددت بيانات فرص العمل JOLTS لشهر سبتمبر الصادرة يوم الثلاثاء المخاوف من تباطؤ الطلب على العمالة حيث جاءت الوظائف الشاغرة الجديدة أقل من المتوقع. لمزيد من التحديثات حول الوضع الحالي لسوق العمل، سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لبيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أكتوبر، والتي سيتم نشرها يوم الجمعة.
- وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو الاقتصاد الأمريكي بوتيرة ثابتة تبلغ 3.0% في الربع الثالث من العام.
التحليل الفني: يسعى الجنيه الإسترليني للثبات فوق مستوى 1.3000
ارتفع الجنيه الإسترليني فوق مستوى 1.3000 مقابل الدولار الأمريكي في ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء. يحتفظ زوج استرليني/دولار GBP/USD بالحد الأدنى لتشكيل الرسم البياني للقناة الصاعدة حول 1.2900 على الإطار الزمني اليومي.
لا يزال اتجاه الجنيه الإسترليني على المدى القريب غير مؤكد، حيث يظل أدنى المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا (EMA)، والذي يتداول حول 1.3070.
يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدى 14 يومًا فوق مستوى 40.00. من الممكن أن يحدث زخم هبوطي جديد إذا فشل في الصعود فوقه.
بالنظر إلى الأسفل، سيكون المتوسط المتحرك لـ 200 يوم بالقرب من 1.2845 منطقة دعم رئيسية لثيران الجنيه الإسترليني. وعلى الجانب العلوي، سيواجه الكابل مقاومة بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي على مدى ٢٠ يومًا عند 1.3060.
الأسئلة الشائعة حول الجنيه الإسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 م) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. إنها رابع أكثر وحدات تداول العملات الأجنبية (FX) في العالم، حيث تمثل 12٪ من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية الخاصة به هي GBP/USD، المعروف أيضًا باسم “الكابل”، والذي يمثل 11% من العملات الأجنبية، وGBP/JPY، أو “التنين” كما يعرفه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2). %). يتم إصدار الجنيه الإسترليني من قبل بنك إنجلترا (BoE).
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك إنجلترا. ويبني بنك إنجلترا قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في “استقرار الأسعار” ــ معدل تضخم ثابت يبلغ نحو 2%. والأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل أسعار الفائدة. وعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك إنجلترا كبح جماحه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يزيد تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بشكل عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن أسعار الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستوى منخفض جدًا، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة لتقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد للاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الإسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك إنجلترا على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز الجنيه الإسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الإسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات الخاصة بالجنيه الإسترليني وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها ستستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
