- تراجع الدولار الأمريكي بعد أن حقق مكاسب قوية في الأسابيع الأخيرة.
- ارتفعت الوظائف غير الزراعية بمقدار 12000 في أكتوبر، وهي أقل من توقعات السوق.
- لا تزال الأسواق تسعر بشكل كامل تقريبًا خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل.
انتعش مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، خلال اليوم على الرغم من بيانات الوظائف الضعيفة حيث ارتفع التضخم السنوي للأجور إلى 4٪، مما يشير إلى أن الضغوط التضخمية لا تزال مرتفعة. في غضون ذلك، لا تزال الأسواق تتوقع بشكل كامل تقريبًا خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل. على صعيد البيانات، جاءت مؤشرات مديري المشتريات ISM أيضًا مختلطة منذ شهر سبتمبر.
يواصل مؤشر DXY التداول بشكل جانبي بالقرب من مستوى 104.00. على الرغم من استمرار التضخم، فإن بيانات نمو الوظائف الضعيفة تزيد من التوقعات بموقف أقل تشددًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يبدأ في إضعاف الدولار الأمريكي.
الملخص اليومي لمحركات السوق: الدولار الأمريكي ينتعش بعد تقارير التوظيف غير الزراعية
- ارتفعت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 12000 فقط في أكتوبر، وهو ما يقل بشكل كبير عن توقعات السوق البالغة 113000.
- وبقي معدل البطالة دون تغيير عند 4.1%، وذلك تمشيا مع التوقعات.
- وارتفع تضخم الأجور، مقاسًا بمتوسط الأجر في الساعة، إلى 4% من 3.9%.
- استمر النشاط التجاري في قطاع التصنيع الأمريكي في الانكماش بوتيرة أسرع في أكتوبر، مع انخفاض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM إلى 46.5 من 47.2 في سبتمبر. وجاء هذا الرقم أقل من توقعات السوق عند 47.6.
- ارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 54.9 في أكتوبر، مما يشير إلى توسع قوي في قطاع الخدمات الأمريكي.
- تتوقع الأسواق خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل وفرصة بنسبة 85٪ لخفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر.
النظرة الفنية لمؤشر DXY: يتماسك مؤشر DXY، ويجد الدعم عند المتوسط المتحرك البسيط على مدى 200 يوم
أعاد المؤشر اختبار دعم المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 104.15 ونجح المشترون في الدفاع عنه. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الأسفل، ولا يزال بالقرب من منطقة التشبع الشرائي، ويطبع تباين تقارب المتوسط المتحرك (MACD) أشرطة خضراء منخفضة، مما يشير إلى زخم هبوطي. وبهذا المعنى، إذا أظهر المشترون مرونة، فقد يظهر ذلك بشكل أفضل حول المتوسط المتحرك البسيط المذكور.
تشمل مستويات الدعم الرئيسية 104.15 و104.05 و104.00، بينما تقع المقاومة عند 104.70 و104.90 و105.00. يراقب المتداولون هذه المستويات عن كثب بحثًا عن فرص الاختراق.
الأسئلة الشائعة حول الرواتب غير الزراعية
تعد الرواتب غير الزراعية (NFP) جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الرواتب غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن يؤثر رقم الوظائف غير الزراعية على قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح بنك الاحتياطي الفيدرالي في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم بنسبة 2٪. إن رقم NFP المرتفع نسبيًا يعني أن المزيد من الأشخاص يعملون، ويكسبون المزيد من المال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا أكثر. من ناحية أخرى، قد تعني نتيجة الوظائف غير الزراعية المنخفضة نسبيًا أن الناس يكافحون للعثور على عمل. يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي عادة برفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض معدلات البطالة، ثم خفضها لتحفيز سوق العمل الراكد.
بشكل عام، ترتبط قوائم الرواتب غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. ويعني هذا أنه عندما تظهر أرقام الرواتب أعلى من المتوقع، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية وأسعار الفائدة. عادةً ما يعني ارتفاع الرواتب غير الزراعية أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون أكثر تشددًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
ترتبط قوائم الرواتب غير الزراعية عمومًا بشكل سلبي بسعر الذهب. وهذا يعني أن أرقام الرواتب الأعلى من المتوقع سيكون لها تأثير سلبي على سعر الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الرواتب غير الزراعية بشكل عام له تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسيتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. كما أن ارتفاع أسعار الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنةً بالبقاء نقدًا، حيث ستكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد قوائم الرواتب غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يصدر تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأرباح الأسبوعية أقل من المتوقع، تتجاهل السوق التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية وتفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل “الاستقالة الكبرى” أو الأزمة المالية العالمية.
