يحافظ البيزو المكسيكي على ثباته مقابل الدولار الأمريكي على الرغم من ارتفاع التضخم

• يتماسك البيزو المكسيكي مع ارتفاع معدل التضخم الرئيسي في المكسيك بشكل طفيف في أوائل شهر أكتوبر.
• ويتوقع صندوق النقد الدولي نمو الناتج المحلي الإجمالي للمكسيك بنسبة 1.5% في عام 2024، مقارنة بتوقعات أقوى بنسبة 2.8% للاقتصاد الأمريكي.
• بيانات الوظائف الأمريكية القوية وتحسن أرقام مؤشر مديري المشتريات تدعم الدولار الأمريكي.

لا يزال البيزو المكسيكي ثابتًا مقابل الدولار الأمريكي خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الخميس وسط تحسن في الرغبة في المخاطرة. ارتفع معدل التضخم في المكسيك بشكل طفيف في أول 15 يومًا من شهر أكتوبر، في حين كانت بيانات الوظائف الأمريكية قوية، مما دعم الدولار الأمريكي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.82، دون تغيير تقريبًا.

كشف المعهد الوطني للدراسات الجغرافية والمعلوماتية (INEGI) أن معدل التضخم الرئيسي في المكسيك تسارع في النصف الأول من شهر أكتوبر. ومع ذلك، تراجع المعدل الأساسي إلى المستويات التي شوهدت آخر مرة في فبراير 2021. وقد عزز هذا التوقعات بأن بنك المكسيك (بانكسيكو) سيخفض تكاليف الاقتراض بعد أن أشارت بيانات النشاط الاقتصادي ومبيعات التجزئة في أغسطس إلى أن الاقتصاد يفقد قوته.

تشير توقعات صندوق النقد الدولي (IMF) إلى أنه من المتوقع أن ينمو اقتصاد المكسيك بنسبة 1.5٪ في عام 2024 و 1.3٪ في عام 2025. على العكس من ذلك، كشف صندوق النقد الدولي أن الاقتصاد الأمريكي سيبلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2.8٪ في عام 2024. و2.2% في 2025.

بالإضافة إلى ذلك، كشف تقرير قوي عن سوق الوظائف صادر عن وزارة العمل الأمريكية أن عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات البطالة في الأسبوع المنتهي في 19 أكتوبر كان أقل من المتوقع.

في الآونة الأخيرة، كشفت وكالة ستاندرد آند بورز جلوبال أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي والخدمات في أكتوبر تحسن، على الرغم من أن الأول ظل في منطقة الانكماش. وقد أدى هذا إلى رفع مؤشر مديري المشتريات المركب من 54.0 إلى 54.3، وهو ما يمثل دعمًا للدولار.

وفي وقت سابق، قالت بيث هاماك من بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند إن التضخم الأساسي قد تراجع ولكنه لم يصل بعد إلى هدف 2٪، مضيفة أن الأسعار تباطأت وسط سوق عمل قوي و”نمو جيد”. وذكرت أنه من المعقول توقع المزيد من الانكماش.

الملخص اليومي لمحركات السوق: تذبذب البيزو المكسيكي وسط قراءات تضخم متباينة

• بلغ تقرير التضخم لمنتصف الشهر في المكسيك في أكتوبر 4.69% على أساس سنوي، مرتفعًا من 4.65% المتوقعة والقراءة السابقة البالغة 4.66%. ارتفعت بيانات التضخم الأساسية بنسبة 3.87% على أساس سنوي، بانخفاض من 3.95%، على الرغم من أنها تجاوزت مستوى 3.82%.
• وعلى أساس شهري، ارتفع التضخم في منتصف الشهر بنسبة 0.43% على أساس شهري، متجاوزًا القراءة السابقة البالغة 0.09% والتقديرات البالغة 0.40%.
• وأشار المحللون في مونيكس إلى أن أحدث بيانات التضخم يمكن أن تمنع بنك بانكسيكو من خفض أسعار الفائدة في الاجتماعات اللاحقة. الاجتماع القادم لبانكسيكو سيكون في 14 نوفمبر.
• ارتفعت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 19 أكتوبر بمقدار 227 ألفًا، أي أقل من التقديرات البالغة 242 ألفًا والقراءة السابقة البالغة 241 ألفًا.
• جاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي S&P لشهر أكتوبر عند 47.8، مرتفعًا من 47.3 في سبتمبر ومتجاوزًا التوقعات البالغة 47.5. تحسن مؤشر مديري المشتريات للخدمات من 55.2 إلى 55.3، أعلى من 55.0 التي توقعها المحللون.
• تظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، من خلال العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر، أن المستثمرين يقدرون 48 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية العام.

التوقعات الفنية لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي: يستقر البيزو المكسيكي تحت منطقة 20.00

لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج USD/MXN سليمًا، على الرغم من تماسكه ضمن نطاق 19.80-20.00. يظهر الزخم أن البائعين قد تدخلوا مع مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يهدف إلى الانخفاض، متوجًا تقدم الزوج الغريب.

إذا تجاوز المشترون الرقم 20.00، فيمكنهم اختبار القمة الأسبوعية عند 20.09. ومع المزيد من القوة، يمكن أن يستهدف زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي نحو أعلى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند 20.22، قبل المستويات النفسية الرئيسية عند 20.50 و21.00.

من ناحية أخرى، إذا استعاد البائعون قاع 18 أكتوبر عند 19.64، فقد يمهد ذلك الطريق لتحدي مستوى 19.50. وستكون الحركة التالية نحو أدنى مستويات التأرجح المسجلة في 4 أكتوبر عند 19.10 قبل اختبار 19.00.