- يرتفع زوج AUD/USD وسط البيانات الاقتصادية الأسترالية الإيجابية.
- لا يزال الاختلاف في السياسة النقدية لصالح الدولار الأسترالي.
- يتحول التركيز إلى بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية، والتي قد تؤثر على توقعات السوق لتخفيض أسعار الفائدة الفيدرالية في نوفمبر.
ارتفع زوج دولار استرالي/دولار AUD/USD يوم الخميس، مرتفعًا بنسبة 0.90% ليصل إلى 0.6890. تعزز الدولار الأسترالي بعد صدور البيانات الاقتصادية الإيجابية والموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) هذا الأسبوع. وفي الوقت نفسه، ضعف الدولار الأمريكي مع ترقب الأسواق لخفض أكبر من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر.
وسط مشهد اقتصادي متعدد الأوجه في أستراليا، أدى الموقف الحازم لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشأن التضخم إلى توقع الأسواق انخفاضًا متواضعًا في أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪ فقط في عام 2024.
الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفع الدولار الأسترالي بشكل حاد بسبب تعليق بنك الاحتياطي الأسترالي لسعر الفائدة
- تقدم الدولار الأسترالي بشكل ملحوظ مقابل الدولار الأمريكي بعد أن أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة دون تغيير عند 4.35%، لكنه حافظ على رسالته المتشددة.
- في الواقع، صرحت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك أن البنك لا يفكر في تخفيض أسعار الفائدة.
- ويتوقع المشاركون في السوق أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد ينفذ خفضًا آخر لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر، بعد التخفيض الأولي بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4.75٪ -5.00٪ الأسبوع الماضي.
- يراقب المستثمرون عن كثب الإصدار القادم لبيانات مؤشر أسعار إنفاق الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة لشهر أغسطس.
- ومن المتوقع أن ترتفع بيانات التضخم الأساسية لنفقات الاستهلاك الشخصي، وهي مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، من 2.6% في يوليو إلى 2.7%.
- ومن الممكن أن تؤدي الزيادة المستمرة في التضخم إلى تعزيز التوقعات بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر، في حين أن القراءة الأقوى من المتوقع قد تضعف تلك التوقعات.
النظرة الفنية لزوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD: يستعيد الدولار الأسترالي زخمه بعد انخفاض يوم الأربعاء
بعد الانخفاض إلى حوالي 0.6800، اكتسب زوج AUD/USD زخمًا، حيث ارتفع إلى بالقرب من 0.6900. تشير المؤشرات بما في ذلك مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) إلى زخم صعودي ثابت وقد يكون الزوج مستعدًا لإعادة اختبار المنطقة فوق 0.6900.
إذا استأنف الدولار الأسترالي اتجاهه الهبوطي، فقد يعيد اختبار منطقة 0.6800 والتي أثبتت أنها دعم قوي. أدناه، يصطف 0.6750 و 0.6730.
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) بالنسبة للدولار الأسترالي.
