يحافظ الدولار الأمريكي على قدمه قبل صدور البيانات الهامة

• يظل الدولار الأمريكي صامدًا أمام منافسيه في بداية الأسبوع.
• يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي عند أعلى مستوياته في عدة أسابيع بعد ارتفاع الأسبوع الماضي.
• تستمر رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة في تقديم دعم للدولار الأمريكي.

يحافظ الدولار الأمريكي (USD) على قوته لبدء الأسبوع الجديد على الرغم من حركة التداول الضعيفة وسط عطلة يوم الذكرى في الولايات المتحدة (الولايات المتحدة). استقر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية ، فوق 104.00 بعد أن ارتفع بنسبة 1٪ الأسبوع الماضي.

بعد أحدث بيانات الاقتصاد الكلي المتفائلة من الولايات المتحدة ، يعيد المستثمرون تقييم توقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي ويرون الآن فرصة أقوى للبنك المركزي الأمريكي برفع سعر الفائدة الرئيسي مرة أخرى في يونيو. بدوره ، يستمر الدولار في العثور على طلب على خلفية ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية.

في النصف الثاني من الأسبوع ، سيراقب المشاركون في السوق عن كثب مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM ، وتغير التوظيف ADP ، وتقرير الوظائف لشهر مايو الصادر عن مكتب الولايات المتحدة لإحصائيات العمل.

محركات السوق اليومية: يرتفع الدولار الأمريكي بناءً على توقعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة

• أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) يوم الجمعة أن التضخم في الولايات المتحدة ، مقاسا بالتغير في مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ، ارتفع إلى 4.4٪ على أساس سنوي في أبريل من 4.2٪ في مارس.
• ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي السنوي ، وهو المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي للتضخم ، إلى 4.6٪ ، مقارنة بتوقعات السوق عند 4.6٪.
• أظهر المزيد من التفاصيل عن منشور BEA أن الدخل الشخصي ارتفع بنسبة 0.4٪ على أساس شهري بينما ارتفع الإنفاق الشخصي بنسبة 0.8٪.
• وقالت لوريتا ميستر ، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند ، لشبكة CNBC يوم الجمعة إن بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي تؤكد التقدم البطيء في التضخم. وأضاف ميستر: “من المهم بالنسبة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي عدم تشديد السياسة النقدية”.
• وفقًا لأداة CME Group FedWatch ، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمال أقل من 40٪ لترك بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر سياسته دون تغيير في الاجتماع القادم.
• يوم الأحد ، توصل الرئيس الأمريكي جو بايدن ورئيس مجلس النواب الجمهوري كيفين مكارثي إلى اتفاق لتعليق حد الديون مؤقتًا لتجنب التخلف عن سداد ديون الولايات المتحدة. لا يزال مجلس النواب ومجلس الشيوخ بحاجة إلى الموافقة على الصفقة ، التي ستعلق سقف الديون البالغ 31.4 تريليون دولار حتى 1 يناير 2025 في الأيام المقبلة.
• ستظل أسواق السندات والأسهم في الولايات المتحدة مغلقة يوم الاثنين.
• سيصدر مجلس المؤتمر يوم الثلاثاء بيانات مؤشر ثقة المستهلك لشهر مايو.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: يتطلع الثيران إلى الاستمرار في السيطرة على الحركة

يظل مؤشر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي بالقرب من 70 ، مما يشير إلى أن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قد يتحول في منطقة ذروة الشراء من الناحية الفنية على المدى القريب. في حالة إجراء DXY تصحيحًا فنيًا ، فإن 104.00 (تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ للاتجاه الهبوطي لشهر نوفمبر-فبراير) يتماشى كدعم رئيسي. يمكن أن يجذب الإغلاق اليومي دون هذا المستوى بائعي الدولار الأمريكي ويفتح الباب أمام انزلاق ممتد نحو 103.00 ، حيث يقع المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA).

إذا استمر DXY في استخدام 104.00 كدعم ، فمن المرجح أن يظل المشترون مهتمين. بالإضافة إلى ذلك ، يشير التقاطع الصعودي الذي شوهد على المتوسطات المتحركة لـ 20 و 50 يومًا إلى زيادة الزخم. على الجانب العلوي ، يصطف 105.00 (المستوى النفسي ، المستوى الثابت) كمقاومة تالية قبل 105.60 (المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم ، تصحيح فيبوناتشي 38.2٪).

كيف يرتبط الدولار الأمريكي بأسواق الأسهم الأمريكية؟

من المرجح أن تتحول أسواق الأسهم في الولايات المتحدة إلى الاتجاه الهبوطي إذا دخل الاحتياطي الفيدرالي في دورة تشديدية لمحاربة ارتفاع التضخم. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة تكلفة الاقتراض والتأثير على الاستثمار التجاري. في هذا السيناريو ، من المرجح أن يمتنع المستثمرون عن اتخاذ صفقات عالية المخاطر وذات عائد مرتفع. نتيجة النفور من المخاطرة والسياسة النقدية المتشددة ، يجب أن يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بينما ينخفض ​​مؤشر S&P 500 الواسع ، مما يكشف عن وجود علاقة عكسية.

خلال أوقات التخفيف النقدي من خلال أسعار الفائدة المنخفضة والتيسير الكمي لتكثيف النشاط الاقتصادي ، من المرجح أن يراهن المستثمرون على الأصول التي من المتوقع أن تحقق عوائد أعلى ، مثل أسهم شركات التكنولوجيا. ناسداك المركب هو مؤشر ثقيل التكنولوجيا ومن المتوقع أن يتفوق على مؤشرات الأسهم الرئيسية الأخرى في مثل هذه الفترة. من ناحية أخرى ، يجب أن يتحول مؤشر الدولار الأمريكي إلى الاتجاه الهبوطي بسبب ارتفاع المعروض النقدي وضعف الطلب على الملاذ الآمن.