- هبطت داو جونز أكثر من 1.85 ٪ يوم الجمعة من الذروة إلى الحاجز.
- جاءت أرقام وظائف NFP في الولايات المتحدة أقل بكثير من التوقعات إلى جانب المراجعات الحادة.
- أثار سوق العمل المرتجف آمالًا في المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة في وقت قريب.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) تقريبًا بنسبة 2 ٪ من أعلى إلى أسفل يوم الجمعة ، حيث انخفض أكثر من 800 نقطة من عطاءات الخميس الختامية في أدنى نقطة لها. تتدافع أسواق الأسهم لاستعادة قدمها بعد تقرير رواتب الرواتب غير المخيبة للآمال (NFP) الذي أظهر أن الولايات المتحدة أضافت وظائف أقل بكثير في يوليو مما كان متوقعًا.
انخفض Dow Jones إلى أدنى مستوى مدته خمسة أسابيع ، حيث استفاد من 43330 للمرة الأولى منذ أواخر يونيو ، وركض في الازدحام الفني في المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) بالقرب من 43،600. شهد مؤشر الأسهم الرئيسي أسوأ أسبوع له منذ أن أعلنت إدارة ترامب التعريفات العالمية في أوائل أبريل ، وانخفضت داو أكثر من 3 ٪ من عطاءات الافتتاح يوم الاثنين بالقرب من 45000.
NFP لأسفل ، وخفض الأسعار آمال
تباطأت مكاسب صافية NFP في الولايات المتحدة بشكل حاد في يوليو ، حيث انخفضت إلى 73 ألفًا على مدار الشهر ، أي أقل بكثير من 110 كيلو متر. علاوة على المطبوعة على الجانب السلبي ، شهدت الأشهر السابقة مراجعة حادة ، حيث تم تنقيح مايو من 125 كيلو إلى 19 كيلو و NFP في يونيو إلى 14 ألفًا. ارتفعت المراجعات أكثر من 250 ألفًا من صافي الوظائف عن الكتب على مدى شهرين ، مما رفع صافي التوظيف في NFP إلى 104 ألف فقط على مدار فترة ثلاثة أشهر ، مع توقع مزيد من المراجعات في الأشهر القادمة.
مع مراجعة هبوطية حادة في توقعات العمالة في الولايات المتحدة الآن على الطاولة ، تعود الأسواق إلى رهانات من معدل تخفيض من المعدل الفيدرالي (FED) في سبتمبر. كانت الأسواق قد تراجعت عن توقعات خفض الأسعار بعد أن احتفظ بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في وقت سابق من هذا الأسبوع ، مشيرة إلى الحاجة إلى مراقبة بيانات التوظيف والتضخم الإضافية. وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بـ CME ، فإن أسواق الأسعار الآن تسعير بنسبة تزيد عن 80 ٪ من احتمالات تقليص معدل ربع نقطة على الأقل في 17 سبتمبر ، ارتفاعًا من 45 ٪ من احتمالات الأسعار قبل إصدار NFP يوم الجمعة.
على الرغم من التباطؤ الانحدار في ما كان يعتبر سوق عمل صحي حتى يوم الجمعة ، لا تزال الولايات المتحدة تتصارع مع تحلل عام في البيانات الاقتصادية بشكل عام: لا تزال الضغط التضخمي ، ومعظمها من آثار التعريفة المحتملة ، تعض حول حواف مقاييس التضخم الرئيسية ، ومسرعات المشاعر على كل من مستويات العمل والمستهلكين بدأت في التخلص من العلامات الحمراء.
الظروف الاقتصادية الأساسية تضيف إلى مخاوف حول الوظائف
انخفض مؤشر مديري شراء ISM في يوليو ISM (PMI) إلى 48.0 ، مما يمثل شهرًا خامسًا على التوالي أقل من 50.0 ، حيث تتوقع غالبية الشركات التي شملتها الاستطلاع أن ترى ظروف توظيف تدهور حتى أغسطس. كما لاحظ معهد إدارة العرض (ISM) ، شهدت الشركات ارتفاعًا عامًا في الطلبات والطلب العام ، لكن الشركات لا تزال تقطع ممارسات التوظيف وإدارة عدد الموظفين.
وفقًا لـ ISM ، تم التعاقد على 79 ٪ من إجمالي المنتجات المحلية في قطاع التصنيع في الولايات المتحدة (GDP) في يوليو ، ارتفاعًا حادًا من 46 ٪ من يونيو مع استمرار الشركات في التخفيض على خطط التوظيف والاستثمار. لا يزال عدم اليقين في السياسة التجارية شوكة رئيسية في جانب الاقتصاد الأمريكي ، حتى مع استمرار إدارة ترامب في اللعب ، خارج نطاق التعريفة الجمركية.
تحول الموعد النهائي للرئيس دونالد ترامب في 1 أغسطس بشأن ضرائب الاستيراد إلى تأخير فوضوي آخر. أعلن الرئيس ترامب في وقت مبكر من يوم الجمعة أن التعريفة الجمركية ، التي كان من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في منتصف ليل الخميس ، قد بدأت الآن في 7 أغسطس حيث يواصل فريق ترامب محاولة تجميع الصفقات التجارية من بلدان أخرى ، مع نتائج مشكوك فيها حتى الآن.
اقرأ المزيد من أخبار الأسهم: أما أمازون سقيفة 8 ٪ حيث كان السوق في الاضطرابات بعد تقرير الوظائف
مخطط داو جونز لمدة 5 دقائق
مخطط داو جونز اليومي
داو جونز الأسئلة الشائعة
يتم تجميع Dow Jones Industrial Meptal ، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم ، من أكثر 30 مخزونًا متداولًا في الولايات المتحدة. الفهرس مرجح للأسعار بدلاً من المرجح من خلال الرسملة. يتم حسابه من خلال جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل ، حاليًا 0.152. تأسس الفهرس من قبل تشارلز داو ، الذي أسس أيضا صحيفة وول ستريت جورنال. في السنوات اللاحقة ، تم انتقادها لعدم تمثيليها على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنها تتبع فقط 30 مجموعة ، على عكس المؤشرات الأوسع مثل S&P 500.
العديد من العوامل المختلفة تدفع متوسط داو جونز الصناعي (DJIA). يعد الأداء الكلي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة الفصلية هي الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي في الولايات المتحدة والعالمية أيضًا لأنها تؤثر على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة ، الذي حدده الاحتياطي الفيدرالي (FED) ، أيضًا على DJIA لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان ، والتي تعتمد عليها العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك ، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية DOW هي وسيلة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية التي طورها Charles Dow. تتمثل الخطوة الرئيسية في مقارنة اتجاه المتوسط الصناعي Dow Jones (DJIA) ومتوسط نقل Dow Jones (DJTA) ومتابعة الاتجاهات فقط حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. الحجم هو معايير تأكيد. تستخدم النظرية عناصر من الذروة والحوض. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل اتجاه: التراكم ، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع ؛ المشاركة العامة ، عندما ينضم الجمهور على نطاق أوسع في ؛ والتوزيع ، عندما يخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتبادل الجيا. أحدهما هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتبادل DJIA كأمن واحد ، بدلاً من الاضطرار إلى شراء الأسهم في جميع الشركات المكونة الثلاثين. مثال رئيسي هو SPDR Dow Jones Industrial ETF (DIA). تمكن عقود DJIA Futures للتجار من التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر والخيارات توفر الحق ، ولكن ليس الالتزام ، في شراء أو بيع الفهرس بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المستثمرين من شراء حصة من مجموعة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفر التعرض للمؤشر العام.
