يحمل اليورو/الدولار الأمريكي مكاسب في تخفيف التوترات الجيوسياسية وخفض أسعار النفط

• يظل اليورو ثابتًا بالقرب من أعلى مستوياته لمدة ثلاث سنوات مقابل الدولار الأمريكي ، بدعم من شهية مخاطر معتدلة.
• أدى انخفاض أسعار النفط إلى تحسين آفاق منطقة اليورو.
• البيانات الضعيفة للولايات المتحدة والآمال الأعلى في تخفيضات أسعار الفائدة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي تزن الدولار الأمريكي.

اليورو/الدولار الأمريكي يتم تداوله بخسائر هامشية يوم الأربعاء ، لكنه لا يزال قريبًا من ارتفاع متعدد السنوات بالقرب من 1.1640 ، آخر مرة شوهد في نوفمبر 2021 ، بعد حوالي 1.40 ٪ في اليومين السابقين. تستمر الشهية المعتدلة للمخاطر في قيادة الأسواق ، على الرغم من هشاشة وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران ، وهي تبقي الدولار الأمريكي (USD) على قدمه الخلفية.

ارتفعت أسعار النفط من بعقب Lows يوم الثلاثاء أقل بكثير من أعلى المستويات التي شوهدت الأسبوع الماضي. يبدو أن منشآت النفط والغاز الطبيعي الإيراني لم تتأثر قليلاً بالتفجيرات ، ولا يبدو أن حركة المرور من خلال المضيق الاستراتيجي لـ Hormuz تحت التهديد ، على الأقل في الوقت الحالي. تعد أسعار الخام المنخفضة نسبيًا دعمًا إضافيًا لليورو (EUR) لأنها تخفف من الضغوط التضخمية على منطقة اليورو اقتصاد.

في الولايات المتحدة ، يوم الثلاثاء ، رئيس مجلس الإدارة الفيدرالي (FED) جيروم باول كرر التأكيد على أن البنك المركزي ليس في عجلة من أمره في خفض أسعار الفائدة في تقرير السياسة النقدية نصف السنوية إلى الكونغرس. لا يبدو أن الضغط من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والانشقاق المتزايد بين مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي قد خدش موقف باول الصقور.

ومع ذلك ، فإن السوق يستمر في المراهنة على خفض الأسعار في سبتمبر ، وخاصة بعد قراءة ثقة المستهلك المتخبطين يوم الثلاثاء. زيادة المخاوف بشأن العمالة هي الحد من قرارات شراء المستهلكين في الولايات المتحدة وزيادة الضغط على البنك المركزي لتبني سياسة نقدية أقل تقييدًا.

سيشهد باول مرة أخرى يوم الأربعاء ، لكنه من غير المرجح أن يغير وجهات نظره. التقويم الاقتصادي رقيقة يوم الأربعاء ، مع بيانات مبيعات المنازل الجديدة في مايو فقط. الأخبار حول التطورات في الشرق الأوسط ستواصل قيادة أسواق.

محرك سوق Daily Digest: شهية المخاطر وآمال تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي تبقي الدولار على دفاع الدفاع

• يورو (يورو) يقوده ضعف الدولار الأمريكي. لا يزال مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس قيمة الخضرة ضد ست عملات رئيسية ، مكتئبًا بالقرب من أدنى مستوياته لمدة ثلاث سنوات ، عند 97.60 ، ويزنها مشاعر المخاطر الإيجابية الناتجة عن اتفاق السلام الضعيف في الشرق الأوسط وآمال أعلى من إجبار مجلس الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة ، على الأرجح في سبتمبر.
• يبدو وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران التي أعلنها الرئيس الأمريكي ترامب يوم الاثنين هشًا للغاية ولكنها تمسك ، على الأقل في الوقت الحالي. هذا يغذي شهية معتدلة المخاطر يوم الأربعاء ، مع الحفاظ على اليورو مدعومًا ، ويثبت الطلب على الأصول الآمنة مثل الدولار الأمريكي.
• تقارير من المخابرات الأمريكية ، مع ذلك ، تثير الشك على متانة الهدنة. وفقًا لتقييم أولي ، ربما يكون القصف الأمريكي على المواقع النووية الإيرانية قد استعاد برنامجهم لمدة شهر أو شهرين فقط ، بدلاً من “طمس” كما أكد ترامب بعد الإضرابات. من الصعب التأكد من أن هذا السياق الجديد يضمن سلامًا طويل الأمد.
• أظهرت بيانات منطقة اليورو التي تم إصدارها يوم الأربعاء أن ثقة المستهلك الفرنسية ظلت ثابتة عند 88 ، مقابل توقعات تحسن طفيف إلى 89. في إسبانيا ، أكدت القراءة النهائية لناتج المحلية الإجمالية للربع الأول (GDP) التقديرات السابقة لنمو ربع سنوي بنسبة 0.6 ٪ وزيادة سنوية بنسبة 2.8 ٪.
• في يوم الثلاثاء ، زاد مؤشر المناخ الألماني للأعمال الألمانية إلى 88.4 في يونيو من 87.5 في مايو ، أعلى بقليل من 88.3 المتوقع. كما تحسن مؤشر توقعات الأعمال ، إلى 90.7 من 88.9 السابق ، متغلبًا على توقعات القراءة 90.0. كان التأثير على اليورو هامشيًا.
• في الولايات المتحدة ، تدهورت ثقة المستهلك في مجلس المؤتمرات ضد التوقعات في يونيو ، مع انخفاض المؤشر إلى 93.0 من 98.4 (تم مراجعته بشكل متصاعد من 98.0) في مايو ، بدلاً من الزيادة إلى مستوى 100.00 المتوقع من قبل محللي السوق. كشف الاستطلاع عن تدهور في كل من تقييم الوضع الحالي والمنظورات الاقتصادية ، بسبب المخاوف المتزايدة بشأن توافر الوظائف ، وفقًا للتقرير.
• لم تؤثر هذه الأرقام على الموقف الحذر لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول بشأن السياسة النقدية ، الذي كرر أن البنك المركزي “في وضع جيد للانتظار” ، كما قال ، من المتوقع أن تزيد الأسعار بسبب التعريفات المرتفعة من الضغوط التضخمية وتثقل إلى النشاط الاقتصادي.
• ومع ذلك ، فإن المستثمرين يحتفظون براهنهم على مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة خلال الأشهر المقبلة. تُظهر بيانات FED من مجموعة CME Group فرصة لتخفيض معدل 18 ٪ في يوليو و 85 ٪ في سبتمبر ، بزيادة من 14 ٪ و 65 ٪ على التوالي ، في الأسبوع السابق.

يبقى يورو/الدولار الأمريكي إيجابيًا مع 1.1630 من الثيران السجادة في الوقت الحالي

يورو/دولار استأنفت اتجاهها الصعودية الأوسع بعد انتهاك قمة القناة التصحيحية للأسابيع القليلة الماضية ، والتي عززها تفاؤل المستثمرين بعد إعلان ترامب عن وقف إطلاق النار في الصراع في الشرق الأوسط.

تقع المقاومة الفورية في ارتفاع 12 يونيو ، عند 1.1630 ، ولكن استراحة مقاومة خط الاتجاه عند 1.1540 يسلط الضوء على تكوين العلم الصعودي بهدف مقاس في منطقة 1.1700. هذا يتزامن مع 127.2 ٪ فيبوناتشي امتداد 10-12 يونيو.

على الجانب السلبي ، قد يطلب رد فعل هبوطي من المستويات الحالية الدعم في خط الاتجاه المكسور ، والآن حول منطقة المقاومة السابقة 1.1535. انسحاب لإعادة اختبار هذا المستوى لا يتم التخلص منه. إن التأكيد أدناه على هذا المستوى من شأنه أن يلغي العرض الصعودي ويعيد أدنى مستوى الخميس والاثنين عند 1.1445 إلى التركيز.