يحوم الذهب بالقرب من ارتفاع خمسة أسابيع مع بقاء Greenback ضعيفًا على الرغم

• يحوم الذهب بالقرب من ذروة أكثر من خمسة أسابيع حيث يحتفظ المشترين بالسيطرة.
• تعود الدولار الأمريكي الأكثر ليونة والخزانة الخارقة إلى السيرة قبل البيانات الرئيسية الأمريكية.
• يتطلع المتداولون الآن إلى تقرير التضخم في شهر يوليو يوم الجمعة عن إشارات السياسة النقدية الجديدة.

يمتد Gold (XAU/USD) إلى تقدمه في جلسة ثالثة على التوالي يوم الخميس ، حيث تم تداوله بالقرب من أعلى مستوى في أكثر من خمسة أسابيع ، مدعومًا بدولار أمريكي أكثر ليونة (USD) ومحاصيل الخزانة الخفية. تعرض المعدن الثمين لضغوط يوم الأربعاء عندما مكاسب Greenback Limited أقوى ، لكن التراجع بين عشية وضحاها بالدولار الأمريكي ، إلى جانب عائدات السندات المنخفضة ، ساعد السبائك في استعادة الزخم.

في وقت كتابة هذا التقرير ، تقوم XAU/USD بتوحيد المكاسب بالقرب من علامة 3،411 دولار حيث هضم التجار أحدث البيانات الاقتصادية للولايات المتحدة (الولايات المتحدة). أظهر التقدير الثاني للمنتج المحلي الإجمالي Q2 (GDP) توسعًا سنويًا بنسبة 3.3 ٪ ، متغلبًا على التوقعات البالغة 3.1 ٪ و أعلى من 3.0 ٪ سابقًا. فهرس أسعار الناتج المحلي الإجمالي وأسعار PCE الرئيسية (PRELIM) كلاهما مطبوع بنسبة 2.0 ٪ ، وانزلاق من 2.1 ٪. وفي الوقت نفسه ، ارتفع مؤشر أسعار PCE الأساسي الأولي بنسبة 2.5 ٪ من QOQ ، أقل بقليل من 2.6 ٪ المتوقع ، في حين انخفضت مطالبات البطالة الأولية إلى 229،000 ، أفضل قليلاً من إجماع 230،000 وخفض من 234،000 المنقحة.

إلى جانب البيانات ، تستمر معنويات السوق الأوسع في دعم الذهب ، حيث يتحول المستثمرون إلى المعدن كتحوط ضد المخاوف بشأن استقلال الاحتياطي الفيدرالي (FED) وسط ضغوط سياسية. كما تحافظ مخاوف التضخم المستمرة في الولايات المتحدة على جذابة السبائك باعتبارها متجرًا للقيمة ، في حين أن الاحتكاكات التجارية المستمرة ومخاطر النمو العالمية تزيد من الطلب الآمن.

محرك السوق: دولارات أمريكية أكثر ليونة ودعم الذهب ، كل الأنظار على البيانات الأمريكية

• يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع قيمة الظهير الأخضر مقابل سلة من ست عملات رئيسية ، أقل من 98.00 ولا يزال محصورًا في النطاق الضيق لهذا الشهر. يبقى Greenback تحت الضغط حيث سياسات التجارة الحمائية الأمريكية ، والتدخل السياسي مع استقلال الاحتياطي الفيدرالي ، وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي في الاحتياطي الفيدرالي.
• لا تزال غلة الخزانة الأمريكية تحت الضغط عبر المنحنى. تراجعت المذكرة التي استمرت 10 سنوات نحو أدنى مستوى لها في الأسبوعين ، حيث تمسك بالقرب من 4.23 ٪ ، بينما لا يزال العائد لمدة 30 عامًا تحت الضغط لجلسة ثانية على التوالي ، حيث تحوم حوالي 4.91 ٪. تتداول العائد لمدة عامين حساسة للمعدل بنسبة 3.62 ٪ ، بعد أن بلغت أدنى مستوى لها منذ مايو يوم الأربعاء. وفي الوقت نفسه ، تراجعت عائد النصائح لمدة 10 سنوات-وهو مقياس للمعدلات الحقيقية-إلى 1.79 ٪ ، مما يعزز دعم الذهب حيث أن العائدات الحقيقية المنخفضة تقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير المحمية.
• الولايات المتحدة المعلقة مبيعات المنازل: انخفضت عقود شراء المنازل المملوكة سابقًا بنسبة 0.4 ٪ في يوليو ، وهو انخفاض أعمق من انخفاض 0.1 ٪ المتوقع ، على الرغم من انخفاض 0.8 ٪ في يونيو. تسلط البيانات الضوء على الضعف المستمر في سوق الإسكان ، التي تزنها ارتفاع تكاليف الاقتراض وتحديات القدرة على تحمل التكاليف.
• وفقًا لأداة CME FedWatch ، تقوم الأسواق بتسعير احتمال بنسبة 87 ٪ لتخفيض سعر الفائدة 25-BASIS (BPS) في سبتمبر ، مع ما مجموعه 50 نقطة أساس من التخفيف المتوقع بحلول نهاية العام. إن ملاحظات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول ، مشيرا إلى أن الظروف “قد تضمن” تخفيضات في الأسعار ، عززت توقعات تحول السياسة. ومع ذلك ، تظل النظرة المعتمدة على البيانات ، حيث تم تحديد إصدارات سوق التضخم وسوق العمل القادمة لتوجيه مسار بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• إن جهود الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لإزالة حاكم الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك تتجه إلى المحاكم ، لكن البيت الأبيض يستعد بالفعل للاستبدال. قال ترامب يوم الثلاثاء: “لدينا بعض الأشخاص الطيبين لهذا المنصب” ، مع الإشارة إلى أن وزير الخزانة سكوت بيسين يشرف على عملية الاختيار لكرسي الاحتياطي الفيدرالي الجديد. تشير التقارير إلى أن ستيفن ميران ، الذي تم ترشيحه ليحل محل أدريانا كوجلر على لوحة الاحتياطي الفيدرالي ، يمكن إعادة توجيهه بدلاً من ذلك إلى مقعد كوك لفترة أطول. في غضون ذلك ، من المتوقع أن يسجل جلسات الاستماع في مجلس الشيوخ لترشيح ميران ليحل محل كوجلر الأسبوع المقبل.
• في مقابلة مع CNBC يوم الأربعاء ، وصف رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز الولايات المتحدة بأنه “اقتصاد تباطؤ ، وليس اقتصادًا متماثلًا” ، مشيرًا إلى أن نمو الناتج المحلي الإجمالي قد تراجع إلى حوالي 1 ٪ -1.5 ٪ وقد تبريد زخم التوظيف. وأكد أن السياسة لا تزال في موقف “مقيد متواضع” ، مع معدلات أعلى من المحايد ، وكرر أنه إذا تطور الاقتصاد كما هو متوقع ، ستحتاج أسعار الفائدة في النهاية إلى الاقتراب أكثر من المحايدة ، مما يعني أن التخفيضات قد تكون مناسبة مع مرور الوقت.

التحليل الفني: Bulls Eye Break فوق 3400 دولار

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات ، كان الذهب يتشكل أعلى مستوياته وأعلى أدنى مستوياته منذ القاع بالقرب من 3،310 دولار في وقت سابق من هذا الشهر ، مما يعكس اتجاهًا بناءً على المدى القصير. يقوم المعدن الآن باختبار مستوى 3400 دولار ، والذي يتزامن مع منطقة إمداد سابقة. يمثل ارتفاع 8 أغسطس عند 3،409 دولار مقاومة فورية ، وسيحتاج الثيران إلى استراحة حاسمة فوق هذا الحاجز لتأكيد المزيد من الزخم الصعودي. يمكن أن تمهد خطوة مستمرة فوق 3400 دولار الطريق للعودة إلى أواخر يوليو الذروة بالقرب من 3440 دولار.

على الجانب السلبي ، يُرى الدعم الأولي بمبلغ 3،375 دولارًا ، حيث يتماشى المتوسط ​​المتحرك 21 (MA) مع منطقة دعم أفقية. من شأن الانسحاب الأعمق أن يجلب ماسا 50 درجة مئوية بسعر 3،356 دولار في التركيز كمستوى الدعم التالي.

مؤشرات الزخم على الرسم البياني لمدة 4 ساعات يعود التحيز الصعود. مؤشر القوة النسبية (RSI) يحوم بالقرب من 66 ، أسفل الأراضي المفرطة في الذروة ، مما يدل على زخم ثابت ثابت دون الإشارة إلى الإرهاق الفوري. يظل اختلاف التقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD) في منطقة إيجابية ، حيث لا يزال خط MACD فوق خط الإشارة ، لكن قضبان الرسم البياني الأخضر تتلاشى ، مما يشير إلى فقدان الزخم. هذا يشير إلى أنه على الرغم من أن الاتجاه الأوسع لا يزال بناءً ، إلا أن ضغط الشراء لم يعد يتسارع ، وقد يتطلب السوق محفزًا حاسمًا للحفاظ على الاتجاه الصعودي.