يحوم سعر الذهب بالقرب من أعلى مستوى قياسي، ويبدو أن الثيران لم يتأثروا بارتفاع عوائد السندات الأمريكية

• يستعيد سعر الذهب زخمه الإيجابي بعد التراجع خلال الليل من أعلى مستوياته على الإطلاق.
• إن عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة والتوترات في الشرق الأوسط تدعم زوج XAU/USD الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
• وتعوض بيئة السياسة النقدية التيسيرية ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وتظل داعمة.

اجتذب سعر الذهب (XAU/USD) بعض عمليات الشراء المنخفضة خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء ويظل على مسافة مذهلة من ذروة قياسية جديدة، حول منطقة 2740-2741 دولارًا التي لامسها في اليوم السابق. تستمر حالة عدم اليقين المحيطة بالانتخابات الرئاسية الأمريكية في 5 نوفمبر، إلى جانب خطر نشوب صراع أوسع في الشرق الأوسط والتخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الكبرى، في تقديم بعض الدعم للمعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.

وفي الوقت نفسه، يقف الدولار الأمريكي ثابتًا بالقرب من أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس وسط الارتفاع الأخير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مدعومًا بالرهانات على خفض سعر الفائدة بشكل أصغر من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر. هذا، إلى جانب ظروف التشبع الشرائي قليلاً على الرسم البياني اليومي، قد يمنع المتداولين من وضع رهانات صعودية جديدة حول سعر الذهب ويحد من المكاسب في غياب أي بيانات اقتصادية أمريكية ذات صلة تحرك السوق.

الملخص اليومي محركات السوق: يستمر سعر الذهب في استخلاص الدعم من مجموعة من العوامل، على الرغم من اتجاه الدولار الأمريكي الصعودي

• وسقط معبر مقذوف من لبنان في منطقة مفتوحة وسط إسرائيل، فيما حذرت الأخيرة من مزيد من الهجمات على حزب الله بعد استهداف العمليات المالية للجماعة المدعومة من إيران.
• قام البنك المركزي الأوروبي الأسبوع الماضي بتخفيض أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام – وهو أول خفض متتالي لأسعار الفائدة منذ 13 عامًا – ويتطلع إلى المزيد من التخفيضات وسط الانكماش الاقتصادي.
• وعززت بيانات التضخم الضعيفة من المملكة المتحدة الرهانات على إجراء تخفيضات أكثر قوة في أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا والاحتياطي الفيدرالي، ومن المتوقع أيضًا أن تؤدي إلى خفض تكاليف الاقتراض بشكل أكبر.
• تشير استطلاعات الرأي إلى أن نائبة الرئيس كامالا هاريس والرئيس السابق دونالد ترامب لا يزالان في منافسة متقاربة مع اقتراب الانتخابات الرئاسية الأمريكية في 5 نوفمبر.
• وفي الوقت نفسه، أدت المخاوف المتزايدة من أن فوز دونالد ترامب قد يشهد إطلاق المزيد من التعريفات الجمركية التي يحتمل أن تؤدي إلى التضخم، إلى عمليات بيع بين عشية وضحاها في ديون الحكومة الأمريكية.
• علاوة على ذلك، فقد استوعبت الأسواق بالكامل إمكانية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض كبير آخر لأسعار الفائدة في نوفمبر، مما رفع عائدات سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها منذ ثلاثة أشهر تقريبًا.
• يحافظ الدولار الأمريكي على مكاسبه القوية الأخيرة إلى أعلى مستوى منذ أوائل أغسطس، وإن لم يفعل سوى القليل لتقليص المعنويات الصعودية القوية المحيطة بسعر الذهب.
• يتطلع المتداولون الآن إلى صدور مؤشر ريتشموند الصناعي، والذي قد يوفر، جنبًا إلى جنب مع خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر، بعض الزخم لزوج XAU/USD.

الآفاق الفنية: قد يتوقف سعر الذهب بالقرب من مقاومة قناة الاتجاه الصعودي قصيرة المدى بالقرب من منطقة 2750 دولارًا

من الناحية الفنية، فإن الحركة الصعودية الأخيرة التي شهدناها خلال الأسبوعين الماضيين أو نحو ذلك كانت على طول قناة صاعدة. يشير هذا إلى اتجاه صعودي راسخ على المدى القصير ويدعم احتمالات التحرك نحو تحدي مقاومة قناة الاتجاه، المرتبطة حاليًا بالقرب من منطقة 2750 دولارًا. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسوم البيانية اليومية/4 ساعات يومض بظروف ذروة الشراء قليلاً ويستدعي بعض الحذر. وبالتالي، سيكون من الحكمة انتظار بعض التماسك على المدى القريب أو التراجع المتواضع قبل أن يبدأ المتداولون في تحديد مراكزهم للخطوة التالية للأعلى.

وفي الوقت نفسه، يبدو أن أي انخفاض تصحيحي يجد الآن بعض الدعم بالقرب من منطقة 2720 دولارًا. ويتبع ذلك عن كثب الطرف الأدنى من القناة المذكورة أعلاه، والمثبت حاليًا بالقرب من منطقة 2710 دولارات، والتي إذا تم كسرها بشكل حاسم من شأنه أن يمهد الطريق لخسائر أعمق. قد يؤدي الانخفاض اللاحق إلى سحب سعر الذهب إلى ما دون مستوى 2700 دولار، نحو مستوى الدعم البالغ 2685 دولارًا. يجب أن يكون الأخير بمثابة نقطة محورية رئيسية، والتي يمكن أن يؤدي دونها زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى تسريع الانخفاض نحو نقطة المقاومة عند 2,662-2,661 دولار، والتي تحولت الآن إلى دعم.