- يورو/الدولار الأمريكي على نطاق واسع حوالي 1.0300 ، حيث يركز المستثمرون على شهادة مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام الكونغرس.
- فرض الرئيس الأمريكي ترامب تعريفات بنسبة 25 ٪ على واردات الصلب والألومنيوم من جميع الأمم.
- من المتوقع أن تكون منطقة اليورو هي الضحايا الرئيسية للتعريفات المتبادلة لترامب.
ترتفع اليورو/الدولار الأمريكي ، ولكنها على نطاق واسع حوالي 1.0300 في جلسة التداول الأوروبية يوم الثلاثاء ، حيث ينتظر المستثمرون شهادة جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FERED) أمام الكونغرس في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش. سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا بتعليقات Powell لمعرفة المدة التي سيبقي فيها بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في حدود 4.25 ٪ -4.50 ٪ والتأثير المحتمل لـ 25 ٪ على جميع الواردات الصلب والألومنيوم على توقعات السياسة النقدية.
في يناير ، ترك بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير ، وقال باول إن البنك المركزي سيبقى في وضع الانتظار حتى يرى “تقدمًا حقيقيًا في التضخم أو على الأقل بعض الضعف في سوق العمل”.
في يوم الاثنين ، وقع رئيس الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) دونالد ترامب أوامر تنفيذية على ضريبة بنسبة 25 ٪ على واردات الصلب والألمنيوم من جميع الأمم ، والتي ستدخل حيز التنفيذ في 12 مارس. وقال ترامب أيضًا أنه سيكون هناك تعريفة متبادلة على الدول التي يرى ممارسات تجارية غير عادلة في الأيام المقبلة. حدد الرئيس الأمريكي التعريفات على المعادن لتعزيز الإنتاج المحلي وتقليل الاعتماد على الدول الأخرى.
يشعر المشاركون في السوق بالقلق إزاء جدول أعمال ترامب الدولي ، والذي من المتوقع أن يؤدي إلى حرب تجارية عالمية وتضخم مرتفع في الاقتصاد الأمريكي.
للحصول على إشارات جديدة حول التضخم ، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكية (CPI) لشهر يناير ، والتي سيتم إصدارها يوم الأربعاء الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش. يتوقع الاقتصاديون أن يكون مؤشر أسعار المستهلك الأساسي السنوي – الذي يستبعد أسعار الأغذية والطاقة المتطايرة – يزرع بوتيرة أبطأ بنسبة 3.1 ٪ ، مقارنة بزيادة 3.2 ٪ في ديسمبر. في نفس الفترة ، يقدر أن تضخم العنوان قد ظل ثابتًا عند 2.9 ٪.
Daily Digest Market Movers: Till/USD TIGHT مع زيادة مكاسب اليورو
- تتفوق EUR/USD على ارتفاع EURO (EUR) من أقرانها الرئيسيين ، على الرغم من أن المشاركين في السوق يتوقعون أن تكون التعريفات المتبادلة في ترامب غير مواتية في منطقة اليورو. من المتوقع أن يكون تأثير التعريفات المتبادلة شديدة على منطقة اليورو حيث يتقاضى 10 ٪ من الرسوم على واردات السيارات من الولايات المتحدة ويدفع 2.5 ٪ من الرسوم للسيارات المحلية المقدمة لهم. سيكون مثل هذا السيناريو غير موات لليورو لأن انخفاض المبيعات سيؤدي إلى تقلص اقتصادي.
- إن توقعات اليورو معرضة أيضًا لجبهة السياسة النقدية نظرًا لإمكانية أن يتسع الفرق في المعدل بين البنك المركزي الأوروبي (ECB) ودروس الاحتياطي الفيدرالي. قام المتداولون بتسعيرها بالكامل في ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي ورؤيتهم قادمًا بحلول الصيف. تستند الرهانات الدائرية إلى توقعات تفيد بأن الضغوط التضخمية من المتوقع أن تعود بشكل مستدام إلى بالقرب من هدف البنك المركزي البالغ 2 ٪.
- ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي من 25 نقطة أساس (BPS) من شأنها أن تدفع معدل تسهيلات الإيداع إلى انخفاض إلى 2 ٪ ، وهو رقم قريب من المعدل المحايد ، كما هو متوقع من قبل الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي.
- على عكس توقعات السوق ، يتوقع صانع السياسة للبنك المركزي الأوروبي وحاكم بنك البرتغال ماريو سنتينو أن يكون البنك المركزي “أقل من المعدل المحايد” لأن اقتصاد منطقة اليورو “ليس قوياً بما يكفي لدعم التضخم بنسبة 2 ٪”.
التحليل الفني: يتأرجح EUR/USD داخل نطاق التداول يوم الاثنين
يتداول EUR/USD داخل نطاق التداول يوم الاثنين حوالي 1.0300 في الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء. لا تزال نظرة زوج العملة الرئيسية هبوطيًا حيث لا يزال المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) حوالي 1.0430 حاجزًا رئيسيًا لصالح الثيران اليورو.
يتذبذب مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) في نطاق 40.00-60.00 ، مما يشير إلى اتجاه جانبي.
بالنظر إلى الأسفل ، فإن أدنى مستوى في 13 يناير عند 1.0177 والدعم المستدير من 1.0100 سيكون بمثابة مناطق دعم رئيسية للزوج. وعلى العكس من ذلك ، فإن المقاومة النفسية لـ 1.0500 ستكون الحاجز الرئيسي لثيران اليورو.
الأسئلة الشائعة اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبية الـ 19 التي تنتمي إلى منطقة اليورو. إنها ثاني أكثر العملة المتداولة في العالم خلف الدولار الأمريكي. في عام 2022 ، كان يمثل 31 ٪ من جميع معاملات العملات الأجنبية ، بمتوسط دوران يومي لأكثر من 2.2 تريليون دولار في اليوم. EUR/USD هو زوج العملة الأكثر تداولًا في العالم ، وهو ما يمثل ما يقدر بنحو 30 ٪ من جميع المعاملات ، يليه EUR/JPY (4 ٪) ، و EUR/GBP (3 ٪) و EUR/AUD (2 ٪).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت ، ألمانيا ، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. البنك المركزي الأوروبي يضع أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل التفويض الأساسي في البنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار ، مما يعني إما التحكم في التضخم أو تحفيز النمو. أدائها الأساسي هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع معدلات أعلى – من اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي عقدت ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين ، بما في ذلك رئيس البنك المركزي الأوروبي ، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو ، المقاسة بواسطة مؤشر منسق لأسعار المستهلك (HICP) ، اقتصاديًا مهمًا لليورو. إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع ، خاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يلزم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة لإعادته قيد السيطرة. عادةً ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بنظرائها من اليورو ، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيقاف أموالهم.
تصدر البيانات قياس صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن أن تؤثر مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي وتصنيع وخدمات PMIs والتوظيف ومسوحات معنويات المستهلك على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي مفيد لليورو. لا يقتصر الأمر على جذب المزيد من الاستثمار الأجنبي ، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على وضع أسعار الفائدة ، مما سيعزز اليورو مباشرة. خلاف ذلك ، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة ، فمن المحتمل أن تنخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة ، لأنها تمثل 75 ٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
إصدار بيانات مهم آخر لليورو هو الرصيد التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما يكسبه بلد ما من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج مطلقة للغاية بعد الصادرات ، فستحصل عملتها على قيمة بحتة من الطلب الإضافي الذي تم إنشاؤه من المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه البضائع. لذلك ، فإن توازن التجارة الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح لتحقيق توازن سلبي.
