- يتعافى زوج يورو/دولار EUR/USD ليقترب من 1.0270 حيث كان أداء الدولار الأمريكي ضعيفًا حيث يركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر ديسمبر.
- من المتوقع أن تؤدي سياسات الرئيس المنتخب دونالد ترامب إلى تعزيز التضخم والنمو في الولايات المتحدة.
- ويتوقع رين من البنك المركزي الأوروبي أن تنتهي قيود السياسة النقدية بحلول منتصف الصيف.
يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD انتعاشه من أدنى مستوى له منذ أكثر من عامين والذي سجله يوم الاثنين عند 1.0175 ويتداول بالقرب من 1.0270 في الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء. يرتد زوج العملات الرئيسي حيث يشهد الدولار الأمريكي (USD) تصحيحًا هامشيًا، مع تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بشكل ضعيف حول 109.50.
ومع ذلك، لا يزال الاتجاه القوي للدولار الأمريكي على المدى القريب قائمًا. وفقًا لأداة CME FedWatch، تشير أسعار العقود الآجلة لأموال الاحتياطي الفيدرالي لمدة 30 يومًا إلى احتمالات أعلى لخفض سعر الفائدة مرة واحدة فقط من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، مقارنة بتخفيضين في أسعار الفائدة تظهرهما مخطط النقاط في ملخص بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخير التوقعات الاقتصادية (سبتمبر).
قلص التجار رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة على خلفية الطلب القوي على العمالة، كما هو موضح في أحدث بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة الصادرة يوم الجمعة، مما يدل على توقعات اقتصادية قوية. ويتوقع المشاركون في السوق أيضًا أن تظل الضغوط التضخمية عنيدة في ظل إدارة الرئيس المنتخب دونالد ترامب، حيث أن السياسات القادمة، مثل ضوابط الهجرة، وزيادة التعريفات الجمركية، وخفض الضرائب، ستعزز الطلب الكلي والنمو.
للحصول على إشارات جديدة حول الوضع الحالي للتضخم، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر ديسمبر، والتي سيتم إصدارها يوم الأربعاء.
في جلسة الثلاثاء، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر ديسمبر، والتي سيتم نشرها في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش. وتشير التقديرات إلى أن مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي السنوي قد تسارع إلى 3.4% من 3% في نوفمبر. وفي نفس الفترة، من المتوقع أن ينمو مؤشر أسعار المنتجين الأساسي – الذي يستثني المواد الغذائية والطاقة المتقلبة – بنسبة 3.7٪، وهو أسرع من الإصدار السابق البالغ 3.4٪.
الملخص اليومي لمحركات السوق: مكاسب زوج يورو/دولار EUR/USD على حساب الدولار الأمريكي
- يرتد زوج يورو/دولار EUR/USD على حساب الدولار الأمريكي. لا تزال توقعات اليورو (EUR) ضعيفة حيث يواصل مسؤولو البنك المركزي الأوروبي (ECB) دعم توقعات السوق لمزيد من التيسير السياسي، والتي نتجت عن ضعف التوقعات الاقتصادية في منطقة اليورو وسط مخاوف من أن الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب قد يضرب بقوة. زيادة الرسوم الجمركية على القارة القديمة، وهو السيناريو الذي يمكن أن يضعف قطاع التصدير.
- قال صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ومحافظ بنك فنلندا أولي رين في مؤتمر يوم الاثنين إنه يتوقع أن تترك السياسة النقدية المنطقة التقييدية في الأشهر المقبلة، على أبعد تقدير بحلول “منتصف الصيف”. ومع ذلك، أشارت تعليقات رين إلى أنه ليس قلقًا بشأن تجارة ترامب. وقال رين إن الشركات ستجد طرقا “للتحايل عليها”، وحتى الانخفاض الأخير في التجارة المباشرة بين الصين والولايات المتحدة كان يخفي مثل هذا الاتجاه، حسبما ذكرت رويترز.
- ويتوقع المشاركون في السوق أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة في كل اجتماع من اجتماعات السياسة الأربعة المقبلة، مما يشير إلى أن سعر فائدة الودائع سينخفض إلى 2%. يتوقع المحللون في باركليز أن تبدأ منطقة اليورو عام 2025 بملاحظة ضعيفة، لا سيما بسبب “التباطؤ الكبير” في قطاع التصنيع في ألمانيا.
التحليل الفني: يرتد زوج يورو/دولار EUR/USD من أدنى مستوى له خلال عامين عند 1.0175
ارتد زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما يقرب من 1.0270 في الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء بعد تجديد أدنى مستوى له منذ أكثر من عامين حول 1.0175 يوم الاثنين. مع ذلك، فإن التوقعات بالنسبة لزوج العملات الرئيسية هبوطية على نطاق واسع حيث أن المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 أسبوعًا (EMA) عند 1.0585 آخذ في الانخفاض.
انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدى 14 أسبوعًا إلى ما دون مستوى 30.00، مما يشير إلى زخم هبوطي قوي.
وبالنظر إلى الأسفل، قد يجد الزوج دعمًا بالقرب من أعلى مستوى سجله في أكتوبر 2022 بالقرب من 1.0100. وعلى العكس من ذلك، سيكون أعلى مستوى في 6 يناير عند 1.0437 هو الحاجز الرئيسي أمام المضاربين على ارتفاع اليورو.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
