يرتفع البيزو المكسيكي وسط مزاج السوق المتفائل وضعف الدولار الأمريكي

• يكتسب البيزو المكسيكي زخمًا مقابل الدولار الأمريكي، مدفوعًا بارتفاع الرغبة في المخاطرة العالمية وضعف الدولار الأمريكي.
• تستجيب وول ستريت بشكل إيجابي لتعيين الرئيس المنتخب دونالد ترامب وزيرًا للخزانة صديقًا للسوق، مما يؤثر على اتجاهات السوق الأوسع.
• أفاد معهد INEGI عن تقدم في عملية تقليص التضخم في المكسيك وتباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث، مما أثار التكهنات بتخفيضات محتملة في أسعار الفائدة في بنك بانكسيكو.

يبدأ البيزو المكسيكي الأسبوع على قدم وساق مقابل الدولار الأمريكي بسبب تحسن الرغبة في المخاطرة والضعف العام للدولار الأمريكي. لاقى اختيار الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب لسكوت بيسنت وزيرا للخزانة ترحيبا من المستثمرين مع تداول الأسهم العالمية في المنطقة الخضراء. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند مستوى 20.30، منخفضًا بنسبة 0.45%.

ارتفعت وول ستريت بعد أن اختار ترامب مدير صندوق التحوط لأنه يعتبر اختيارًا صديقًا للسوق. وبالتالي، فإن الدولار ثقيل، حيث خسر ما يزيد عن 0.40% كما هو موضح في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). انخفض مؤشر DXY إلى ما دون مستوى 107.50، متأثرًا بانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

كشف المعهد الوطني للدراسات والجغرافيا والمعلوماتية (INEGI) يوم الجمعة الماضي أن عملية خفض التضخم في المكسيك تتطور، وتقترب من هدف التضخم الذي حدده بنك المكسيك (Banxico) بنسبة 3٪. وفي الوقت نفسه، وعلى الرغم من النمو، انخفض الناتج المحلي الإجمالي من 2.1% إلى 1.6% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث، مما يشير إلى تباطؤ الاقتصاد.

وكشفت كيمبرلي سبيرفيشتر، خبيرة اقتصاد الأسواق الناشئة في كابيتال إيكونوميكس، أن “بيانات التضخم الجيدة تثير احتمال قيام بنك بانكسيكو بخفض بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر”. وأضافت أن قاعدتهم الأساسية هي خفض بمقدار 25 نقطة أساس، “بالنظر إلى النشاط الاقتصادي القوي في الربع الثالث والضغط التصاعدي على أسعار الفائدة الأمريكية”.

وكشف بنك بانكسيكو في وقت سابق من يوم الاثنين أن الاقتصاد المكسيكي سجل فائضا في الحساب الجاري قدره 733 مليون دولار في الربع الثالث.

وعبر الحدود، لا تزال الأجندة الاقتصادية الأمريكية نادرة قبل عيد الشكر، ومع ذلك كشف بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو عن مؤشر النشاط الوطني.

قبل هذا الأسبوع، ينتظر المتداولون صدور تقرير ثقة المستهلك من مجلس المؤتمر (CB) ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأخير يوم الثلاثاء، يليه طلبيات السلع المعمرة يوم الأربعاء ومطالبات البطالة الأولية ومقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE).

أصبح اللاعبون في سوق المال أكثر حذراً بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. تشير أداة CME FedWatch إلى أن المستثمرين يرون فرصة بنسبة 56٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر، دون تغيير عن يوم الجمعة الماضي.

الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع البيزو المكسيكي مع تحسن الرغبة في المخاطرة

• وفي الأسبوع الماضي، قالت محافظ بنك المكسيك فيكتوريا رودريجيز سيجا إنهم على استعداد لخفض أسعار الفائدة إذا استمر التضخم في الانخفاض. وهذا من شأنه أن يفرض ضغوطاً هبوطية على البيزو، الذي انخفضت قيمته بعد أن أدى فوز الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب إلى تعزيز العملة الأمريكية، حيث أن بعض سياساتها عرضة للتضخم.
• وافق مجلس النواب المكسيكي على حل الهيئات المستقلة، وهو ما يعرض المكسيك، وفقًا للخبراء، لخطر إخراجها من اتفاقية التجارة الحرة الأمريكية والمكسيكية.
• وانخفض معدل التضخم في منتصف الشهر في المكسيك من 4.68% إلى 4.56%. وجاء التضخم الأساسي، الذي يُنظر إليه على أنه مقياس أفضل لاتجاهات الأسعار لأنه يستبعد أسعار الطاقة والمواد الغذائية المتقلبة، أقل من التوقعات البالغة 3.72% عند 3.58% على أساس سنوي.
• تُظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، من خلال العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر، أن المستثمرين يقدرون 22 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية عام 2024.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: يرتفع البيزو المكسيكي مع انخفاض زوج USD/MXN إلى ما دون 20.30

لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج دولار/بيزو مكسيكي سليمًا، حيث يتطلع البائعون إلى اختراق واضح دون الذروة السابقة منذ عام حتى الآن عند 20.22، مما قد يمهد الطريق لاختبار علامة 20.00. بمجرد تجاوز هذين المستويين من الدعم، سيكون الدعم التالي هو قاع 7 نوفمبر والمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) حول 19.75/82، يليه علامة 19.50.

على العكس من ذلك، إذا استأنف زوج USD/MXN صعوده، فستكون المقاومة الأولى عند 20.50. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف أعلى مستوى مسجل في 22 نوفمبر عند 20.55، يليه قمة 12 نوفمبر عند 20.69. وبمجرد تجاوزه، ستكون المقاومة التالية هي أعلى مستوى منذ عام حتى الآن عند 20.80.