- يحاول زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD استعادة المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 0.6700.
- إن إحجام بنك الاحتياطي الأسترالي عن تبني التخفيضات يفيد الدولار الأسترالي.
- انتعشت أسعار النحاس وخام الحديد، مما يدعم الدولار الأسترالي.
ارتفع زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD بنسبة 0.35% إلى 0.6685 يوم الثلاثاء، منتعشًا بشكل حاد من 0.6650 وسط إشارات متفائلة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) وآمال في التحفيز الاقتصادي. يبدو أن الأسواق تدرس إمكانية عدم قيام بنك الاحتياطي الأسترالي بتخفيضات هذا العام. وانتعشت أسعار النحاس وخام الحديد أيضًا، مما قدم الدعم للدولار الأسترالي.
إن بنك الاحتياطي الأسترالي في طريقه لأن يصبح آخر بنك مركزي من بين دول مجموعة العشرة الذي يبدأ في خفض أسعار الفائدة. في غضون ذلك، لم يقدم مسؤولو البنك أي أدلة حول متى قد يفكرون في خفض سعر الفائدة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفع الدولار الأسترالي بشكل حاد حيث أشار بنك الاحتياطي الأسترالي إلى احتمالية أقل لخفض أسعار الفائدة
- ارتفع زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD يوم الثلاثاء على الرغم من مكاسب الدولار الأمريكي، مدعومًا بآمال التحفيز الصيني وبنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد.
- ومؤخرًا، حذر نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي هاوزر من التيسير المفرط لبنك الاحتياطي الأسترالي، مشيرًا إلى ارتفاع التضخم.
- وحذر من أنه يفضل الحفاظ على نهج يعتمد على البيانات ولم يقدم أي أدلة على أنه منفتح على التخفيض.
- وفي الوقت الحالي، لدى سوق المال احتمالات بنسبة 50٪ فقط لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2024.
التوقعات الفنية لزوج دولار أسترالي/دولار أمريكي: تدخل المشترين، متوجًا بالمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم
تعافى مؤشر القوة النسبية (RSI) من أدنى مستوى عند 39 إلى المنطقة السلبية، مما يشير إلى أن ضغط الشراء يتعافى بالنسبة للدولار الأسترالي. ومع ذلك، فإن الرسم البياني لتقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) باللون الأحمر ويتناقص، مما يشير إلى أن ضغط البيع لا يزال موجودًا أثناء الانخفاض. التوقعات العامة متباينة، حيث يشير مؤشر القوة النسبية إلى انتعاش ضغوط الشراء ويشير مؤشر الماكد إلى انخفاض ضغوط البيع.
توجد مستويات الدعم حول 0.6680 و0.6650 و0.6630، بينما تقع مستويات المقاومة بالقرب من 0.6700 (SMA لمدة 100 يوم) و0.6730 و0.6750. ويجب على التجار مراقبة اختراق هذه المستويات لتحديد اتجاه الاتجاه التالي.
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) بالنسبة للدولار الأسترالي.
