- وارتفع الزوج الأسترالي بنسبة 1٪ إلى 0.6255 يوم الاثنين.
- إدارة ترامب تكشف عن نهج مدروس تجاه التعريفات الجمركية.
- ضعف الدولار الأمريكي يدعم الأسهم العالمية، مما يعزز الرغبة في المخاطرة.
مهدت عمليات البيع الملحوظة في الدولار الأمريكي يوم الاثنين الطريق أمام زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي لاكتساب زخم ملحوظ، مما سمح له بالوصول إلى قمم عدة أيام أقل بقليل من عتبة 0.6300 في بداية الأسبوع. كانت الحركة جزءًا لا يتجزأ من الأسواق التي استوعبت إشارات خطاب تنصيب دونالد ترامب. جاء هذا الارتفاع الحاد على الرغم من الأسئلة العالقة حول مسار سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) والأساسيات المحلية المختلطة، مما يسلط الضوء على تأثير الدولار الأضعف على نطاق واسع على العملات ذات بيتا المرتفع مثل الدولار الأسترالي.
الملخص اليومي لمحركات السوق: انتعاش الدولار الأسترالي يرجع بشكل رئيسي إلى ضعف الدولار الأمريكي
- يكتسب الدولار الأسترالي زخمًا حيث يفقد الدولار الأمريكي اهتمام المتداولين في بداية الأسبوع. أعاد مؤشر الدولار الأمريكي النظر في مستويات أقل من 108.00 يوم الاثنين، مما يعكس نوبة واضحة من معنويات المخاطرة.
- بعد تنصيبه، وجه الرئيس دونالد ترامب الوكالات الفيدرالية إلى دراسة الاختلالات التجارية المستمرة والنظر في الإجراءات التصحيحية – خاصة تجاه دول مثل الصين وكندا والمكسيك، على الرغم من أن فريق العمل سيقوم أولاً بتقييم التعريفات المحتملة.
- ظلت الأسهم العالمية ثابتة، مدعومة بالآمال في أن يؤدي الموقف المدروس للإدارة الجديدة في البداية بشأن التجارة إلى تجنب الاضطرابات الكبرى.
- تتزايد تكهنات السوق بشأن خفض سعر الفائدة الفيدرالي بحلول منتصف العام مع تخصيص أداة CME FedWatch فرصة بنسبة 55٪ للاحتفاظ بها في مايو قبل التحرك المحتمل بحلول يونيو.
- على الصعيد المحلي، قد يعاني الدولار الأسترالي من توقعات اقتصادية مختلطة، أو إذا أعطى بنك الاحتياطي الأسترالي في النهاية تلميحات بأنه سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في الربع الأول من عام 2025.
النظرة الفنية لزوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD: يتطلع الثيران إلى أرض مرتفعة وسط تقلبات متقلبة
قفز زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD بنسبة 1% ليصل إلى 0.6255 يوم الاثنين، مواصلًا انتعاشه من الانتكاسات السابقة. يستمر الرسم البياني لتقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) في طباعة أعمدة خضراء، مما يشير إلى بناء زخم صعودي.
وفي الوقت نفسه، يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) في الخمسينيات العليا بالقرب من 59، بعد أن ارتفع بشكل حاد وعزز النغمة الإيجابية. إذا تمكن الزوج من التماسك فوق منتصف مناطق 0.6200، فقد يضع أنظاره على الحاجز النفسي 0.6300، على الرغم من أن المخاوف المستمرة بشأن السياسة والنمو قد لا تزال تقلل من أي اتجاه صعودي إضافي.
الأسئلة الشائعة حول معنويات المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، يشير المصطلحان المستخدمان على نطاق واسع “المخاطرة” و”تجنب المخاطرة” إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق “المخاطرة”، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. وفي سوق “تجنب المخاطرة” يبدأ المستثمرون في “اللعب بطريقة آمنة” لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولاً أقل خطورة والتي من المؤكد أنها ستجلب عائداً، حتى لو كان متواضعاً نسبياً.
عادة، خلال فترات “الرغبة في المخاطرة”، ترتفع أسواق الأسهم، كما سترتفع قيمة معظم السلع – باستثناء الذهب – لأنها تستفيد من توقعات النمو الإيجابية. تتعزز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق “تجنب المخاطرة”، ترتفع السندات – وخاصة السندات الحكومية الرئيسية – ويتألق الذهب، وتستفيد جميع العملات الآمنة مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
الدولار الأسترالي (AUD)، والدولار الكندي (CAD)، والدولار النيوزيلندي (NZD) والعملات الأجنبية البسيطة مثل الروبل (RUB) والراند الجنوب أفريقي (ZAR)، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي “تشهد مخاطر” على”. وذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية لتحقيق النمو، وتميل السلع الأساسية إلى الارتفاع في الأسعار خلال فترات المخاطرة. وذلك لأن المستثمرين يتوقعون زيادة الطلب على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات “تجنب المخاطرة” هي الدولار الأمريكي (USD)، والين الياباني (JPY)، والفرنك السويسري (CHF). الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأنه في أوقات الأزمات يقوم المستثمرون بشراء ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. ويعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة كبيرة منها يحتفظ بها مستثمرون محليون ومن غير المرجح أن يتخلصوا منها – حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.
