- يتعافى الدولار الأمريكي بعد يوم الثلاثاء المتقلب.
- تفضل الأسواق المخاطرة قبل أرباح Nvidia المتوقعة كثيرًا.
- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي صعوديًا في منطقة 106.50، ولا يزال يبحث عن الدعم للارتداد منه.
تعافى الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء، مع تداول مؤشر DXY حول 106.5، حيث تحولت معنويات السوق إلى المخاطرة قبل إصدار أرباح Nvidia بعد جرس إغلاق الولايات المتحدة. بين عشية وضحاها في الجلسة الأمريكية، عكست الأسواق المخاوف الأولية بشأن الوضع المتصاعد بين روسيا وأوكرانيا بعد أن قال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين إنه منفتح على اتفاق سلام توسط فيه الرئيس المنتخب دونالد ترامب.
لا يزال التقويم الاقتصادي الأمريكي فارغًا إلى حد ما يوم الأربعاء، باستثناء بيانات طلبات الرهن العقاري الأسبوعية. يتحول التركيز إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، حيث من المقرر أن يصدر أربعة من المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي تعليقات للأسواق. ولا يزال خفض أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول في طي النسيان، حيث لا يزال المتداولون غير متأكدين مما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يلتزم بالتزامه السابق بخفض أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول مرة أخرى.
الملخص اليومي لمحركات السوق: اهدأ
- تشير العناوين الجيوسياسية المتعلقة بأوكرانيا وروسيا إلى تراجع التوترات بعد أن أكد الرئيس الروسي فلاديمير بوتين أنه سيكون منفتحا على مناقشة وقف إطلاق النار مع الرئيس المنتخب دونالد ترامب، حسبما ذكرت رويترز.
- في الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش، أصدرت جمعية المصرفيين للرهن العقاري (MBA) طلبات الرهن العقاري الأسبوعية. وجاء رقم هذا الأسبوع بنسبة 1.7% مقابل أرقام الأسبوع الماضي، أي بزيادة قدرها 0.5%.
- في حوالي الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش، أدلى نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي للرقابة مايكل بار بشهادته حول الرقابة على الهيئات التنظيمية التحوطية أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب في واشنطن العاصمة.
- تلقي محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك خطابًا حول التوقعات الاقتصادية الأمريكية والسياسة النقدية في قسم الاقتصاد بجامعة فيرجينيا في شارلوتسفيل، فيرجينيا في الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش.
- في حوالي الساعة 17:15 بتوقيت جرينتش، تلقي محافظ الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان خطابًا حول “نهج صنع سياسات الوكالة” في منتدى نادي بالم بيتشز في ويست بالم بيتش، فلوريدا.
- تلقي رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز تصريحات وتشارك في محادثة في حدث نظمته مدرسة فورد في آن أربور بولاية ميشيغان في الساعة 21:00 بتوقيت جرينتش.
- تجاهلت الأسهم تأثير العناوين الجيوسياسية من يوم الثلاثاء وهي في حالة معنوية إيجابية قبل إصدار أرباح Nvidia بعد جرس الإغلاق في الولايات المتحدة. ارتفعت الأسهم الأوروبية، وحذت حذوها العقود الآجلة للأسهم الأمريكية.
- تقوم أداة CME FedWatch بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 18 ديسمبر بنسبة 59.1٪. هناك فرصة بنسبة 40.9% لبقاء الأسعار دون تغيير. في حين أن سيناريو خفض أسعار الفائدة هو الأكثر احتمالا، فقد قام المتداولون بتقليص بعض رهانات خفض أسعار الفائدة بشكل ملحوظ مقارنة بالأسبوع الماضي.
- ويتداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.42%، مبتعدًا أكثر عن أعلى سعر سجله يوم الجمعة عند 4.50%.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: تراجع
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قليلاً في منطقة منتصف 106.00 على الرسم البياني اليومي. تركت الأسواق الغبار يستقر على العناوين الجيوسياسية اعتبارًا من يوم الثلاثاء وتنتظر بفارغ الصبر أرباح Nvidia في وقت لاحق من يوم الأربعاء. مع بدء تراجع تجارة ترامب، قد يحتاج مؤشر DXY إلى البحث عن دعم أقل من أجل جذب المشترين.
وبعد اختبار قصير ورفض قاطع يوم الخميس الماضي، لا يزال مستوى الجولة 107.00 قائمًا. تم بالفعل الوصول إلى أعلى مستوى سنوي جديد عند 107.07، وهو المستوى الثابت الذي يجب التغلب عليه. علاوة على ذلك، يمكن الوصول إلى أعلى مستوى جديد خلال عامين إذا تم كسر مستوى 107.35.
على الجانب السلبي، تظهر مجموعة جديدة من الدعم بشكل مباشر. المستوى الأول هو 105.93، الإغلاق اعتبارًا من 12 نوفمبر. وبلمسة أقل، يجب أن يتجنب المستوى المحوري 105.53 (قمة 11 أبريل) أي تراجعات نحو 104.00.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور. من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بدافع الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
