يرتفع الذهب مع تراجع العائدات الأمريكية والدولار الأمريكي

• ارتفع الذهب مع بحث المستثمرين عن الأمان بعد تهديدات ترامب بالتعريفة الجمركية في اليوم الأول.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي، وانخفضت عوائد سندات الخزانة، وكلاهما من العوامل المساعدة لأسعار السبائك.
• يؤدي تصاعد التوترات في الشرق الأوسط إلى زيادة حالة عدم اليقين العالمية، مما يعزز مكانة الذهب كملاذ آمن.

ارتفع الذهب أكثر من 1%، وسجل أعلى مستوى في شهرين عند 2745 دولارًا، اليوم الثلاثاء، مع قيام المستثمرين الباحثين عن الأمان بشراء المعدن الذي لا يدر عائدًا بعد تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن الرسوم الجمركية. تحول الدولار الأمريكي، الذي تقدم في البداية، إلى الاتجاه السلبي كما هو موضح في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، وهو ما يمثل رياحًا خلفية لأسعار السبائك. يتم تداول زوج XAU/USD بسعر 2,742 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير.

أدى اليوم الأول لترامب في منصبه إلى تحسن الرغبة في المخاطرة، لكنه تحول فجأة إلى تجنب المخاطرة بعد أن ألمح إلى فرض تعريفات جمركية على كندا والمكسيك عندما وقع على شريحة من الأوامر التنفيذية. انخفض الدولار الكندي (CAD) والبيزو المكسيكي (MXN)، مما أدى إلى ارتفاع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى يومي عند 108.79، وفقًا لمؤشر DXY.

على الرغم من ذلك، استمر المعدن الثمين في الاتجاه الصعودي، متجاوزًا المقاومة الرئيسية عند 2730 دولارًا. بالإضافة إلى ذلك، تنخفض عائدات سندات الخزانة الأمريكية في منطقة البطن والنهاية الطويلة للمنحنى، مما يعزز أسعار الذهب. وانخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار خمس نقاط ونصف إلى 4.572٪.

وفي الشرق الأوسط، تم وضع اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس جانبا عندما بدأت القوات الإسرائيلية عملية في مدينة جنين بالضفة الغربية. وردا على ذلك، دعت حماس إلى تصعيد القتال ضد إسرائيل.

ستحتوي الأجندة الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع على بيانات مطالبات البطالة الأولية، ومؤشرات مديري المشتريات العالمية السريعة من S&P، وبيانات الإسكان.

الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع سعر الذهب مع تراجع العائدات الأمريكية

• ارتفع سعر الذهب مع انخفاض العائدات الحقيقية ثلاث نقاط أساس. تم قياس العائد على سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) لمدة 10 سنوات عند 2.17٪.
• وأكد الرئيس ترامب أن الرسوم الجمركية العالمية على جميع الواردات إلى الولايات المتحدة قيد النظر أيضًا وسيتم فرضها في مرحلة لاحقة، حسبما ذكرت رويترز.
• يتوقع المشاركون في السوق أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتين بحلول نهاية عام 2025، على أن يحدث التخفيض الأول في يونيو.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: ارتفع سعر الذهب نحو مستوى 2750 دولارًا

استؤنف الاتجاه الصعودي في أسعار الذهب بعد أن فشل المضاربون على الارتفاع في تجاوز الذروة اليومية التي سجلها في 12 ديسمبر عند 2725 دولارًا. وقد فتح هذا الباب لتحدي الرقم النفسي البالغ 2750 دولارًا والمستوى القياسي عند 2790 دولارًا قبل 2800 دولار.

على العكس من ذلك، إذا دفع البائعون زوج XAU/USD إلى ما دون 2700 دولار، فسيكون الدعم الأول هو أدنى مستوى للتأرجح في 13 يناير عند 2656 دولارًا، يليه التقاء المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 50 و100 يوم عند 2642 دولارًا إلى 2644 دولارًا.