- ارتفع زوج إسترليني/دولار GBP/USD بنسبة 0.65% يوم الثلاثاء مع استعداد الأسواق لنتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية.
- من المقرر أن يقوم البنك المركزي برأسين مزدوجين هذا الأسبوع مع توقع تخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من كل من الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.
- ويتوقع بنك إنجلترا وبنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة المرجعية إلى 4.75%.
وجد زوج استرليني/دولار GBP/USD دواسة الوقود يوم الثلاثاء، حيث ارتفع بنسبة ثلثي بالمائة أخرى وعاد إلى ما فوق مستوى 1.3000 حيث تستعد الأسواق لما من المحتمل أن تكون نتيجة فوضوية للانتخابات الرئاسية الأمريكية. من المقرر أيضًا تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة على نطاق واسع من كل من بنك إنجلترا (BoE) والاحتياطي الفيدرالي (Fed) هذا الأسبوع، مما يمنح المستثمرين الكثير لمضغه في ما من شأنه أن يكون أحد أكثر الأسابيع ازدحامًا في بقية عام التداول .
إن احتمالات الانتخابات الأمريكية تجعل كلا المرشحين متقاربين في سباق شديد الحرارة على الرئاسة، حيث يتفوق كل منهما على الرئيس السابق دونالد ترامب ونائبة الرئيس الحالية كامالا هاريس بنسبة 5٪، اعتمادًا على نتائج الاستطلاع التي تشير إليها. يبدو أن مستثمري الأسهم، ومدمني قطاع التكنولوجيا على وجه التحديد، يعتقدون على نطاق واسع أن الرئيس السابق ترامب هو المرشح المفضل الصديق للأسهم، وهو خيار غريب بالنظر إلى أن المرشح الجمهوري قد أعرب بقوة عن دعمه للعودة إلى عصر تعريفة سموت-هاولي في تاريخ الولايات المتحدة. لقد اقترح ترامب بانتظام فرض تعريفات جمركية صارمة في جميع المجالات على جميع السلع المستوردة إلى الولايات المتحدة، وهو اقتراح سياسة اقتصادية تضخمية بشكل لا يصدق.
ومن المتوقع أن يؤدي أحدث قرار لبنك إنجلترا بشأن سعر الفائدة، المقرر إجراؤه يوم الخميس، إلى خفض آخر بمقدار ربع نقطة مئوية للمستثمرين. من المتوقع أن تصوت لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا بأغلبية سبعة مقابل اثنين لخفض سعر الفائدة المرجعي الرئيسي لبنك إنجلترا إلى 4.75% من 5.0% حاليًا.
تلوح في الأفق دعوة أخرى لسعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع. من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة أخرى يوم الخميس، مما يؤدي إلى انخفاض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.75٪. بلغ سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ذروته عند 5.5% في يوليو 2023، وكان المستثمرون يطالبون بالعودة إلى بيئة أسعار الفائدة المنخفضة التي أصبحت منطقة مألوفة منذ أن وصلت أسعار الفائدة الأمريكية إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق بالقرب من 0% في أوائل عام 2009.
ينتظر مؤشر ثقة المستهلك التابع لجامعة ميشيغان (UoM) في الأجنحة ومن المقرر إصداره يوم الجمعة. ويتوقع المستثمرون أن يرتفع مؤشر معنويات جامعة موزمبيق لشهر نوفمبر إلى أعلى مستوى له منذ ستة أشهر عند 71.0 من 70.5 في الشهر السابق.
توقعات سعر الجنيه الاسترليني/الدولار الأمريكي
يتم تداول زوج استرليني/دولار GBP/USD حاليًا فوق المستوى النفسي 1.3000 مباشرة، مما يظهر انتعاشًا صعوديًا واعدًا بعد الانخفاض الأخير نحو منطقة الدعم 1.2850. يتميز هذا الانتعاش بارتداد حاسم عن المتوسط المتحرك لـ 200 يوم (1.2858)، والذي كان بمثابة مستوى دعم قوي، مما يشير إلى أن المشترين يتدخلون للدفاع عن هذه المنطقة. يقع المتوسط المتحرك لـ50 يومًا أعلى قليلاً عند 1.3045، وهو الآن موضع التركيز مع ارتفاع الزوج، مما يمثل منطقة مقاومة محتملة. إذا تمكن زوج إسترليني/دولار GBP/USD من الحفاظ على زخمه الحالي وتجاوز المتوسط المتحرك لـ50 يومًا، فقد يمهد الطريق لمزيد من المكاسب على المدى القريب.
يعكس مؤشر MACD الموجود أسفل الرسم البياني تقاطعًا صعوديًا مع عبور خط MACD فوق خط الإشارة. عادةً ما يُنظر إلى هذا التقاطع على أنه إشارة إلى الزخم الصعودي، مما يشير إلى أن الشعور الصعودي قد يستمر على المدى القصير. علاوة على ذلك، تحول الرسم البياني إلى الجانب الإيجابي، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي يكتسب زخمًا. ومع ذلك، يجب على المتداولين مراقبة أي مقاومة كبيرة بالقرب من منطقة 1.3050، حيث يتماشى هذا المستوى مع المتوسط المتحرك لـ50 يومًا ويمكن أن يكون بمثابة حاجز قصير المدى.
وبالنظر للمستقبل، فإن التحرك المستمر فوق المتوسط المتحرك لـ50 يومًا قد يفتح الباب أمام زوج إسترليني/دولار GBP/USD لاختبار مستوى المقاومة التالي حول 1.3150. على العكس من ذلك، إذا فشل الزوج في الثبات فوق مستوى 1.3000، فقد يعيد اختبار دعم المتوسط المتحرك الأسي على مدى 200 يوم حول 1.2850. الاختراق دون هذا المستوى قد يؤدي إلى مزيد من الضغط الهبوطي، ومن المحتمل أن يستهدف مستوى 1.2700. بشكل عام، تميل التوقعات الفنية لزوج GBP/USD إلى الاتجاه الصعودي بحذر على المدى القريب، لكنها تظل عرضة للتقلبات والانعكاسات المحتملة، خاصة حول المتوسطات المتحركة الرئيسية.
الرسم البياني اليومي لزوج GBP/USD
أسئلة وأجوبة عن الجنيه الاسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 م) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. إنها رابع أكثر وحدات تداول العملات الأجنبية (FX) في العالم، حيث تمثل 12٪ من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية الخاصة به هي GBP/USD، المعروف أيضًا باسم “الكابل”، والذي يمثل 11% من العملات الأجنبية، وGBP/JPY، أو “التنين” كما يعرفه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2). %). يتم إصدار الجنيه الإسترليني من قبل بنك إنجلترا (BoE).
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك إنجلترا. ويبني بنك إنجلترا قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في “استقرار الأسعار” ــ معدل تضخم ثابت يبلغ نحو 2%. والأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل أسعار الفائدة. وعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك إنجلترا كبح جماحه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يزيد تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بشكل عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن أسعار الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستوى منخفض جدًا، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة لتقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد للاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الإسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك إنجلترا على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز الجنيه الإسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الإسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات الخاصة بالجنيه الإسترليني وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها ستستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
