- ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الثلاثاء، محققًا مكاسب بنسبة نصف بالمائة ولامس أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع.
- تراجعت الألياف فوق المتوسط المتحرك لـ200 يوم، ولكن لا تزال هناك الكثير من المشكلات الفنية.
- تخفيض وشيك لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي لمنح المستثمرين الكثير ليمضغوه بعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية.
استفاد زوج يورو/دولار EUR/USD من انخفاض الدولار الأمريكي على نطاق واسع في السوق حيث تستعد الأسواق العالمية لنتائج الاقتراع المبكرة للانتخابات الرئاسية الأمريكية التي انطلقت يوم الثلاثاء. وقفزت الألياف بنسبة ثلثي واحد في المائة لتعود فوق مستوى 1.0900 حيث يأمل المستثمرون في تحقيق نتيجة إيجابية للسوق حيث تستعد الدورة الانتخابية الأمريكية لاختيار الرئيس الأمريكي القادم للسنوات الأربع المقبلة.
باستثناء ظهور رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد، تظل بيانات السوق في الاتحاد الأوروبي محدودة نسبيًا هذا الأسبوع. من المقرر صدور أرقام مبيعات التجزئة لعموم الاتحاد الأوروبي يوم الخميس، ومن المقرر أن تختتم قمة قادة الاتحاد الأوروبي هذا الأسبوع يوم الجمعة، ومن المقرر أن تختتم رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد يوم السبت عندما سيتم إغلاق السوق.
إن احتمالات الانتخابات الأمريكية تجعل كلا المرشحين متقاربين في سباق شديد الحرارة على الرئاسة، حيث يتفوق كل منهما على الرئيس السابق دونالد ترامب ونائبة الرئيس الحالية كامالا هاريس بنسبة 5٪، اعتمادًا على نتائج الاستطلاع التي تشير إليها. يبدو أن مستثمري الأسهم، ومدمني قطاع التكنولوجيا على وجه التحديد، يعتقدون على نطاق واسع أن الرئيس السابق ترامب هو المرشح المفضل الصديق للأسهم، وهو خيار غريب بالنظر إلى أن المرشح الجمهوري قد أعرب بقوة عن دعمه للعودة إلى عصر تعريفة سموت-هاولي في تاريخ الولايات المتحدة. لقد اقترح ترامب بانتظام فرض تعريفات جمركية صارمة في جميع المجالات على جميع السلع المستوردة إلى الولايات المتحدة، وهو اقتراح سياسة اقتصادية تضخمية بشكل لا يصدق.
تلوح في الأفق دعوة أخرى لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع. من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة أخرى يوم الخميس، مما يؤدي إلى انخفاض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.75٪. بلغ سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ذروته عند 5.5% في يوليو 2023، وكان المستثمرون يطالبون بالعودة إلى بيئة أسعار الفائدة المنخفضة التي أصبحت منطقة مألوفة منذ أن وصلت أسعار الفائدة الأمريكية إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق بالقرب من 0% في أوائل عام 2009.
ينتظر مؤشر ثقة المستهلك التابع لجامعة ميشيغان (UoM) في الأجنحة ومن المقرر إصداره يوم الجمعة. ويتوقع المستثمرون أن يرتفع مؤشر معنويات جامعة موزمبيق لشهر نوفمبر إلى أعلى مستوى له منذ ستة أشهر عند 71.0 من 70.5 في الشهر السابق.
توقعات سعر اليورو/الدولار الأمريكي
يشهد زوج يورو/دولار EUR/USD حاليًا انتعاشًا فوق مستوى 1.0900 بعد فترة من الانخفاض، مع تحدي الزخم الصعودي الأخير للمتوسط المتحرك الأسي على مدى 50 يومًا، الواقع عند 1.0937. يتوافق هذا المستوى بشكل وثيق مع نطاق التداول الحالي للزوج، مما يشير إلى أن المنطقة الواقعة بين 1.0900 و1.0937 يمكن أن تكون بمثابة منطقة مقاومة على المدى القريب. قدم المتوسط المتحرك لـ200 يوم، الموجود عند 1.0902، دعمًا أوليًا، مما سمح للزوج بالارتداد من أدنى مستوياته التي شهدها في وقت سابق من أكتوبر، مما يشير إلى تحول محتمل في المعنويات نحو الاتجاه الصعودي.
يظهر مؤشر MACD على الرسم البياني اليومي علامات انتعاش أيضًا، مع اقتراب خط MACD من خط الإشارة وتحول الرسم البياني إلى المنطقة الإيجابية. يشير هذا التحول إلى تراكم محتمل في الزخم الصعودي، على الرغم من أن التقاطع لم يتحقق بشكل حاسم بعد. إذا تم تحقيق تقاطع MACD واضح، فمن الممكن أن يدعم المزيد من المكاسب على المدى القصير. في الوقت الحالي، يجب على المتداولين توخي الحذر حيث لا يزال الزوج عند منعطف حاسم حيث قد يؤدي الرفض من المتوسط المتحرك لـ50 يومًا إلى اختبار هبوطي آخر.
على المدى القريب، قد يؤدي ضغط الشراء المستمر إلى دفع زوج يورو/دولار EUR/USD نحو المقاومة النفسية عند 1.1000، مع احتمال تحقيق المزيد من المكاسب إذا تمكن المشترون من تجاوز المتوسط المتحرك البالغ 50 يومًا. على الجانب السفلي، فإن أي خسارة عند مستوى 1.0900 يمكن أن تشهد عودة الزوج إلى 1.0850 وربما أدنى مستويات أكتوبر بالقرب من 1.0700. بشكل عام، في حين تشير المؤشرات الفنية للزوج إلى توقعات صعودية بحذر، يظل زوج يورو/دولار EUR/USD عرضة للانعكاس إذا فشل في الاختراق فوق المتوسطات المتحركة بشكل حاسم.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار أمريكي
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
