- يرتفع زوج XAU/USD حيث أدى انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى تعزيز الطلب على الأصول التي لا تدر عائدًا.
- ويتوقع التجار تخفيضات في أسعار الفائدة من البنوك المركزية الكبرى مع تراجع التضخم، ومن المتوقع أن يتحرك البنك المركزي الأوروبي في 17 أكتوبر.
- تعمل حالة عدم اليقين الجيوسياسي والانتخابات الأمريكية المقبلة على زيادة الطلب على الذهب كأصل ملاذ آمن وسط مخاوف من التباطؤ الاقتصادي.
ارتفعت أسعار الذهب خلال منتصف جلسة أمريكا الشمالية يوم الأربعاء، مدعومة بانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتجاهل قوة الدولار الأمريكي الأخيرة. وأثرت التوقعات بأن البنوك المركزية الكبرى ستخفض أسعار الفائدة وسط قراءات التضخم الضعيفة على عوائد السندات وعززت المعدن الذي لا يدر عائدا. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,674 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بنسبة 0.46%.
تحسنت معنويات السوق مؤخرًا، كما يتضح من ثلاثة من مؤشرات الأسهم الأمريكية الأربعة التي يتم تداولها باللون الأخضر. واصلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية انخفاضها، وهو ما يمثل رياحًا خلفية لأسعار السبائك، التي بلغت 2685 دولارًا، وهو أعلى مستوى منذ بداية العام حتى تاريخه، لكنها افتقرت إلى القوة لدفع الأسعار نحو 2700 دولار.
خلال الجلسة الأوروبية، انخفض معدل التضخم في المملكة المتحدة إلى ما دون هدف بنك إنجلترا البالغ 2%. وبالتالي، من المتوقع أن يستأنف بنك إنجلترا دورته التيسيرية بالتوافق مع بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي. ويتوقع التجار أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة في 17 أكتوبر حيث يستهدف التضخم نحو هدف البنك وأيضا بسبب المخاوف من أن اقتصاد الكتلة معرض لخطر الركود.
ارتفع الذهب مع قيام المتداولين الباحثين عن الأمان بشراء الانخفاض وسط مخاوف من أن الاقتصاد العالمي قد يتجه نحو التباطؤ وعدم اليقين بشأن الانتخابات الأمريكية المقبلة.
كتب محللو UBS: “نتوقع أن ترتفع حالة عدم اليقين والتقلبات حتى يتم تسوية الإدارة الأمريكية القادمة”، واقترحوا أن الذهب والنفط يمكن أن يكونا “تحوطات فعالة للمحفظة”.
في غضون ذلك، وفقًا لأداة CME FedWatch، يرى المتداولون فرصة بنسبة 96٪ لخفض أسعار الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر.
يؤدي نقص البيانات الاقتصادية إلى إبقاء المتداولين يركزون على التطورات في الشرق الأوسط وبرنامج التحفيز الصيني.
يتحول انتباه المشاركين في السوق إلى مبيعات التجزئة الأمريكية القادمة وبيانات الإنتاج الصناعي ومطالبات البطالة الأولية المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع سعر الذهب مع ترقب المستثمرين للبيانات الأمريكية الرئيسية
- ظلت أسعار الذهب مدعومة بانخفاض عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات.
- وانخفض سعر الفائدة القياسي لآجل 10 سنوات نقطتين أساس إلى 4.014%.
- على الرغم من ذلك، فإن القوة الإجمالية للدولار الأمريكي حدت من ارتفاع السبائك نحو 2700 دولار.
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.34٪ ليصل إلى 103.57.
- تشير البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، استنادًا إلى العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر، إلى أن المستثمرين يقومون بتسعير 50 نقطة أساس من التيسير من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في الشهرين الأخيرين من عام 2024.
التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: يرتفع سعر الذهب فوق 2,670 دولارًا أمريكيًا، ويتطلع إلى الذروة منذ بداية العام
لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب قائمًا، حيث أطلق المشترون هجومهم الأول إلى أعلى مستوى منذ بداية العام عند 2,685 دولارًا، إلا أنهم فشلوا في اختراق الأخير. لا يزال الزخم صعوديًا، كما يظهر من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI)، مما يفتح الباب أمام ارتفاع الأسعار.
وبالتالي، فإن مستوى المقاومة الأول للذهب هو أعلى مستوى منذ بداية العام عند 2,685 دولارًا. بمجرد التصفية، يتم الانتقال إلى 2700 دولار على البطاقات، يليه 2750 دولارًا و2800 دولار.
على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون أعلى مستوى سجله في 4 أكتوبر عند 2,670 دولارًا أمريكيًا، فمن المحتمل حدوث ارتداد نحو 2,650 دولارًا أمريكيًا. وفي حالة المزيد من الضعف، سيكون الدعم التالي عند 2600 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 2561 دولارًا.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
