يستسلم الذهب مقابل ارتفاع عوائد السندات الأمريكية بعد بيانات الأسبوع الماضي

• انخفض الذهب مع تجاوز مؤشر DXY منطقة 110.00 للمرة الأولى منذ نوفمبر 2023.
• قلص التجار احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي، بعد بيانات الوظائف الأمريكية، حسب مؤشر أسعار المستهلك.
• يتطلع بائعو زوج XAU/USD إلى منطقة 2,650 دولارًا أمريكيًا والمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم بالقرب من 2,630 دولارًا أمريكيًا.

تراجعت أسعار الذهب خلال جلسة أمريكا الشمالية حيث قام المتداولون الباحثون عن الأمان بشراء الدولار مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوى لها منذ نوفمبر 2023. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,657 دولارًا بعد فشله في التصفية 2700 دولار، بانخفاض 1.20%.

الأجندة الاقتصادية النادرة يوم الاثنين تجعل المستثمرين يستوعبون أحدث أرقام الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر ديسمبر. على الرغم من أن أداء الاقتصاد كان أفضل من المتوقع، مع ارتفاع الأرقام بمقدار 256 ألفًا متجاوزة التوقعات البالغة 160 ألفًا و212 ألفًا في نوفمبر، يتطلع التجار إلى صدور بيانات التضخم الأمريكية.

سيتم الإعلان يوم الأربعاء عن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر ديسمبر، مع تقديرات تبلغ حوالي 2.8٪ على أساس سنوي، ارتفاعًا من 2.7٪ في نوفمبر. ومن المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني العناصر المتقلبة، دون تغيير عند 3.3% على أساس سنوي، دون تغيير عن قراءات الثلاثة أشهر الأخيرة.

يمكن لبيانات التضخم أن تغير توقعات المتداولين بشأن تيسير بنك الاحتياطي الفيدرالي. وفي الوقت نفسه، أظهرت بيانات العقود الآجلة لسوق المال أن معظم المستثمرين يتوقعون تخفيفًا بمقدار 25 نقطة أساس فقط، مما يترك سعر الفائدة بين البنوك الفيدرالية عند 4.00%، بانخفاض عن النطاق الحالي الذي يتراوح بين 4.25% و4.50%.

الاحتياطي الفيدرالي – احتمالية سعر الفائدة. المصدر: محطة برايم ماركت

في هذه الأثناء، تتمسك عوائد سندات الخزانة الأمريكية بالحد الأدنى من المكاسب، في حين أن الدولار الأمريكي، بعد كسر علامة 110.00، قد تراجع دون الأخير لكنه لا يزال في المنطقة الخضراء.

وتضررت أسعار السبائك أيضًا وسط أنباء جيدة عن اتفاق محتمل يمكن أن ينهي الحرب في غزة، عبر رويترز نقلاً عن مسؤول مطلع على الأمر.

بعد سبعة أيام، سيؤدي الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب اليمين الدستورية ليصبح الرئيس السابع والأربعين. وتنتظر الأسواق المالية أوامره التنفيذية الأولى، مع تزايد التكهنات بأنه سيفرض التعريفات الأولى. وقال مؤخرًا إن عليه أن يفعل شيئًا فيما يتعلق بالتجارة مع المكسيك وكندا.

في الولايات المتحدة، تتضمن إصدارات البيانات الرئيسية أرقام التضخم على جانبي المنتج والمستهلك، إلى جانب مبيعات التجزئة وطلبات إعانة البطالة للأسبوع المنتهي في 11 يناير.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض سعر الذهب مع تقدم الدولار الأمريكي

• يواجه سعر الذهب رياحًا معاكسة وسط ارتفاع العائدات الحقيقية للولايات المتحدة، والتي ارتفعت بمقدار ثلاث نقاط ونصف بمقدار نقطتي أساس إلى 2.30%. وفي الوقت نفسه، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار سبع نقاط أساس ونصف ليصل إلى 4.767%.
• ارتفع الدولار الأمريكي بشكل حاد إلى أعلى مستوياته منذ عدة أشهر وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY). وصل مؤشر DXY إلى 110.17 قبل أن يقلص مكاسبه ويتواجد عند 109.85 مرتفعًا بنسبة 0.20%.
• وارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نقطتين أساس إلى 4.786%.
• استمرت توقعات التخفيف من بنك الاحتياطي الفيدرالي في الانخفاض. يتم تسعير العقود الآجلة لأموال بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر ديسمبر بـ 30 نقطة أساس من التيسير.

التوقعات الفنية لـ XAU/USD: يتمسك سعر الذهب فوق 2650 دولارًا على الرغم من ارتداده

توقف الاتجاه الصعودي للذهب يوم الاثنين مع ظهور نمط “هبوطي شامل” على الرسم البياني اليومي، في إشارة إلى أن البائعين يكتسبون بعض الزخم. يتم تأكيد ذلك بشكل طفيف من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI)، والذي على الرغم من بقائه صعوديًا، إلا أنه يتجه للأسفل نحو مستواه المحايد. ومن ثم، فمن المتوقع حدوث المزيد من الهبوط على المدى القصير.

إذا انخفض زوج XAU/USD إلى ما دون 2,650 دولارًا أمريكيًا، فسيكون الدعم التالي هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 2,643 دولارًا أمريكيًا، يليه المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 2,633 دولارًا أمريكيًا.

من ناحية أخرى، إذا استعاد زوج الذهب/الدولار XAU/USD منطقة 2,700 دولار أمريكي، فإن المقاومة التالية ستكون أعلى مستوى تم تسجيله في 12 ديسمبر عند 2,726 دولارًا أمريكيًا وأعلى مستوى على الإطلاق (ATH) عند 2,790 دولارًا أمريكيًا.