- ارتفع مؤشر داو جونز بمقدار 200 نقطة يوم الخميس مع تعافي المستثمرين.
- جاءت البيانات الأمريكية أفضل من المتوقع على نطاق واسع، مما خفف من مخاوف الركود.
- وعلى الرغم من وجود سلسلة كبيرة من المتحدثين في بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن أياً منهم تقريباً لم يتناول السياسة النقدية.
انتعش مؤشر داو جونز الصناعي بنحو 200 نقطة يوم الخميس، مع انتعاش المستثمرين بعد أن خففت البيانات الاقتصادية الأمريكية المخاوف المتزايدة من التباطؤ الاقتصادي. أدت قراءة طلبيات السلع المعمرة التي جاءت أفضل من المتوقع إلى تهدئة المخاوف من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ربما يخفض أسعار الفائدة بقوة الأسبوع الماضي استجابة لتدهور التوقعات الاقتصادية. ومع ذلك، سيظل المستثمرون يراقبون عن كثب أرقام تقرير الوظائف الشهري في الأسابيع المقبلة.
استقرت طلبيات السلع المعمرة الأمريكية عند 0.0% في أغسطس، أي أقل بكثير من القراءة المنقحة للشهر السابق عند 9.9%، لكنها لا تزال تتجاوز التوقعات بانكماش بنسبة 2.6%. كما فاقت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 20 سبتمبر التوقعات، حيث سجلت 218 ألفًا مقابل 225 ألفًا المتوقعة وتراجعت عن القراءة المنقحة للأسبوع السابق البالغة 222 ألفًا.
أثار التخفيض الأخير لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بعض المخاوف في الأسواق العالمية. يشعر بعض المستثمرين بالقلق من أن التخفيض الكبير في سعر الفائدة قد يكون استجابة لتباطؤ اقتصادي محتمل في الولايات المتحدة. ومع ذلك، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأسبوع الماضي أن خفض أسعار الفائدة لم يكن رد فعل متسرع على علامات الركود، بل كان إجراء استباقيًا لدعم سوق العمل الأمريكي.
ساعدت طلبيات السلع المعمرة الأمريكية ومطالبات البطالة الأولية على أساس أسبوعي على تعزيز موقف رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي، مع تسجيل كلا الرقمين بشكل أفضل من المتوقع واستمرار خطاب “الهبوط الناعم” الاقتصادي. ومع ذلك، فإن قراءة التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الجمعة ستجذب الكثير من الاهتمام، وستكون بمثابة الاختبار الحقيقي لخفض سعر الفائدة الفيدرالي الأسبوع الماضي.
أخبار داو جونز
يميل مؤشر داو جونز بقوة إلى الجانب الصعودي يوم الخميس، مع ثبات أكثر من ثلثي مؤشر الأسهم في المنطقة الخضراء. يتم تداول سهم كاتربيلر (CAT) على ارتفاع قوي خلال اليوم، حيث ارتفع بنسبة 3.3٪ بالقرب من 391 دولارًا للسهم بعد التقارير التي تفيد بأن الصين كشفت عن حزمة تحفيز ضخمة أخرى تهدف إلى إعادة تنشيط صناعات الإسكان والبناء الصينية، وهي خطوة من المتوقع على نطاق واسع أن تستفيد منها كاتربيلر.
توقعات سعر داو جونز
على الرغم من الميل الصعودي يوم الخميس، فإن مؤشر داو جونز يكافح من أجل تحقيق تقدم بعد التراجع الهبوطي في منتصف الأسبوع. ومع ذلك، لا تزال حركة السعر في متناول اليد من أعلى مستوياتها على الإطلاق، وسيضع المزايدين أنظارهم على المرحلة التالية.
وقد راهن مشترو مؤشر داو جونز بعناد على مطالبتهم بالمقبض 42000، متجاهلين علامات ظروف ذروة الشراء. على الجانب المنخفض، سوف يتطلع البائعون إلى سحب لوحة الأسهم للأسفل نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) بالقرب من 40870.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.
