- حافظ مؤشر داو جونز على استقراره يوم الثلاثاء، حيث اقترب من مستوى 42000.
- خفت حدة التوترات الجيوسياسية في السوق بعد أن أحبطت الولايات المتحدة التصعيد الإسرائيلي ضد إيران.
- يتصارع المستثمرون الآن مع توقعات خفض أسعار الفائدة المنخفضة بعد قراءة العمل الأسبوع الماضي.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) يوم الثلاثاء، بالقرب من مستوى 42000 نقطة، حيث تتغذى الأسواق على العوامل التي تجذب توقعات المستثمرين في اتجاهات متعددة. تراجعت مخاوف المستثمرين بشأن تصاعد التوتر بين إسرائيل وإيران في وقت مبكر من يوم الثلاثاء بعد تدخل الولايات المتحدة لفظيا في صراع الشرق الأوسط الذي لا يزال محتدما. انتعشت الرغبة في المخاطرة على خلفية الأخبار، لكن معنويات المستثمرين لا تزال فاترة حيث يتصارع المتداولون مع توقعات أكثر غموضًا بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي لبقية العام.
تدخل الرئيس الأمريكي جو بايدن ليحذر إسرائيل مباشرة من أن الهجوم الانتقامي المباشر ضد إيران لن يكون حكيما، مما يساعد على تخفيف بعض الضغوط المتزايدة ومنع الصراع في الشرق الأوسط من الانتشار إلى المزيد من الدول المجاورة. وشنت إيران ضربة انتقامية ضد إسرائيل في نهاية هذا الأسبوع ردا على الغزو الإسرائيلي للبنان.
تستمر أسواق الأسعار في الرهان بأغلبية ساحقة على خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة واحدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر. وفقًا لأداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية، ترى أسواق الأسعار احتمالات بنسبة 90٪ تقريبًا أن يتبع بنك الاحتياطي الفيدرالي التخفيض الكبير لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر بتخفيض أكثر تواضعًا قدره 25 نقطة أساس في 7 نوفمبر. وقد تراجعت الأسواق بسبب الآمال في التخفيض المزدوج الثاني بعد الولايات المتحدة. سجلت بيانات العمل أعلى بكثير من التوقعات الأسبوع الماضي. وأرسل مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي على نطاق واسع رسالة مفادها أن الضعف في سوق العمل في الولايات المتحدة سيكون ضرورياً لدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى المزيد من التخفيضات الضخمة في أسعار الفائدة.
أخبار داو جونز
كان ما يزيد قليلاً عن نصف الأسهم المدرجة في مؤشر داو جونز في المنطقة الخضراء يوم الثلاثاء، لكن المكاسب الإجمالية لا تزال ضعيفة حيث تنتشر الأرض المرتفعة بالتساوي بين عدة قطاعات. وانخفض سهم كاتربيلر (CAT) بنسبة 2.5% إلى 388 دولارًا للسهم بعد فشل الصين في الإعلان عن مزيد من الدعم لدعم البناء، وارتفعت أسهم شركات السفر بنسبة 1.75% إلى 230 دولارًا للسهم في انتعاش طفيف من انخفاض يوم الاثنين بنسبة -2.4%.
توقعات سعر داو جونز
على الرغم من البداية الهبوطية لأسبوع التداول، يواصل مؤشر داو جونز التداول شمال المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) بالقرب من 41,220. ارتد مؤشر الأسهم الرئيسي من المتوسط المتحرك لـ50 يومًا عدة مرات في الأشهر الأخيرة مع ثبات الاتجاه الصعودي.
أطلق مؤشر MACD تحذيرات هبوطية حيث يتداول مؤشر داو جونز في عمق المنطقة الصاعدة، لكن الزخم الهبوطي لا يزال محدودًا حيث تستمر المؤشرات في الميل نحو النهاية العليا.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في النظام المالي المتعثر. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
