- تعززت البيانات الضعيفة للولايات المتحدة والتهديدات التعريفية للرئيس ترامب آمال تخفيض سعر الفائدة في مجال الاحتياطي الفيدرالي وزيادة الطلب على الملاذ.
- يعزز سعر الذهب خسائر اليوم السابق ويبحث عن الدعم يوم الأربعاء.
- تحاول معنويات السوق التقاط السلبية يوم الثلاثاء ويمكن أن تدعم سعر الذهب.
يستقر سعر الذهب (XAU/USD) ويتداول بالقرب من 2،910 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء ، بعد انخفاض بنسبة 1.3 ٪ في اليوم السابق بعد أن تعرضت الأسواق الفائقة من خلال ضعف بيانات ثقة المستهلك في الولايات المتحدة وتهديدات التعريفة الأكثر واقعية من إدارة الرئيس ترامب. وفي الوقت نفسه ، انخفضت عائدات الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) بشكل كبير ، حيث سجلت الأسواق تخفيض معدل 25 نقطة أساس (BPS) في يونيو من الاحتياطي الفيدرالي (FED). هذا داعم للمعادن الثمينة وينبغي أن نرى حركة الأسعار من هنا.
تتطلع الأسواق إلى 4 مارس ، عندما يتم تمكين التعريفة الجمركية على المكسيك وكندا. قبل ذلك مباشرة ، سيتم إصدار مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ، يوم الجمعة. قد يرى الكثير من الأجزاء والعناصر المتحركة التجار يبقيون مسحوقهم جافًا قبل تلك الأحداث.
Daily Digest Market Movers: March قاب قوسين أو أدنى
- ظل الذهب مدعومًا في الأيام الأخيرة من خلال البيانات الأمريكية الضعيفة التي عززت الآمال في تخفيض سعر الفائدة في مجال الاحتياطي الفيدرالي بمجرد أن تزايد يونيو والتهديدات التعريفية المتزايدة للرئيس دونالد ترامب والتي زادت الطلب على الملاذ ، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- في مقال رأي من بلومبرج ، حذر لي بيكر (مالك ورئيس كلاريس للمستشارين المالية ، ومقره أتلانتا ، وعضو في مجلس مستشاري CNBC) من أن المستويات المرتفعة الحالية في الذهب تقوم بإنشاء أسواق لتصحيح قاسي مع المستثمرين على استعداد للشراء بأي ثمن. غالبًا ما يُنظر إلى هذا الزخم على أنه خطوة جشع عادة ما تنتقل إلى غسل عريض ، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- ترى أداة CME FedWatch أن فرص خفض سعر الفائدة في يونيو تنمو فقط في اليوم. في الوقت الحالي ، تعرض الأداة فرصة بنسبة 66.2 ٪ في أسعار الفائدة أقل من المستويات الحالية مقارنة بـ 33.8 ٪ لعدم تخفيض الأسعار.
التحليل الفني: مرة أخرى أدناه المحور
لليوم الثاني على التوالي ، يتداول سعر الذهب دون نقطة المحور اليومي. على الرغم من أن حركة الأسعار تبدو مسطحة وتجاري التوحيد ، إلا أن الخطر لا يزال قد يتحقق المزيد من الجانب السلبي. يحتوي مؤشر مؤشر القوة النسبي في الرسم البياني لمدة 4 ساعات على مساحة لمزيد من الجانب السلبي ، وبالتالي قد يكون الانخفاض إلى 2880 دولارًا ممكنًا إذا استغرق السرد في السوق مرة أخرى يوم الأربعاء.
إذا نظرنا إلى أعلى ، فإن المستوى الأول لاسترداده هو نقطة المحور اليومية عند 2،918 دولار ، والتي فشلت في تقديم الدعم في الساعات الأولى من التداول يوم الأربعاء. في حال يمكن الحصول على دعم الذهب إذا انخفضت عائدات الولايات المتحدة بشكل أكبر ، فإن مقاومة R1 عند 2948 دولارًا والأعلى على الإطلاق عند 2956 دولار هي أفضل المستويات التي يجب البحث عنها في الاتجاه الصعودي.
على الجانب الآخر ، فإن إعادة النظر في أدنى مستوى يوم الثلاثاء عند 2،890 دولار هي نتيجة معقولة للغاية. رؤية أن دعم S1 ينخفض عند 2،882 دولار ، لا يوجد الكثير في الطريق لمزيد من الجانب السلبي. علاوة على ذلك ، احترس من 2،878 دولار (17 فبراير منخفض) ، حيث يمكن أن يبدأ بعض الدعم الكبير.
XAU/USD: الرسم البياني لمدة 4 ساعات
الأسئلة الشائعة الذهب
لعبت الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمتجر للقيمة ووسيلة التبادل. في الوقت الحالي ، بصرف النظر عن تألقها واستخدامها للمجوهرات ، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد الأصول الآمنة ، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في هدفهم إلى دعم عملاتهم في الأوقات المضطربة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب العالية مصدرًا للثقة لمذابة بلد ما. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022 ، وفقًا لبيانات المجلس الذهبي العالمي. هذا هو أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تقوم البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا بزيادة احتياطياتها من الذهب.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وخزانة الولايات المتحدة ، والتي تعد من أصول الاحتياطي الرئيسية والأصول الآمنة. عندما ينخفض الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في أوقات مضطربة. يرتبط الذهب عكسيا مع أصول المخاطرة. يميل التجمع في سوق الأوراق المالية إلى إضعاف سعر الذهب ، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى تصعيد سعر الذهب بسبب وضعه المآمن. كأصل أقل من العائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن ارتفاع تكلفة الأموال عادة ما تصل إلى المعدن الأصفر. ومع ذلك ، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى الحفاظ على سعر الذهب الخاضع للسيطرة ، في حين من المرجح أن يرتفع الدولار الأضعف لأسعار الذهب.
