- وخسر زوج يورو/دولار EUR/USD ثلثًا آخر من واحد بالمائة يوم الخميس.
- قام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بما يتماشى مع التوقعات، مما أدى إلى تجريد اليورو من الدعم.
- حطمت البيانات الأمريكية الأبواب أمام توقعات السوق، مما عزز الدولار أكثر.
يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD تراجعه بعد قيام البنك المركزي الأوروبي بتخفيض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في وقت مبكر من يوم الخميس. أدى الافتقار إلى الزخم الصعودي إلى قيام شركة الألياف بتمديد خسائرها على المدى القريب، وانخفض الزوج بأكثر من 3.5٪ من ذروة عروض الشراء في أواخر سبتمبر فوق 1.1200 مباشرةً.
خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة المرجعية بما يتماشى تمامًا مع متوسط توقعات السوق، حيث خفض سعر الفائدة على تسهيلات الودائع وسعر عمليات إعادة التمويل الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس، مما أدى إلى تخفيف أسعار الفائدة المرجعية إلى 3.25% و3.4% على التوالي. كما لو أن اليورو لم يكن لديه ما يكفي من الدعم كما هو الحال، فإن مؤشر التضخم النهائي الموحد لأسعار المستهلك (HICP) في أوروبا للسنة المنتهية في سبتمبر انخفض أيضًا أكثر من المتوقع، مع وصول النسخة النهائية إلى 1.7٪ فقط على أساس سنوي مقارنة بالعام الماضي. المتوقع 1.8%
كل ما تبقى على جدول البيانات الاقتصادية التي تركز على الاتحاد الأوروبي هو قمة قيادة الاتحاد الأوروبي القادمة يوم الجمعة، ولكن من غير المرجح أن يثير هذا الحدث الكثير من الثقة في اليورو حيث يتصارع صناع السياسات مع اقتصاد غير متوازن يميل نحو تباطؤ أكثر حدة على الرغم من إصرار القادة على أنه ليس كذلك. ر.
ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة 0.4% على أساس شهري في سبتمبر، متعافية من 0.1% في أغسطس ومتجاوزة متوسط توقعات السوق البالغة 0.3%. كما فاقمت مبيعات التجزئة باستثناء الإنفاق على السيارات التوقعات، حيث نمت بنسبة 0.5% في سبتمبر مقارنة بالتوقعات البالغة 0.1%، وقفزت بسهولة فوق زيادة أغسطس البالغة 0.2%.
كما تجاوزت مطالبات البطالة الأولية الأمريكية للأسبوع المنتهي في 11 أكتوبر توقعات السوق، حيث بلغت 241 ألفًا خلال الأسبوع. ويتوقع المستثمرون أن يبقى عدد المطالبين بالعاطلين عن العمل لهذا الأسبوع ثابتًا عند 260 ألف الأسبوع السابق.
توقعات سعر اليورو/الدولار الأمريكي
تعرض زوج يورو/دولار EUR/USD لضغط هبوطي كبير، حيث اخترق ما دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) عند 1.0996 والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 1.0904، مما يمثل تحولًا هبوطيًا واضحًا في معنويات السوق. يتم تداول الزوج الآن بالقرب من 1.0828، ويختبر أدنى مستوياته خلال عدة أسابيع مع اشتداد الزخم الهبوطي. قد يؤدي الاختراق المستمر تحت مستوى 1.0800 إلى مزيد من الانخفاضات، مع منطقة الدعم الرئيسية التالية حول 1.0750. يعكس الانخفاض الحاد في الجلسات الأخيرة القوة المتزايدة للاتجاه الهبوطي، مع احتفاظ البائعين بالسيطرة مع تحرك الزوج بعيدًا عن المتوسطات المتحركة الرئيسية.
يستقر مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) بعمق في المنطقة السلبية، حيث لا يظهر كل من مؤشر MACD وخط الإشارة أي علامات على الانعكاس، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي قد يستمر. الرسم البياني يتوسع أكثر نحو السلبية مما يدل على تسارع الاتجاه الهابط. إذا فشل الزوج في الحفاظ على مستوى الدعم 1.0800، فمن الممكن أن نرى خسائر إضافية، مع 1.0750 وربما 1.0700 في الأفق. على الجانب الآخر، هناك حاجة إلى الانتعاش فوق 1.0900، حيث يقع المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، لتقليل التوقعات الهبوطية وتحقيق بعض الراحة للمضاربين على الارتفاع.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار أمريكي
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) لها أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
