- يستمر سعر الذهب في جذب التدفقات الآمنة يوم الاثنين وسط عدم اليقين المتعلقة بالتجارة.
- تم غطس الدولار إلى أدنى مستوى له لمدة عامين وسط حالة الركود من أن يفيد زوج XAU/USD.
- الظروف المفرطة في منطقة الذروة على مذكرة الرسم البياني اليومية تحذير قبل وضع الرهانات الصعودية الطازجة.
يستعيد سعر الذهب (XAU/USD) جرًا إيجابيًا قويًا بعد التدوير المتواضع يوم الجمعة ويتسلق إلى ذروة جديدة على الإطلاق ، أقرب إلى علامة 3400 دولار في بداية أسبوع جديد. تستمر مخاوف الحرب التجارية في تأجيج مخاوف الركود وتثبيتها على مشاعر المستثمرين ، وهو ما يتضح من نغمة أضعف حول أسواق الأسهم وتدفقات القيادة نحو المعدن الثمين التقليدي. بصرف النظر عن هذا ، يُنظر إلى التحيز السائد للدولار الأمريكي (USD) على أنه عامل آخر يستفيد من السلعة.
لقد أدت إعلانات التعريفة المتاحة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى ثقة المستثمرين في الاقتصاد الأمريكي. هذا ، إلى حد أكبر ، طغت على رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FERED) جيروم باول الصقور نسبيا الأسبوع الماضي وسحب الدولار إلى أدنى مستوى له في العامين ، والذي يوفر دفعة إضافية لسعر الذهب. في هذه الأثناء ، يبدو الثيران لا يتأثرون بالظروف المفرطة على الرسم البياني اليومي ، مما يشير إلى أن مسار أقل مقاومة لـ XAU/USD هو الاتجاه الصعودي.
Daily Digest Market Movers: لا يزال سعر الذهب مدعومًا جيدًا من خلال الاندفاع العالمي إلى الأمان وسط ارتفاع التوترات التجارية
- لا يزال المستثمرون قلقون بشأن التداعيات الاقتصادية المحتملة من التعريفات التجارية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب وحرب تجارية الولايات المتحدة الصعود السريعة ، مما دفع سعر الذهب الآمن إلى ذروة جديدة على الإطلاق يوم الاثنين. في الواقع ، فرض ترامب مؤخرًا تعريفة تصل إلى 145 ٪ على بعض السلع الصينية ، مع وصول بعض الواجبات إلى 245 ٪. في انتقام ، فرضت الصين تعريفة تعريفة بنسبة 125 ٪ على المنتجات الأمريكية.
- وفي الوقت نفسه ، يمكن أن تؤذي سياسات ترامب العدوانية التجارية لأمر التجارة العالمي وتؤدي إلى ركود في الولايات المتحدة. هذا ، بدوره ، يسحب الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ أبريل 2022 ويفيد المزيد من المعدن الثمين. تجاهل الثيران الدولارين أن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، قائلاً إن البنك المركزي في وضع جيد لانتظار المزيد من الوضوح قبل إجراء أي تغييرات على موقف السياسة.
- علاوة على ذلك ، ما زال المشاركون في السوق يسعون في إمكانية استئناف بنك الاحتياطي الفيدرالي في دورة تقطيع الأسعار في يونيو وخفض تكاليف الاقتراض بنسبة مئوية كاملة بحلول نهاية هذا العام. تبين أن هذا عاملاً آخر يساهم في قيادة التدفقات نحو المعدن الأصفر غير المحصن ، وسط ظروف تداول رقيقة في الجزء الخلفي من عطلة عيد الفصح وعلى الرغم من الظروف المفرطة في الذاكرة على الرسم البياني اليومي.
- وافقت إيران والولايات المتحدة يوم السبت على بدء مناقشات على مستوى الخبراء لتصميم إطار لصفقة نووية محتملة. علاوة على ذلك ، أشعلت وقف إطلاق النار على الرئيس الروسي فلاديمير بوتين في أوكرانيا يوم السبت آمالًا في أن تتلاشى التوترات. ومع ذلك ، لا يفعل هذا القليل لزيادة ثقة المستثمرين أو الطلب على الأصول التقليدية للآمنة ، مما يدعم احتمالات زيادة التقدير لزوج XAU/USD.
- لا يوجد أي بيانات اقتصادية ذات صلة بحركة السوق المستحقة للإفراج عن الولايات المتحدة يوم الاثنين ، على الرغم من أن خطابًا مجدولة من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو ، أوستان Goolsbee قد يؤثر على الدولار. بصرف النظر عن هذا ، يجب أن توفر التطورات المتعلقة بالتجارة بعض الدافع للسلعة. سيتحول تركيز السوق بعد ذلك إلى إصدار Flash PMIs يوم الأربعاء ، والذي يجب أن يوفر نظرة جديدة على الصحة الاقتصادية العالمية.
يجب أن يدمج سعر الذهب قبل أن تصل المحطة القادمة وسط RSI يوميًا ؛ تبدو الإمكانات الصعودية سليمة
من منظور تقني ، يقوم الشراء بلا هوادة بالتحقق من التوقعات الإيجابية على المدى القريب لسعر الذهب. ومع ذلك ، فإن مؤشر القوة النسبية اليومية (RSI) يحتفظ بنسبة 70 علامة وقد يجبر التجار الصعودي على التوقف عن الإيقاف. وبالتالي ، سيكون من الحكمة انتظار بعض التوحيد على المدى القريب أو تراجع متواضع قبل تحديد موقع تمديد الاتجاه الصعودي متعدد أشهر.
في غضون ذلك ، قد تجد أي شريحة تصحيحية الآن بعض الدعم بالقرب من منطقة 3،350 دولار. ويلي ذلك أدنى مستوى للجلسة الآسيوية ، حوالي 3329-328 دولار ، والتي يمكن أن يسرع سعر الذهب من الانخفاض نحو الرقم المستدير البالغ 3300 دولار في طريقه إلى انخفاض الجمعة ، حوالي 3،284 دولار. يجب أن يكون هذا الأخير بمثابة نقطة محورية رئيسية ، والتي إذا كان المكسور بشكل حاسم قد يمهد الطريق لخسائر أعمق.
الأسئلة الشائعة الذهب
لعبت الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمتجر للقيمة ووسيلة التبادل. في الوقت الحالي ، بصرف النظر عن تألقها واستخدامها للمجوهرات ، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد الأصول الآمنة ، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في هدفهم إلى دعم عملاتهم في الأوقات المضطربة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب العالية مصدرًا للثقة لمذابة بلد ما. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022 ، وفقًا لبيانات المجلس الذهبي العالمي. هذا هو أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تقوم البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا بزيادة احتياطياتها من الذهب.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وخزانة الولايات المتحدة ، والتي تعد من أصول الاحتياطي الرئيسية والأصول الآمنة. عندما ينخفض الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في أوقات مضطربة. يرتبط الذهب عكسيا مع أصول المخاطرة. يميل التجمع في سوق الأوراق المالية إلى إضعاف سعر الذهب ، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى تصعيد سعر الذهب بسبب وضعه المآمن. كأصل أقل من العائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن ارتفاع تكلفة الأموال عادة ما تصل إلى المعدن الأصفر. ومع ذلك ، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى الحفاظ على سعر الذهب الخاضع للسيطرة ، في حين من المرجح أن يرتفع الدولار الأضعف لأسعار الذهب.
