- ارتفع مؤشر داو جونز بمقدار 100 نقطة أخرى يوم الأربعاء.
- تتمتع الأسهم باستراحة قصيرة من العناوين السياسية الرئيسية.
- لا تزال أجندة البيانات الاقتصادية ضعيفة حتى صدور مؤشر مديري المشتريات يوم الجمعة.
يواصل مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) الميل إلى الاتجاه الصعودي يوم الأربعاء، حيث ارتفع حوالي 100 نقطة وتحرك ببطء نحو 44200 مع ميل الأسهم إلى زر الشراء. لا توجد أي أسباب محددة لبدء موجة صعودية جديدة، لكن المستثمرين لا يجدون أي سبب محدد للتحول إلى الجانب الهبوطي أيضًا.
بعد حملة انتخابية مليئة بالتهديدات شبه اليومية بفرض تعريفات جمركية واسعة النطاق على جميع الشركاء التجاريين للولايات المتحدة، تبخرت خطط الرئيس دونالد ترامب الكبيرة بشأن تعريفات اليوم الأول إلى الأثير. ظهرت تهديدات جديدة بمستوى غامض من الرسوم الجمركية على الواردات من كندا والمكسيك والصين على وسائل التواصل الاجتماعي التابعة لترامب. ومع ذلك، فقد نجح المستثمرون في كشف خدعة الرئيس الجديد فيما يتعلق بخطابه المعتاد بشأن الحرب التجارية.
لا تزال إصدارات البيانات الاقتصادية ضعيفة خلال جلسات السوق في منتصف الأسبوع، وتتجه الأسهم نحو الأعلى في ظل عدم وجود أي أرقام تدعو للقلق. من المقرر صدور نتائج مسح النشاط التجاري لمؤشر ستاندرد آند بورز لمديري المشتريات العالمي (PMI) يوم الجمعة. من المتوقع أن تأتي مكونات مؤشر مديري المشتريات بشكل مختلط، حيث من المتوقع أن يرتفع مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع لشهر يناير بشكل طفيف وتوقعات بانخفاض طفيف لعنصر الخدمات. وتحتفظ الأرقام نفسها بمستوى تحذيري من التعرض، ويجب أن يكون التأثير الإجمالي للسوق معتدلاً إلى حد ما على الأقل من خلال حقيقة أن الدراسات الاستقصائية تاريخياً لديها معدل استجابة منخفض وقد لا تمثل الاقتصاد التجاري الشامل بدقة.
دخل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) في آخر فترة تعتيم له قبل إعلان سعر الفائدة الأسبوع المقبل، مما يمنح المتداولين بعض الوقت لالتقاط الأنفاس من العرض المعتاد لظهور صانعي السياسات في البنك المركزي. من المتوقع على نطاق واسع أن يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي ثابتًا على أسعار الفائدة خلال معظم النصف الأول من عام 2025، وهي نتيجة غير مفاجئة حيث ينتظر الجميع لمعرفة أي أجزاء من الآلة الاقتصادية سيختار الرئيس دونالد ترامب كسرها انتقامًا لأي إهانات، حقيقية أو متصورة. .
أخبار داو جونز
كان مؤشر داو جونز مختلطًا بشكل عام يوم الأربعاء، مع انقسام مجلس الأسهم تقريبًا إلى المنتصف بين الفائزين والخاسرين. تساعد المكاسب الضخمة في أسهم التكنولوجيا الرئيسية المفضلة على إبقاء مؤشر DJIA مائلاً نحو الجانب الصعودي.
ارتفعت أسهم Nvidia (NVDA) بنسبة 4% أخرى خلال جلسة السوق في منتصف الأسبوع، حيث ارتفعت نحو 147 دولارًا للسهم. تستفيد Nvidia من المكاسب المتوقعة من التمويل الحكومي في مجال التكنولوجيا بعد أن أعلن الرئيس دونالد ترامب عن خطة استثمارية في “البنية التحتية للذكاء الاصطناعي” ومقرها الولايات المتحدة، والتي تتضمن تعهدات من عمالقة الفضاء التكنولوجي OpenAI وOracle وSoftbank لاستثمار نصف تريليون دولار في مجال التكنولوجيا. الاقتراح الذي يطلق عليه اسم Stargate. سوف يسارع النقاد إلى الإشارة إلى أن مشروع Stargate يبدو بشكل مخيف وكأنه يتم وضع دافعي الضرائب في مأزق لتحسين الفضاء التكنولوجي مع إمكانية غامضة للعائدات، لكن هذه الخطوة ستكون بلا شك نعمة للشركات التي توفر التكنولوجيا التي يعتمد عليها الذكاء الاصطناعي في العمل.
توقعات سعر داو جونز
حقق مؤشر داو جونز مكاسب في جميع جلسات التداول السبعة الأخيرة على التوالي باستثناء جلسة واحدة، وهناك المزيد من المكاسب في الأفق مع عودة حركة السعر إلى ما فوق المقبض 44000. عادت مؤشرات التذبذب الفنية إلى الحد الأعلى حيث يتعافى مؤشر داو جونز من قاع التأرجح الأخير له تحت 42000، ولكن يبدو أن هناك مجالًا كبيرًا للتشغيل مع استمرار خطوط إشارة التقارب والتباعد للمتوسط المتحرك في التدوير للأعلى.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.
