يضعف البيزو المكسيكي على الرغم من تسجيل نمو اقتصادي قوي

• يضعف البيزو المكسيكي بسبب البيانات الأمريكية القوية وعدم اليقين السياسي المرتبط بالإصلاح القضائي في المكسيك.
• تجاوز الناتج المحلي الإجمالي للمكسيك في الربع الثالث التوقعات، لكن بيانات الوظائف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة ونمو الناتج المحلي الإجمالي المرن رفعت الدولار الأمريكي.
• يتطلع التجار إلى البيانات القادمة، بما في ذلك ثقة الأعمال في المكسيك ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي ووظائف القطاع غير الزراعي.

واصل البيزو المكسيكي خسائره مقابل الدولار الأمريكي لليوم الرابع على التوالي يوم الأربعاء وانخفض بنسبة 0.62% على الرغم من نمو الاقتصاد المكسيكي أعلى من التقديرات. في الولايات المتحدة، أدى تقرير الوظائف الممتاز الصادر عن ADP والنمو القوي للناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث إلى تعزيز الدولار. ولذلك، يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند مستوى 20.18 بعد أن ارتد من أدنى مستوى يومي عند 20.00.

كشف المعهد الوطني للإحصاء الجغرافي والمعلوماتي (INEGI) أن أرقام الناتج المحلي الإجمالي للمكسيك للربع الثالث من عام 2024 تجاوزت التقديرات بشكل مفاجئ. وفي الوقت نفسه، استمرت الاضطرابات السياسية المرتبطة بالإصلاح القضائي في المكسيك، حيث أعلن ثمانية من قضاة المحكمة العليا الأحد عشر استقالتهم اعتبارًا من أغسطس 2025.

وعبر الحدود، أشارت البيانات إلى أن سيناريو الهبوط الناعم لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي استمر في اكتساب المزيد من الزخم. تجاوز تقرير التوظيف الأمريكي ADP لشهر أكتوبر العلامة، متجاهلاً المخاوف من ضعف سوق العمل. في غضون ذلك، انخفضت بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثالث من عام 2024 إلى أقل من التقديرات وقراءة الربع الثاني.

قبل الأسبوع، سيتضمن الجدول الاقتصادي المكسيكي صدور مؤشر ثقة الأعمال ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي من S&P. وعبر الحدود، ستحتوي الأجندة الأمريكية على مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) ومؤشر الرواتب غير الزراعية (NFP).

الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع البيزو المكسيكي بعد بيانات الناتج المحلي الإجمالي القوية في المكسيك والولايات المتحدة

• توسع الناتج المحلي الإجمالي للمكسيك للربع الثالث من عام 2024 بنسبة 1٪ على أساس ربع سنوي، متجاوزًا الإجماع البالغ 0.8٪ ونمو الربع الثاني بنسبة 0.2٪. وعلى أساس سنوي، نما الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1.5%، أعلى من التوقعات البالغة 1.2%، لكنه انخفض إلى أقل من 2.1% التي تم الوصول إليها في الربع السابق، مما يشير إلى التباطؤ الاقتصادي المستمر.
• ولذلك، فإن التباطؤ الاقتصادي المستمر وتراجع التضخم يمكن أن يفتح الباب أمام بنك المكسيك (بانكسيكو) لخفض تكاليف الاقتراض في اجتماع نوفمبر.
• تشير العقود الآجلة لسوق المال إلى أنه من المتوقع أن يخفض Banxico ما بين 175 إلى 200 نقطة أساس خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.
• ارتفع التغير في التوظيف الوطني ADP في أكتوبر بمقدار 233 ألفًا، أعلى من التقديرات البالغة 115 ألفًا و159 ألفًا في سبتمبر.
• كشف مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي أن الاقتصاد الأمريكي نما بنسبة 2.8% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2024، أي أقل من القراءة النهائية للربع الثاني والتقديرات البالغة 3%.
• وأظهرت بيانات أخرى أن مبيعات المنازل قيد الانتظار في سبتمبر توسعت بنسبة 7.4% مقارنة بالشهر السابق أعلى من التقديرات وأرقام أغسطس. وعلى أساس سنوي، ارتفعت المبيعات بنسبة 2.6%، مقارنة بانكماش أغسطس بنسبة -3%.
• تظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، من خلال العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر، أن المستثمرين يقدرون 49 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية العام.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: انخفاض البيزو المكسيكي مع تجاوز زوج USD/MXN مستوى 20.15

مدد زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي اتجاهه الصعودي واختبر أعلى مستوى منذ بداية العام حتى تاريخه عند 20.22 حيث يبدو المشترون مترددين في دفع سعر الصرف إلى ما بعد تلك المنطقة. إذا قاموا بتجاوز هذا المستوى، فسيكون المستوى التالي هو المستوى النفسي 20.50، وارتفاع 28 سبتمبر 2022 عند 20.57، وقمة 2 أغسطس 2022 عند 20.82. وبمجرد تجاوز هذا المستوى، ستكون المحطة التالية هي قمة التأرجح المسجلة في 8 مارس 2022 عند 21.46.

من ناحية أخرى، إذا دفع البائعون زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 20.00، فسيكون الدعم الأول هو أدنى مستوى يومي في 24 أكتوبر عند 19.74، يليه المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 19.62.

تشير مؤشرات التذبذب إلى أن المشترين يجمعون قوتهم، كما يظهر من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق خطه المحايد، متجاوزًا الارتفاعات السابقة التي تم الوصول إليها في 10 سبتمبر و22 أغسطس.