- يجذب سعر الذهب المشترين لليوم الثاني على التوالي وسط مزيج من العوامل الداعمة.
- تسحب رهانات خفض معدل الاحتياطي الفيدرالي USD إلى أدنى مستوى في عدة سنوات وتدعم المعدن الأصفر غير العائد.
- إن عدم اليقين بشأن سياسات ترامب يعوض نغمة المخاطر الإيجابية وتفيد زوج XAU/USD.
يمتد سعر الذهب (XAU/USD) الصعود الثابت خلال اليوم يوم الثلاثاء ويصعد إلى قمة لمدة ثلاثة أيام ، حوالي 3332-333 دولار تتجه إلى الجلسة الأوروبية. إن القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيستأنف دورة تقطيع الأسعار في المستقبل القريب وقلقه بشأن الموقف المتفاقم للولايات المتحدة ، يسحب الدولار الأمريكي (USD) إلى أدنى مستوياته منذ فبراير 2022. هذا ، إلى جانب عدم اليقين المتزايد على القبول في الولايات المتحدة.
وفي الوقت نفسه ، لا يزال التأثير غير المباشر من مستوى السجل الختامي خلال الليل في S&P 500 و NASDAQ يدعم نغمة إيجابية حول أسواق الأسهم الآسيوية. قد يمنع هذا التجار من وضع رهانات صعودية حول سعر الذهب قبل إصدارات الماكرو الأمريكية المهمة لهذا الأسبوع ، بدءًا من مديري المشتريات في التصنيع ISM وافتتاح الوظائف ومسح دوران العمل (JOLTS) في وقت لاحق من يوم الثلاثاء. ومع ذلك ، يظل التركيز ملتصقًا بتقرير الرواتب في الولايات المتحدة غير المزروعة (NFP) يوم الخميس ، والذي سيؤثر على ديناميات أسعار الدولار الأمريكية ويوفر قوة دفع جديدة للسلعة.
Daily Digest Market Movers: سعر الذهب يستفيد من الأضعف بالدولار الأمريكي والتجارة
- أعرب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن إحباطه بسبب مفاوضات تجارية الولايات المتحدة واليابان المتوقفة ، وهدد أيضًا برفع التعريفات على بعض البلدان مع اقتراب موعده في 9 يوليو. إضافة إلى ذلك ، قال المتحدث باسم البيت الأبيض كارولين ليفيت إن ترامب سيلتقي مع فريقه التجاري لوضع أسعار تعريفة للبلدان إذا لم يأتوا إلى الطاولة للتفاوض بحسن نية.
- وفي الوقت نفسه ، حذر وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسينت من أنه يمكن إخطار الدول بأنه من المقرر أن ترتفع معدلات التعريفة الجمركية بشكل حاد من مستوى مؤقت بنسبة 10 ٪ إلى معدلات 11 ٪ إلى 50 ٪ التي تم الإعلان عنها في 2 أبريل. وهذا بدوره ، يقود بعض تدفقات المدى الآمن خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء ومساعد في سعر الذهب في البناء على تحريك النجاح الجيد.
- يضع ترامب حملته للضغط على رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لخفض تكاليف الاقتراض في مذكرة مكتوبة بخط اليد يوم الاثنين. ويأتي ذلك بعد أن أظهر تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE) يوم الجمعة أن الإنفاق على المستهلكين قد انخفض بشكل غير متوقع في مايو ويبقي الباب مفتوحًا لمزيد من السياسة النقدية من قبل البنك المركزي.
- تقوم الأسواق حاليًا بتسعيرها في فرصة أصغر أن يأتي تخفيض المعدل التالي من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في يوليو ويرى ما يقرب من 74 ٪ من احتمال خفض الأسعار بمجرد سبتمبر. هذا ، إلى جانب المخاوف المتعلقة بالحالة المالية الأمريكية ، يسحب الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ فبراير 2022 يوم الثلاثاء ويقدم دعمًا إضافيًا لزوج XAU/USD.
- وافق مجلس الشيوخ بفارق ضئيل على تصويت إجرائي لفتح نقاش حول “مشروع قانون جميل واحد جميل” لترامب ، والذي سيضيف حوالي 3.3 تريليون دولار إلى العجز الفيدرالي خلال العقد المقبل. يجب أن يحافظ هذا على الدولار الأمريكي على الدفاع قبل إصدارات الماكرو الأمريكية الرئيسية لهذا الأسبوع ودعم آفاق لمزيد من التحرك للسلعة.
- يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار PMI لتصنيع الولايات المتحدة ISM وافتتاح وظائف ومسح دوران العمالة (JOLTS) لبعض الدافع في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية. ومع ذلك ، سيظل التركيز ملتصقًا بتفاصيل التوظيف الشهرية التي تم إلقاؤها عن كثب ، والمعروفة باسم تقرير الرواتب غير المزروعة (NFP) يوم الخميس.
يمكن أن يسرع سعر الذهب الخطوة الإيجابية فوق حاجز فوري 3،324-325 دولار
من منظور فني ، يمكن لأي قوة لاحقة تتجاوز العقبة الفورية التي تبلغ 3324-325 دولارًا جذب بعض البائعين بالقرب من منطقة 3350 دولار. ويلي ذلك مقاومة بالقرب من منطقة 3،368-3،370 دولار ، والتي يمكن أن يسرع سعر الذهب فوق الخطوة الإيجابية ويهدف إلى استعادة علامة 3400 دولار. من شأن القوة المستمرة التي تتجاوز الأخير أن تحول التحيز على المدى القريب لصالح الثيران XAU/USD وتمهد الطريق لتحقيق مكاسب إضافية.
على الجانب الآخر ، يبدو أن الرقم المستدير الذي تبلغ تكلفته 3300 دولارًا يحمي الآن الجانب السلبي المباشر قبل الدعم الأفقي الذي يتراوح بين 3277-3،276 دولارًا ، وأدنى الليل ، حوالي 3،246-3،245 دولار. الفشل في الدفاع عن مستويات الدعم المذكورة يمكن أن يجعل ذهب السعر عرضة لتسريع الانخفاض نحو اختبار الدعم المتوسط 3،210-3200 دولار قبل أن ينخفض في النهاية إلى منطقة 3،175 دولار وسط مذبذبات سلبية قليلاً على الرسم البياني اليومي.
أسئلة وأجوبة Fed
تتشكل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتان: لتحقيق استقرار الأسعار وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يرفع أسعار الفائدة ، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى أقوى دولار أمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لإيقاف أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض ، الذي يزن على الظهير الأخضر.
يعقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) ثمانية اجتماعات سياسية سنويًا ، حيث تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر FOMC اثني عشر مسؤولًا في مجلس الاحتياطي الفيدرالي-الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، وأربعة من الرؤساء الإقليميين الاحتياطي الإقليميين الإقليميين الباقين ، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس دوار.
في المواقف القصوى ، يجوز للاحتياطي الفيدرالي اللجوء إلى سياسة تسمى التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس سياسة غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادةً ما يضعف QE الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية لـ QE ، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي تنضج ، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
(تم تصحيح هذه القصة في 01 يوليو في 06:33 بتوقيت جرينتش ليقول في تقرير رواتب الولايات المتحدة غير المزروعة (NFP) يوم الخميس ، وليس يوم الجمعة)
