يظل سعر الذهب ثابتًا حيث يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ويميل إلى تضييق السياسة النقدية

• يتم تداول الذهب عند 2,335 دولارًا أمريكيًا، حيث أدى التضخم الأقل من المتوقع في الولايات المتحدة إلى تعزيز التكهنات بخفض أسعار الفائدة، لكن بنك الاحتياطي الفيدرالي يبقي أسعار الفائدة ثابتة.
• يسلط بيان بنك الاحتياطي الفيدرالي الضوء على النهج الحذر تجاه تخفيضات أسعار الفائدة، مع ارتفاع توقعات التضخم لعام 2024.
• انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 14 نقطة أساس إلى 4.266%، في حين انخفض مؤشر DXY بنسبة 0.83% إلى 104.38، مما يدعم أسعار الذهب.

ارتفعت أسعار الذهب يوم الأربعاء بعد تقرير التضخم الذي جاء أقل من المتوقع في الولايات المتحدة، مما زاد من احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة في وقت لاحق من العام. ومع ذلك، قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه وقام بمراجعة توقعات خفض أسعار الفائدة المنخفضة لعام 2024، مائلًا إلى الاتجاه الصعودي. يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,335 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بنسبة 0.81%.

وفي بيان السياسة النقدية، ذكر بنك الاحتياطي الفيدرالي أنهم “لا يتوقعون أنه سيكون من المناسب خفض النطاق المستهدف حتى يكتسب ثقة أكبر في أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو 2 في المائة”. وأضافوا أن “اللجنة ستكون مستعدة لتعديل موقف السياسة النقدية حسب الاقتضاء إذا ظهرت مخاطر قد تعيق تحقيق أهداف اللجنة”.

بصرف النظر عن هذا، أظهر ما يسمى بـ “نقطة المؤامرة” أن متوسط ​​مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي قاموا بمراجعة توقعاتهم لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية من 4.6٪ إلى 5.1٪، قرب نهاية عام 2024. وهذا يعني أنه من المتوقع حدوث ذلك مرة واحدة فقط. خفض سعر الفائدة، مقارنة بسعر الفائدة الفعلي الحالي على الأموال الفيدرالية والذي يبلغ 5.33%.

قام مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي بتحديث توقعاتهم الاقتصادية لعام 2024. ووفقًا لملخص التوقعات الاقتصادية (SEP)، فإنهم يتوقعون أن ينمو الاقتصاد بنسبة 2.1٪، كما كان متوقعًا في مارس، في حين يقدر معدل البطالة عند 4٪، دون تغيير عن سبتمبر السابق. . ومن المتوقع أن يرتفع معدل تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي من 2.4% إلى 2.6%، وأن يرتفع معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي من 2.6% إلى 2.8%.

وفي وقت سابق، كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن التضخم لشهر مايو في الولايات المتحدة لم يتغير مقارنة ببيانات أبريل، مما عزز المعدن الذهبي مع انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية. انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له خلال ثلاثة أيام، كما كشف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات أخرى.

انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 14 نقطة أساس ليصل إلى 4.266%، وهو ما يعد بمثابة رياح داعمة للمعدن الأصفر. ونتيجة لذلك، انخفض مؤشر DXY بنسبة 0.83% إلى 104.38.

وفقًا لأداة CME FedWatch، زاد تقرير التضخم الأخير في الولايات المتحدة من احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر من 46.7% إلى 61.3%.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يظل سعر الذهب ثابتًا بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي

• بقي مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) دون تغيير عند 0% شهريًا، وهو أقل من التقدير الشهري بنسبة 0.1% وارتفاع أبريل بنسبة 0.3%. وعلى مدى الأشهر الاثني عشر التي سبقت مايو، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 3.3%، أي أقل من رقم أبريل وتوقعات 3.4%.
• وانخفضت أرقام التضخم الأساسي من 0.3% إلى 0.2% على أساس شهري. على أساس سنوي، بلغ التضخم الأساسي 3.4%، وهو أقل من المتوقع عند 3.5% و3.6% في أبريل.
• في يوم الثلاثاء، وصل مؤشر NFIB لتفاؤل الأعمال الصغيرة لشهر مايو إلى أعلى مستوى له خلال العام. وأبرز الاستطلاع أن الشركات تعاني من التضخم والحصول على تمويل رخيص.
• تشير العقود الآجلة للأموال الفيدرالية في ديسمبر 2024 إلى أن المستثمرين يتوقعون تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 28 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى نهاية العام.
• الأخبار التي تفيد بأن بنك الشعب الصيني أوقف عمليات شراء السبائك التي استمرت 18 شهرًا قد أثرت على المعدن الثمين. استقرت حيازات بنك الشعب الصيني عند 72.80 مليون أونصة تروي من الذهب في مايو.

التحليل الفني: سعر الذهب يرتفع مع استهداف المشترين لمنطقة 2,380 دولارًا

يظل الذهب محايدًا إلى متحيز هبوطيًا بعد تشكيل نمط الرسم البياني للرأس والكتفين. على الرغم من أنه يشير إلى أن المعدن الذي لا يدر عائدًا قد يتجه نحو الاتجاه الهبوطي، إلا أن قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يلغي نمط الرسم البياني إذا ارتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد أعلى مستوى في دورة 7 يونيو عند 2.387 دولار، مما يفتح الباب لاختبار علامة 2400 دولار.

على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون مستوى 2,300 دولار أمريكي، فستكون منطقة الطلب التالية هي أدنى مستوى في 3 مايو عند 2,277 دولارًا أمريكيًا، يليه أعلى مستوى في 21 مارس عند 2,222 دولارًا أمريكيًا. توجد المزيد من الخسائر في الأسفل، حيث سيتطلع البائعون إلى هدف نمط الرسم البياني للرأس والكتفين عند حوالي 2170 دولارًا إلى 2160 دولارًا.