- يتجاوز EUR/USD 1.0900 قبل التصويت على إعادة هيكلة الديون الألمانية ومحادثات السلام بين روسيا والولايات المتحدة.
- يمكن أن يؤدي الاسترخاء الكبير في قواعد الاقتراض الألمانية إلى زيادة النمو الاقتصادي والعمالة.
- من المؤكد أن الاحتياطي الفيدرالي يحافظ على أسعار الفائدة يوم الأربعاء وسط عدم اليقين بشأن سياسات الرئيس ترامب الاقتصادية.
يتداول EUR/USD بحزم بالقرب من أعلى مستوى من خمسة أشهر بلغ 1.0950 في الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء قبل التصويت على صفقة إعادة هيكلة الديون الألمانية في مجلس البرلمان الأدنى Bundestag. سيصوت القادة الألمان على تمرير صندوق للبنية التحتية بقيمة 500 مليار يورو (EUR) وتخفيف الحد الأقصى للاقتراض لتعزيز الإنفاق الدفاعي.
من المرجح أن تحصل صفقة الديون الألمانية على أصوات الأغلبية ، حيث وافق فرانزيسكا برانتر الذي وافق عليه الخضرة الأسبوع الماضي لدعم المستشار المحتمل فريدريتش ميرز البادل والمسيحي (CDU) والحزب الديمقراطي الاشتراكي (SDP) لإنهاء المحافظة المالية الألمانية ، والتي تبنتها بعد عام 2008 من CRIS.
يتوقع المشاركون في السوق أن زيادة الهائلة في الحد الأقصى الألماني سوف تسرع النمو الاقتصادي والتضخم. مثل هذا السيناريو مناسب لليورو ، بالنظر إلى أن ألمانيا هي قاطرة منطقة اليورو. التأثير الإيجابي لخطة زيادة الديون الألمانية مرئية بالفعل في اليورو ، والتي كان أداءها بقوة في الأسابيع الماضية.
كما رفع التفاؤل الحازم بشأن صفقة الديون الألمانية توقعات أن البنك المركزي الأوروبي (ECB) قد يتوقف مؤقتًا عن دورة التخفيف النقدية بعد تقليل أسعار الفائدة ست مرات منذ يونيو 2024. ضغوط.
في جلسة يوم الثلاثاء ، سيركز المستثمرون أيضًا على محادثات الولايات المتحدة لروسيا عن وقف لإطلاق النار في أوكرانيا. في الأسبوع الماضي ، وافقت أوكرانيا على خطة وقف إطلاق النار لمدة 30 يومًا بعد مناقشات مع المسؤولين الأمريكيين في المملكة العربية السعودية. في يوم الاثنين ، قال رئيس السياسة الخارجية للاتحاد الأوروبي كاجا كالاس إن الظروف التي تطالب بها روسيا بالموافقة على وقف إطلاق النار أظهرت أن موسكو لا تريد حقًا السلام ، حسبما ذكرت رويترز.
Daily Digest Market Movers: يسعى EUR/USD للحصول على مزيد من المكاسب وسط ضعف في الدولار الأمريكي
- يرى EUR/USD المزيد من الاتجاه الصعودي ، حيث يكافح الدولار الأمريكي (USD) من أجل الحصول على قمة قابلة للتأثير على قرار الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي (FED) ، والذي سيتم الإعلان عنه يوم الأربعاء. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع قيمة Greenback مقابل ست عملات رئيسية ، يتداول بالقرب من أدنى مستوى مدته خمسة أشهر عند 103.20.
- وفقًا لأداة CME FedWatch ، من المؤكد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي معدلات الاقتراض ثابتة في حدود 4.25 ٪ -4.50 ٪ يوم الأربعاء. سيكون هذا هو الاجتماع الثاني على التوالي السياسي الذي سيترك فيه الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير.
- ظل المتداولون واثقون بشكل متزايد بشأن الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على الوضع الراهن يوم الأربعاء ، حيث كان المسؤولون يتجادلون لصالح نهج “الانتظار والرؤية” وسط عدم اليقين بشأن التوقعات الاقتصادية تحت قيادة الرئيس الأمريكي ترامب. لقد كان يهدد بتقديم تعريفة متبادلة ، وهو الموقف الذي ستفرض فيه الولايات المتحدة رسومًا مماثلة اتهمتها دول أخرى على نفس المنتجات.
- يتوقع المشاركون في السوق أن تعريفة ترامب قد تكون تضخمية وتؤدي إلى الاضطرابات الاقتصادية في الاقتصاد. لم تستبعد عدد كبير من المسؤولين الأمريكيين ، بمن فيهم الرئيس ، أن سياسات ترامب الاقتصادية يمكن أن تقود الاقتصاد إلى الركود.
- إن زيادة عدم اليقين الجيوسياسي من جدول أعمال ترامب التعريفي قد أجبرت المنظمات العالمية على تقطيع توقعات نمو المنتجات المحلية الإجمالية (GDP). في يوم الاثنين ، ذكرت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) أن النمو الاقتصادي الأمريكي يمكن أن يخلط إلى 2.2 ٪ في عام 2025 و 1.6 ٪ في عام 2026 بعد أن توسع بوتيرة قوية قدرها 2.8 ٪ في عام 2024. حذرت الوكالة أيضًا من أن الزيادات الأعلى والأوسع في الحواجز التجارية ستصل إلى نمو التضخم على مستوى العالم.
التحليل الفني: تداول يورو/الدولار الأمريكي بحزم فوق 1.0900
يظهر اليورو/الدولار الأمريكي قوة بالقرب من خمسة أشهر من 1.0950 يوم الثلاثاء. تظل النظرة الطويلة الأجل لزوج العملة الرئيسي ثابتًا لأنه يتجاوز المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) ، والذي يتداول حوالي 1.0655.
تعزز الزوج بعد اندلاع حاسم فوق أعلى مستوى في 6 ديسمبر 1.0630 في 5 مارس.
يتذبذب مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) بالقرب من 70.00 ، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي القوي سليم.
بالنظر إلى أسفل ، فإن أعلى مستوى في 6 ديسمبر البالغ 1.0630 سيكون بمثابة منطقة الدعم الرئيسية للزوج. وعلى العكس ، فإن المستوى النفسي البالغ 1.1000 سيكون الحاجز الرئيسي لثيران اليورو.
الأسئلة الشائعة اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبية الـ 19 التي تنتمي إلى منطقة اليورو. إنها ثاني أكثر العملة المتداولة في العالم خلف الدولار الأمريكي. في عام 2022 ، كان يمثل 31 ٪ من جميع معاملات العملات الأجنبية ، بمتوسط دوران يومي لأكثر من 2.2 تريليون دولار في اليوم. EUR/USD هو زوج العملة الأكثر تداولًا في العالم ، وهو ما يمثل ما يقدر بنحو 30 ٪ من جميع المعاملات ، يليه EUR/JPY (4 ٪) ، و EUR/GBP (3 ٪) و EUR/AUD (2 ٪).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت ، ألمانيا ، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. البنك المركزي الأوروبي يضع أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل التفويض الأساسي في البنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار ، مما يعني إما التحكم في التضخم أو تحفيز النمو. أدائها الأساسي هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع معدلات أعلى – من اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي عقدت ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين ، بما في ذلك رئيس البنك المركزي الأوروبي ، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو ، المقاسة بواسطة مؤشر منسق لأسعار المستهلك (HICP) ، اقتصاديًا مهمًا لليورو. إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع ، خاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يلزم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة لإعادته قيد السيطرة. عادةً ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بنظرائها من اليورو ، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيقاف أموالهم.
تصدر البيانات قياس صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن أن تؤثر مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي وتصنيع وخدمات PMIs والتوظيف ومسوحات معنويات المستهلك على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي مفيد لليورو. لا يقتصر الأمر على جذب المزيد من الاستثمار الأجنبي ، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على وضع أسعار الفائدة ، مما سيعزز اليورو مباشرة. خلاف ذلك ، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة ، فمن المحتمل أن تنخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة ، لأنها تمثل 75 ٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
إصدار بيانات مهم آخر لليورو هو الرصيد التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما يكسبه بلد ما من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج مطلقة للغاية بعد الصادرات ، فستحصل عملتها على قيمة بحتة من الطلب الإضافي الذي تم إنشاؤه من المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه البضائع. لذلك ، فإن توازن التجارة الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح لتحقيق توازن سلبي.
