- يتداول USD/INR بالقرب من 85.80 ، حيث التقط سلسلة من الفوز لمدة يومين حيث يضعف الدولار الأمريكي على بيانات الولايات المتحدة اللينة.
- ترتفع الأسهم الهندية. يكتسب Sensex 444 نقطة ، مضيفًا إلى قوة الروبية وسط معنويات المخاطر المحسنة.
- قرار معدل RBI المستحق يوم الجمعة ، حيث تتوقع الأسواق على نطاق واسع تخفيض 25 نقطة أساس لدعم النمو.
- خدمات ISM الأمريكية وبيانات ADP Jobs خيبة أمل ، مما يعزز الرهانات لخفض معدل الاحتياطي الفيدرالي لشهر سبتمبر.
تعزز الروبية الهندية (INR) بشكل متواضع ضد الدولار الأمريكي (الدولار الأمريكي) يوم الخميس ، وينهي خطًا خاسرًا لمدة يومين حيث خففت Greenback بعد أضعف البيانات الاقتصادية الأمريكية الأضعف يوم الأربعاء. في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول الدولار الأمريكي/INR بالقرب من 85.80 ، بانخفاض عن أعلى مستوى خلال اليوم 86.05 ، ولا يزال محصورًا في نطاق الأربعاء. يتم دعم مكاسب روبية متواضعة من خلال تراجع بالدولار الأمريكي وأسعار النفط الخام المستقرة.
على جبهة الأسهم ، نشرت الأسهم الهندية مكاسب خفيفة ، مما زاد من المشاعر. احتشد BSE Sensex 444 نقطة ليغلق عند 81،442 ، في حين تقدم NSE Nifty 131 نقطة ليحصل على 24751. قدمت نغمة المخاطر في الأسهم دعمًا إضافيًا للروبية ، مما يخفف من المخاوف من التدفقات الخارجية للرأس المال وتعزيز توقعات التدفقات الأجنبية المستمرة.
كل عيون الآن في إعلان السياسة النقدية لـ RBI ، المقرر عقده يوم الجمعة. تتوقع الأسواق على نطاق واسع تخفيض معدل 25-BASIS-التدليل الثالث على التوالي-وسط التضخم في تخفيف التضخم ودفع البنك المركزي لدعم زخم النمو. يمكن أن تلعب النتيجة دورًا رئيسيًا في تشكيل الاتجاه القريب من INR.
- أظهر الاقتصاد الأمريكي علامات التبريد في مايو. انخفض مؤشر مديري خدمات المعلومات في خدمات ISM إلى 49.9 في مايو من 51.6 في أبريل ، حيث انخفضت أقل من 52.0 من توقعات السوق ووضع علامة على الانكماش الأول في قطاع الخدمات منذ عام 2024. وأظهرت تغيير توظيف ADP لنا رواتب القطاع الخاص بنسبة 37،000 فقط ، أقل بكثير من توقعات 115،000 ، أقل من شهر أبريل.
- جدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب انتقاده لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء ، وحث على التخفيضات الفورية للأسعار استجابةً لتقرير ADP المخيبة للآمال. وقال ترامب في منصب اجتماعي في الحقيقة: “إن عدد ADP خارج.
- بعد بيانات يوم الأربعاء ، تسعير الأسواق الآن في تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2025 ، مع احتمال ترجمة الخطوة الأولى في أكتوبر. وفقًا لبيانات LSEG ، فقد سعر التجار في 56 نقطة أساس من إجمالي التخفيضات هذا العام. تُظهر أداة CME FedWatch احتمال خفض معدل 75 ٪ في سبتمبر.
- انخفض مؤشر مديري المعلومات HSBC India Composite إلى 59.3 في مايو من تقدير الفلاش البالغ 61.2 ، على الرغم من أنه ظل أعلى بقليل من 59.7 أبريل. كان الانخفاض ينسب بشكل أساسي إلى ناتج المصنع الأكثر ليونة. وفي الوقت نفسه ، تم تنقيح مديري المشتريات الخدمات إلى 58.8 من 61.2 ولكن لا يزال أعلى من 58.7 في أبريل ، مما يمثل أسرع وتيرة التوسع منذ فبراير ، بدعم من ارتفاع في الإنتاج والأوامر الجديدة.
- أسعار النفط ثابتة يوم الخميس بعد عملية بيع حادة في منتصف الأسبوع. عادة ما تكون تكاليف الطاقة المنخفضة مواتية للروبية الهندية ، مما يساعد على تخفيف مخاوف العجز التجاري والتضخم القائم على الاستيراد.
- يحول المتداولون الآن تركيزهم إلى البيانات الأمريكية القادمة ، بما في ذلك مطالبات العاطلين عن العمل الأولي الأسبوعية في وقت لاحق يوم الخميس ، مع توقعات الإجماع عند 235،000 ، أي أقل بقليل من 240،000 الأسبوع السابق. ينتقل الأضواء بعد ذلك إلى تقرير كشوف المرتبات غير الزراعية يوم الجمعة ، والذي يمكن أن يوفر الإشارة الرئيسية التالية لتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتوجيه الدولار الأمريكي.
التحليل الفني: USD/INR محاصرين في نطاق ضيق
يظل زوج الدولار الأمريكي/INR عالقًا في نطاق ضيق ، حيث يتم توحيد إجراء الأسعار بين الدعم الرئيسي عند 85.00 والمقاومة بالقرب من مقبض 86.00. يسلط تراجع يوم الخميس من أعلى مستوى خلال اليوم إلى 86.05 فشل الزوج في الحفاظ على الزخم الصعودي ، مع إبقائه مثبتًا أقل من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 86.10.
تشير مؤشرات الزخم إلى تحيز محايد إلى الصعود قليلاً. يعقد مؤشر القوة النسبية (RSI) أعلى علامة 50 عند 55.12 ، مما يشير إلى قوة صعود متواضعة دون إشارات شروط مفرط. وفي الوقت نفسه ، لا يزال رسم بياني تباين التقارب المتوسط المتحرك (MACD) إيجابيًا ، حيث يشير كروس صعود جديد إلى أن الشراء يمكن أن يعود إذا تم مسح الزوج 86.10 بشكل حاسم. حتى ذلك الحين ، من المحتمل أن يبقى الدولار الأمريكي/INR على المدى ، حيث يتطلع المتداولون إلى بيانات الولايات المتحدة القادمة وقرار RBI للحصول على إشارات الاختراق.
RBI الأسئلة الشائعة
دور بنك الاحتياطي الهندي (RBI) ، بكلماته الخاصة ، هو “.. للحفاظ على استقرار الأسعار مع الأخذ في الاعتبار هدف النمو”. يتضمن ذلك الحفاظ على معدل التضخم عند مستوى 4 ٪ مستقر في المقام الأول باستخدام أداة أسعار الفائدة. يحافظ RBI أيضًا على سعر الصرف على مستوى لن يتسبب في تقلبات زائدة ومشاكل للمصدرين والمستوردين ، لأن الاقتصاد الهندي يعتمد بشكل كبير على التجارة الخارجية ، وخاصة النفط.
يجتمع RBI رسميًا في ستة اجتماعات ثنائية الشهرين سنويًا لمناقشة سياستها النقدية ، وإذا لزم الأمر ، تعديل أسعار الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعًا جدًا (أعلى من هدفه بنسبة 4 ٪) ، فإن RBI عادةً ما يرفع أسعار الفائدة لردع الاقتراض والإنفاق ، والتي يمكن أن تدعم الروبية (INR). إذا كان التضخم أقل بكثير من الهدف ، فقد يقلل RBI الأسعار لتشجيع المزيد من الإقراض ، والتي يمكن أن تكون سلبية لـ INR.
نظرًا لأهمية التجارة للاقتصاد ، يتدخل بنك الاحتياطي الهندي (RBI) بنشاط في أسواق العملات الأجنبية للحفاظ على سعر الصرف ضمن نطاق محدود. يفعل ذلك لضمان عدم تعرض المستوردين والمصدرين الهنود لمخاطر العملة غير الضرورية خلال فترات تقلبات العملات الأجنبية. يشتري RBI ويبيع روبية في السوق الفورية بالمستويات الرئيسية ، ويستخدم المشتقات لتحوط مواقفها.
