- انخفاض XAU/USD إلى أقل من 3300 دولار حيث يعزز توقف التعريفة في الاتحاد الأوروبي لترامب المشاعر والدولار الأمريكي.
- يقوم ترامب بتأخير تعريفة الاتحاد الأوروبي بنسبة 50 ٪ حتى 9 يوليو ، مما يحسن مزاج السوق ويزن الطلب على التهدئة الآمنة.
- يرتفع DXY 0.62 ٪ إلى 99.54 ، مدفوعًا بأربع سنوات في ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة.
سجلت أسعار الذهب خسائر بنسبة 2 ٪ تقريبًا ، حيث تقل عن رقم 3300 دولار ، حيث هتف المشاركون في السوق من قرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بتأخير التعريفة الجمركية على سلع الاتحاد الأوروبي. وبالتالي ، فإن التحسن في شهية المخاطرة والظهور الأخضر لبعض خسائر الأسبوع الماضي تزن المعدن غير العائد.
خلال عطلة نهاية الأسبوع ، انتهت دعوة بين ترامب ورئيس الاتحاد الأوروبي ، أورسولا فون دير لين ، بقرار واشنطن بتأجيل تعريفة 50 ٪ على سلع الاتحاد الأوروبي حتى 9 يوليو. هذا التحول في مزاج المستثمرين أدى إلى تدفقات خارجية من أصول الملاذ ، باستثناء الدولار الأمريكي ، ودفع الأسهم العالمية إلى أعلى.
يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع قيمة باك مقابل سلة من ست عملات ، أكثر من 0.62 ٪ إلى 99.54 ، مدعومًا بتحسن في ثقة المستهلك ، والذي ارتفع وفقًا لما قاله مجلس المؤتمرات (CB) في أربع سنوات.
الأخبار التي يمكن أن تكون واشنطن على وشك تأمين صفقات تجارية إضافية على المدى القريب المضافة إلى المشاعر الإيجابية بين التجار. كشفت شركة Fox Business News Gasparino ، في منشور على X ، أن إطارًا بين الولايات المتحدة والهند يقترب من الإعلان عنه.
كشفت البيانات الاقتصادية الأخرى في الولايات المتحدة أن أوامر البضائع المتينة انخفضت في أبريل أكثر من شهر أكتوبر ، مع غوص معدات الأعمال بشكل حاد بسبب عدم اليقين بشأن التعريفات والسياسة الضريبية الأمريكية.
يعتمد إيمان السبائك على ما تبقى من الأسبوع على القائمة الاقتصادية الأمريكية القادمة. سوف يراقبون محاضر الاجتماعات الفيدرالية (FERED) ، والتقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي (GDP) في الربع الأول من عام 2025 ، ومؤشر سعر التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE).
محركات السوق اليومية الذهب: انخفضت السبائك على الدولار الأمريكي القوي وثقة المستهلك الأمريكية الصلبة
- لا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية ثابتة. تنخفض عائد الخزانة لمدة 10 سنوات ست نقاط أساس (BPS) إلى 4.446 ٪. وفي الوقت نفسه ، انخفضت العائدات الحقيقية في الولايات المتحدة بستة نقاط أساس إلى 2.116 ٪.
- قد تحسنت ثقة المستهلك في الولايات المتحدة من 85.7 إلى 98.0 ، مع الانتعاش المنسوبة إلى الهدنة على التعريفات. وقال ستيفاني جويتشارد ، كبير الاقتصاديين في مجلس المؤتمرات ، “كان الانتعاش مرئيًا بالفعل قبل الصفقة التجارية بين الولايات المتحدة الصينية في 12 مايو ، لكنه اكتسب زخماً بعد ذلك.”
- أوامر البضائع المتينة في الولايات المتحدة بخيبة أمل المستثمرين ، انخفضت بنسبة -6.3 ٪ من أمي في أبريل ، بانخفاض عن زيادة 7.6 ٪ في مارس ولكن تجاوزت التوقعات بنسبة -7.8 ٪.
- وقال رئيس فريق مينيابوليس ، نيل كاشكاري ، إن أسعار الفائدة يجب أن تظل معلقة حتى يكون هناك وضوح حول كيفية تأثير الواجبات الأعلى على استقرار الأسعار.
- على الرغم من الخلفية ، تظل توقعات سعر الذهب متفائلاً بسبب مزاج السوق الهش على الأصول الأمريكية ، التي أشعلت بسبب العجز المالي المتزايد في الولايات المتحدة ، مما دفع موديز إلى خفض ديون الحكومة الأمريكية من AAA إلى AA1.
- إلى جانب ذلك ، كشفت رويترز أن “صافي واردات الذهب في الصين عبر هونغ كونغ تضاعفت أكثر من الضعف في أبريل من مارس ، وكانت الأعلى منذ مارس 2024 ، كما أظهرت البيانات”.
- تشير أسواق المال إلى أن التجار يسعون في 46.5 نقطة أساس للتخفيف في نهاية العام ، وفقًا لبيانات محطة السوق الرئيسية.
مصدر: محطة السوق الرئيسية
التوقعات التقنية XAU/USD: انسحاب من سعر الذهب لتحدي 3،250 دولار
يظل سعر الذهب ثابتًا ، ويحوم في أسفل الرقم البالغ 3300 دولار ، ولكنه من المقرر أن يتم دمجه ضمن نطاق 3،250-3300 دولار أمريكي. ومع ذلك ، لا يزال الاتجاه الصعودي سليما ، حيث يتطلع المشترون إلى استراحة حاسمة فوق 3300 دولار ، والتي يمكن أن تمهد الطريق لاختبار ذروة الأسبوع الماضي البالغ 3365 دولارًا قبل 3400 دولار. يزداد الاتجاه الصعودي فوق أعلى مستوى في 7 مايو 3،438 دولار.
على الجانب الهبوطي ، إذا انخفض الذهب إلى أقل من 3،250 دولار ، توقع الانتقال إلى التقاء منخفض 20 مايو يوميًا ومتوسط متحرك بسيط لمدة 50 يومًا (SMA) بالقرب من 3،204/05 دولار.
الأسئلة الشائعة الذهب
لعبت الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمتجر للقيمة ووسيلة التبادل. في الوقت الحالي ، بصرف النظر عن تألقها واستخدامها للمجوهرات ، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد الأصول الآمنة ، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في هدفهم إلى دعم عملاتهم في الأوقات المضطربة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب العالية مصدرًا للثقة لمذابة بلد ما. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022 ، وفقًا لبيانات المجلس الذهبي العالمي. هذا هو أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تقوم البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا بزيادة احتياطياتها من الذهب.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وخزانة الولايات المتحدة ، والتي تعد من أصول الاحتياطي الرئيسية والأصول الآمنة. عندما ينخفض الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في أوقات مضطربة. يرتبط الذهب عكسيا مع أصول المخاطرة. يميل التجمع في سوق الأوراق المالية إلى إضعاف سعر الذهب ، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى تصعيد سعر الذهب بسبب وضعه المآمن. كأصل أقل من العائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن ارتفاع تكلفة الأموال عادة ما تصل إلى المعدن الأصفر. ومع ذلك ، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى الحفاظ على سعر الذهب الخاضع للسيطرة ، في حين من المرجح أن يرتفع الدولار الأضعف لأسعار الذهب.
